Xây dựng tất cả

Mục lục

• Lợi ích của danh mục đầu tư ETF
• Chọn các quỹ ETF phù hợp
• 3 bước chính
• Tạo danh mục đầu tư toàn ETF
• Điểm mấu chốt

Sự tăng trưởng của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) rất đáng chú ý sau khi được giới thiệu hàng loạt vào đầu những năm 2000, và chúng tiếp tục tăng trưởng về số lượng và mức độ phổ biến. Sự xuất hiện của phương tiện đầu tư đã rất tốt cho các nhà đầu tư, vì các cơ hội chi phí thấp mới hiện có sẵn cho gần như mọi loại tài sản trên thị trường. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hiện phải đối phó với việc sàng lọc hơn 5.000 ETF hiện đang có sẵn trên toàn cầu và đây có thể là một nhiệm vụ khó khăn cho nhà đầu tư cuối tuần.

Mục tiêu của bài viết này là giúp bạn nắm bắt những điều cơ bản của ETF và cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về cách bạn có thể xây dựng danh mục đầu tư toàn ETF của mình.

Chìa khóa chính

• Các quỹ ETF là các chứng khoán đa năng, mỗi chứng khoán có quyền truy cập vào một lượng lớn cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như chỉ số rộng hoặc phân ngành công nghiệp. Bởi vì các quỹ ETF thường đại diện cho một chỉ số của một loại tài sản hoặc phân lớp, chúng có thể được sử dụng để xây dựng hiệu quả, danh mục đầu tư được lập chỉ mục thụ động.ETFs cũng tương đối rẻ, mang lại tính thanh khoản và tính minh bạch cao hơn so với một số quỹ tương hỗ và giao dịch suốt cả ngày như một cổ phiếu. Chọn hỗn hợp đúng của các quỹ ETF có thể tạo ra một danh mục đầu tư tối ưu cho các mục tiêu dài hạn của bạn.

Xây dựng danh mục đầu tư toàn ETF

Lợi ích của danh mục đầu tư ETF

Các quỹ ETF là các giỏ chứng khoán riêng lẻ, giống như các quỹ tương hỗ nhưng có hai điểm khác biệt chính. Đầu tiên, các quỹ ETF có thể được giao dịch tự do như cổ phiếu, trong khi các giao dịch quỹ tương hỗ không xảy ra cho đến khi thị trường đóng cửa. Thứ hai, tỷ lệ chi phí có xu hướng thấp hơn so với các quỹ tương hỗ vì nhiều quỹ ETF là phương tiện được quản lý thụ động gắn liền với một chỉ số cơ bản hoặc khu vực thị trường. Mặt khác, các quỹ tương hỗ thường được quản lý tích cực hơn. Do các quỹ được quản lý tích cực thường không đánh bại hiệu suất của các chỉ số, nên các quỹ ETF có thể tạo ra một sự thay thế tốt hơn cho các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, có chi phí cao hơn.

Lý do hàng đầu để chọn một quỹ ETF trên chứng khoán là đa dạng hóa ngay lập tức. Ví dụ: mua một quỹ ETF theo dõi chỉ số dịch vụ tài chính mang lại cho bạn quyền sở hữu trong một rổ cổ phiếu tài chính so với một công ty duy nhất. Như những lời sáo rỗng cũ, bạn không muốn bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Một ETF có thể bảo vệ chống lại sự biến động (đến một điểm) nếu một số cổ phiếu nhất định trong ETF giảm. Việc loại bỏ rủi ro đặc thù của công ty là lợi ích lớn nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư ETF.

Một lợi ích khác của ETF là việc họ có thể đưa ra một danh mục đầu tư cho các loại tài sản thay thế, chẳng hạn như hàng hóa, tiền tệ và bất động sản.

Chọn các quỹ ETF phù hợp

Khi xác định quỹ ETF nào phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của bạn, có một số yếu tố cần xem xét.

Đầu tiên, bạn nên xem thành phần của ETF. Chỉ riêng cái tên là không đủ thông tin để đưa ra quyết định. Ví dụ, một số quỹ ETF được tạo thành từ các cổ phiếu liên quan đến nước. Tuy nhiên, khi các phân tích hàng đầu của từng được phân tích, rõ ràng họ có những cách tiếp cận khác nhau đối với lĩnh vực thích hợp. Trong khi một quỹ ETF có thể bao gồm các tiện ích nước, một quỹ khác có thể có cổ phiếu cơ sở hạ tầng là cổ phần hàng đầu. Các trọng tâm khác nhau sẽ dẫn đến lợi nhuận khác nhau.

Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng chỉ ra hiệu suất trong tương lai, điều quan trọng là so sánh cách các quỹ ETF tương tự đã thực hiện. Và mặc dù hầu hết các khoản phí trên ETF đều thấp, chúng cũng sẽ thay đổi và nên được xem xét.

Các yếu tố khác cần chú ý bao gồm số lượng tài sản được quản lý. Điều này rất quan trọng vì một quỹ ETF với mức độ thấp có thể có nguy cơ đóng cửa một tình huống mà các nhà đầu tư muốn tránh. Các nhà đầu tư cũng nên nhìn vào khối lượng trung bình hàng ngày và chênh lệch giá mua / bán. Khối lượng thấp hoặc chênh lệch giá mua / bán rộng thường cho thấy tính thanh khoản thấp, điều này sẽ khiến việc ra vào cổ phiếu trở nên khó khăn hơn.

3 bước để xây dựng danh mục đầu tư ETF

Bước 1: Xác định phân bổ đúng

Nhìn vào mục tiêu của bạn cho danh mục đầu tư này (ví dụ: nghỉ hưu so với tiết kiệm cho học phí đại học của trẻ em), lợi nhuận và kỳ vọng rủi ro của bạn, thời gian của bạn (càng dài, bạn càng có nhiều rủi ro), nhu cầu phân phối của bạn (nếu bạn có nhu cầu về thu nhập, bạn sẽ phải thêm các quỹ ETF thu nhập cố định và / hoặc các quỹ ETF vốn cổ phần trả cổ tức cao hơn), các tình huống về thuế và pháp lý, tình hình cá nhân của bạn và cách danh mục đầu tư này phù hợp với chiến lược đầu tư tổng thể của bạn để xác định phân bổ tài sản của bạn. Nếu bạn am hiểu về các khoản đầu tư, bạn có thể tự xử lý việc này. Nếu không, tìm kiếm tư vấn tài chính có thẩm quyền.

Cuối cùng, hãy xem xét một số dữ liệu về lợi nhuận thị trường. Nghiên cứu của Eugene Fama và Kenneth French đã dẫn đến sự hình thành mô hình ba yếu tố trong việc đánh giá lợi nhuận thị trường. Theo mô hình ba yếu tố:

• Rủi ro thị trường giải thích một phần lợi nhuận của cổ phiếu. (Điều này cho thấy rằng vì cổ phiếu có rủi ro thị trường cao hơn trái phiếu, nên cổ phiếu thường vượt trội so với trái phiếu theo thời gian.) Cổ phiếu giá trị vượt trội so với cổ phiếu tăng trưởng theo thời gian vì chúng vốn đã rủi ro hơn. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ vượt trội so với cổ phiếu vốn hóa lớn theo thời gian vì chúng có nhiều hơn rủi ro không thể phân biệt hơn so với các đối tác vốn hóa lớn của họ.

Do đó, các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn có thể và nên phân bổ một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của họ cho các cổ phiếu định hướng giá trị nhỏ hơn.

Hãy nhớ rằng hơn 90% lợi nhuận của danh mục đầu tư được xác định theo phân bổ thay vì lựa chọn bảo mật và thời gian. Đừng cố gắng để thời gian thị trường. Nghiên cứu liên tục chỉ ra rằng thời điểm thị trường không phải là một chiến lược chiến thắng.

Khi bạn đã xác định phân bổ đúng, bạn đã sẵn sàng để thực hiện chiến lược của mình.

Bước 2: Thực hiện chiến lược của bạn

Vẻ đẹp của ETF là bạn có thể chọn một ETF cho từng lĩnh vực hoặc chỉ mục mà bạn muốn tiếp xúc. Phân tích các khoản tiền có sẵn và xác định những khoản nào sẽ đáp ứng tốt nhất các mục tiêu phân bổ của bạn.

Vì thời điểm rất quan trọng khi mua và bán các quỹ ETF và cổ phiếu, nên đặt tất cả các lệnh mua trong một ngày không phải là một chiến lược thận trọng. Lý tưởng nhất, bạn sẽ muốn xem các biểu đồ cho các mức hỗ trợ và luôn cố gắng mua trên các mức giảm. Giai đoạn mua hàng của bạn trong khoảng thời gian từ ba đến sáu tháng.

