Tài khoản môi giới là gì?
Tài khoản môi giới là một thỏa thuận trong đó một nhà đầu tư gửi tiền với một công ty môi giới được cấp phép, người thay mặt khách hàng giao dịch. Mặc dù môi giới thực hiện các đơn đặt hàng, tài sản thuộc về các nhà đầu tư, những người thường phải yêu cầu thu nhập chịu thuế bất kỳ khoản lãi vốn phát sinh từ tài khoản.
Tài khoản môi giới
Hiểu tài khoản môi giới
Có nhiều loại tài khoản môi giới và công ty môi giới, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội để chọn mô hình phù hợp nhất với nhu cầu tài chính của họ. Một số nhà môi giới đầy đủ dịch vụ cung cấp tư vấn đầu tư rộng rãi và tính phí cao cắt cổ cho hướng dẫn đó.
Mặt khác, phổ điểm, hầu hết các nhà môi giới trực tuyến chỉ cung cấp giao diện an toàn thông qua đó các nhà đầu tư có thể đặt lệnh giao dịch và tính phí tương đối thấp cho dịch vụ này. Tài khoản môi giới cũng có thể khác nhau về tốc độ thực hiện lệnh, công cụ phân tích, phạm vi tài sản có thể giao dịch và mức độ mà nhà đầu tư có thể giao dịch ký quỹ.
Tài khoản môi giới đầy đủ dịch vụ
Các nhà đầu tư tìm kiếm chuyên môn của một cố vấn tài chính nên liên kết với các công ty môi giới đầy đủ dịch vụ như Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors và UBS. Các cố vấn tài chính được trả tiền để giúp khách hàng của họ phát triển các kế hoạch đầu tư và thực hiện các giao dịch phù hợp. Các cố vấn tài chính hoặc làm việc trên cơ sở không tùy ý, trong đó khách hàng phải phê duyệt các giao dịch hoặc họ có thể làm việc trên cơ sở tùy ý, không yêu cầu sự chấp thuận của khách hàng.
Tài khoản môi giới đầy đủ dịch vụ hoặc tính phí hoa hồng cho các giao dịch, hoặc họ tính phí tư vấn. Tài khoản hoa hồng tạo ra một khoản phí bất cứ khi nào một khoản đầu tư được mua hoặc bán, bất kể lời đề nghị đến từ khách hàng hay người tư vấn, và bất kể giao dịch có sinh lãi hay không.
Ngược lại, tài khoản phí tư vấn tính phí hàng năm bằng phẳng, dao động từ 0, 5% đến 1, 5% trên tổng số dư tài khoản. Để đổi lấy phí này, không có hoa hồng nào được tính khi đầu tư được mua hoặc bán. Các nhà đầu tư nên thảo luận về các mô hình bồi thường với các cố vấn tài chính khi bắt đầu các mối quan hệ.
Tài khoản môi giới chiết khấu
Các nhà đầu tư ủng hộ cách tiếp cận đầu tư tự làm nên cân nhắc mạnh mẽ việc sử dụng các công ty môi giới chiết khấu, áp dụng mức phí thấp hơn đáng kể so với các đối tác của công ty môi giới đầy đủ dịch vụ của họ. Tuy nhiên, như tên cho thấy, các công ty môi giới giảm giá như Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard và Fidelity cung cấp ít dịch vụ hơn để đổi lấy mức phí thấp hơn. Nhưng điều này có thể hoàn toàn phù hợp với các nhà đầu tư, những người chủ yếu muốn thực hiện các giao dịch đầu tư chi phí thấp thông qua phần mềm giao dịch trực tuyến dễ sử dụng.
Ví dụ, kể từ tháng 3 năm 2018, một nhà đầu tư đăng ký với E * Trade có thể mở tài khoản môi giới chịu thuế thông thường hoặc tài khoản hưu trí miễn phí, miễn là họ có thể đủ khả năng mở tối thiểu 500 đô la. Để mua hoặc bán cổ phiếu, quyền chọn hoặc quỹ ETF, hoa hồng sẽ là $ 6, 95 mỗi giao dịch. Trái phiếu kho bạc có giá $ 0 mỗi giao dịch và trái phiếu thứ cấp được mua ở mức $ 1 mỗi trái phiếu, với mức tối thiểu $ 10. E * Trade cũng cung cấp nhiều loại quỹ tương hỗ không tải, với giá $ 0 mỗi giao dịch.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư có nhu cầu khác nhau và nên chọn công ty môi giới phù hợp. Các nhà đầu tư cần rất nhiều hướng dẫn và nắm tay có thể được hưởng lợi từ việc liên kết với một công ty môi giới đầy đủ dịch vụ, họ tính phí cao hơn. dịch vụ của họ, dựa trên quy mô của tài khoản hoặc họ tính phí hoa hồng cho các giao dịch họ thực hiện. Các nhà môi giới trực tuyến tính phí thấp hơn và phù hợp với các nhà đầu tư muốn thực hiện giao dịch của riêng họ.
Tài khoản môi giới trực tuyến và áp lực giảm giá
Sự gia tăng của các nhà môi giới trực tuyến và di động đã phù hợp với áp lực ngày càng tăng để giảm giá giao dịch và yêu cầu tài khoản tối thiểu. Vào tháng 2 năm 2017, Fidelity Investments tuyên bố họ đang hạ mức hoa hồng trên mỗi giao dịch đối với cổ phiếu và các quỹ giao dịch trao đổi từ $ 795 xuống $ 4, 95. Charles Schwab nhanh chóng làm theo, giảm giá cơ bản cho các giao dịch từ $ 6, 95 xuống phí giao dịch $ 4, 95 hiện tại.
Ra mắt vào đầu năm 2015 dưới một nền tảng chỉ dành cho thiết bị di động, môi giới trực tuyến Robinhood cung cấp giao dịch miễn phí hoa hồng và không có yêu cầu tài khoản tối thiểu, ngoại trừ các tài khoản ký quỹ. Mặc dù bỏ qua hoa hồng, công ty thu tiền lãi từ tiền mặt chưa đầu tư vào tài khoản của khách hàng. Nó cũng thu phí hàng tháng trên tài khoản thuê bao để giao dịch ký quỹ và gặt hái lãi suất cho vay ký quỹ.
Vào tháng 11 năm 2017, Robinhood tuyên bố rằng họ đã vượt qua ba triệu tài khoản môi giới, vượt quá 100 tỷ đô la về khối lượng giao dịch. Trong khi đó, E * Trade đã báo cáo khoảng 3, 6 triệu tài khoản môi giới, với tài sản trị giá 311 tỷ đô la được quản lý (AUM).
Có những hạn chế đối với giao dịch không phí. Trường hợp cụ thể: Robinhood không cung cấp lời khuyên đầu tư thường có sẵn từ các nhà môi giới truyền thống. Robinhood hiện tại không hỗ trợ niên kim hoặc tài khoản hưu trí; tuy nhiên, các quan chức của công ty nói rằng công ty có thể hỗ trợ sau này, trong tương lai gần.