Tại thời điểm mua, nhiều nhà đầu tư sẽ đặt lệnh dừng lỗ sẽ hạn chế tổn thất tiềm năng. Lý tưởng nhất, mức dừng lỗ nên thấp hơn 20% so với giá ban đầu và nên được tăng lên tương ứng khi ETF tăng giá.

Bước 3: Theo dõi và đánh giá

Ít nhất mỗi năm một lần, hãy kiểm tra hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, tùy thuộc vào hoàn cảnh thuế của họ, thời điểm lý tưởng để thực hiện việc này là vào đầu hoặc cuối năm dương lịch. So sánh hiệu suất của mỗi ETF với chỉ số chuẩn của nó. Bất kỳ sự khác biệt, được gọi là lỗi theo dõi, nên thấp. Nếu không, bạn có thể cần phải thay thế quỹ đó bằng một quỹ sẽ đầu tư đúng vào phong cách đã nêu.

Cân bằng trọng số ETF của bạn để tính đến bất kỳ sự mất cân bằng nào có thể xảy ra do biến động thị trường. Đừng vượt qua. Việc tái cân bằng một lần một phần tư hoặc một lần hàng năm được khuyến nghị cho hầu hết các danh mục đầu tư. Ngoài ra, không bị cản trở bởi những biến động của thị trường. Giữ đúng với phân bổ ban đầu của bạn.

Đánh giá danh mục đầu tư của bạn theo các thay đổi trong hoàn cảnh của bạn, nhưng hãy chắc chắn để giữ một viễn cảnh dài hạn. Phân bổ của bạn sẽ thay đổi theo thời gian khi hoàn cảnh của bạn thay đổi.

Tạo danh mục đầu tư toàn ETF

Nếu kế hoạch của bạn là có một danh mục đầu tư chỉ gồm các quỹ ETF, hãy đảm bảo nhiều loại tài sản được đưa vào để tạo sự đa dạng hóa. Ví dụ, bạn có thể bắt đầu bằng cách tập trung vào ba lĩnh vực:

1. Các quỹ ETF ngành, tập trung vào các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như tài chính hoặc chăm sóc sức khỏe. Chọn các quỹ ETF từ các lĩnh vực khác nhau mà phần lớn không tương thích. Ví dụ, chọn ETF công nghệ sinh học và ETF thiết bị y tế sẽ không phải là đa dạng hóa thực sự. Quyết định về việc bao gồm các quỹ ETF của ngành nên dựa trên các nguyên tắc cơ bản (định giá của các ngành), kỹ thuật và triển vọng kinh tế. Các quỹ ETF quốc tế bao gồm tất cả các khu vực từ thị trường mới nổi đến thị trường phát triển. Các quỹ ETF quốc tế có thể theo dõi một chỉ số đầu tư vào một quốc gia, ví dụ: Trung Quốc hoặc toàn bộ khu vực, ví dụ: Mỹ Latinh. Tương tự như các quỹ ETF của ngành, sự lựa chọn nên dựa trên các nguyên tắc cơ bản và kỹ thuật. Hãy chắc chắn xem xét trang điểm của từng quỹ ETF, theo như phân bổ cổ phiếu và ngành riêng lẻ. ETF hàng hóa là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Tất cả mọi thứ từ vàng đến bông đến ngô đều có thể được theo dõi bằng ETF hoặc anh em họ của họ, ghi chú trao đổi trao đổi (ETN). Các nhà đầu tư tin rằng họ đủ hiểu biết có thể chọn các quỹ ETF theo dõi hàng hóa riêng lẻ. Tuy nhiên, hàng hóa riêng lẻ có thể cực kỳ biến động để một quỹ ETF hàng hóa rộng có thể phù hợp hơn với khả năng chịu rủi ro của bạn.

Lưu ý rằng đây là những khu vực được đề xuất để tập trung vào. Đó là tất cả về sở thích của bạn.

Roboadvisors, ngày càng phổ biến, thường xây dựng danh mục đầu tư toàn ETF cho người dùng của họ.

Điểm mấu chốt

Theo thời gian, sẽ có những thăng trầm trên thị trường và trong các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng danh mục đầu tư ETF chi phí thấp sẽ làm giảm sự biến động và giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình.