Giới hạn mua so với lệnh dừng bán: Tổng quan
Các nhà giao dịch tiên tiến thường sử dụng các mục giao dịch ngoài giao dịch ngoài lệnh mua và bán cơ bản trên thị trường. Các lệnh mua và bán theo giá thị trường thường sẽ đảm bảo giao dịch của bạn xảy ra nhưng nó cũng có thể bao gồm sự trượt giá, đó là số tiền bạn đưa ra theo hướng cung và cầu thị trường khi thực hiện lệnh mua hoặc bán cơ bản trên thị trường.
Hệ thống môi giới cũng cung cấp các loại đơn đặt hàng nâng cao cho phép nhà giao dịch chỉ định giá để mua hoặc bán trên thị trường. Các lệnh nâng cao này có thể loại bỏ sự trượt và đảm bảo rằng một giao dịch thực hiện ở một mức giá chính xác nếu và khi thị trường đạt đến mức giá đó trong thời gian quy định. Có nhiều đơn đặt hàng nâng cao có sẵn cho các nhà giao dịch để thiết lập giao dịch với các tham số cụ thể. Mỗi nền tảng giao dịch môi giới sẽ có cung cấp tùy chọn lệnh giao dịch riêng, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu các tùy chọn có sẵn trong mỗi hệ thống.
Năm trong số các tùy chọn lệnh giao dịch phổ biến nhất trong hệ thống môi giới bao gồm: thị trường, giới hạn, dừng, giới hạn dừng và dừng theo dõi. Ở đây chúng tôi sẽ thảo luận về một lệnh giới hạn để mua và lệnh dừng bán.
Chìa khóa chính
- Hầu hết các sàn giao dịch môi giới cung cấp năm loại lệnh: thị trường, giới hạn, dừng, giới hạn dừng và dấu dừng. Lệnh giới hạn mua là lệnh giới hạn để mua ở một mức giá xác định. Lệnh dừng bán là lệnh dừng bán tại một giá thị trường sau khi đạt được một tham số giá dừng.
Lệnh giới hạn mua
Cả hai lệnh mua và bán giới hạn cho phép một nhà giao dịch chỉ định giá riêng của họ thay vì lấy giá thị trường tại thời điểm đặt hàng. Sử dụng lệnh giới hạn cho giao dịch mua cho phép nhà giao dịch chỉ định giá chính xác mà họ muốn mua cổ phiếu tại. Giá này thường là một điểm nhập cảnh được tính toán.
Một lệnh giới hạn mua đi kèm với một vài cân nhắc quan trọng. Với lệnh giới hạn mua, nền tảng môi giới sẽ mua cổ phiếu ở mức giá xác định hoặc giá thấp hơn nếu phát sinh trên thị trường. Một lệnh giới hạn không được đảm bảo để được thực thi. Nó sẽ không thực thi nếu thị trường không bao giờ đạt đến mức giá được chỉ định. Vì các lệnh giới hạn có thể mất nhiều thời gian hơn để thực hiện, nhà giao dịch có thể muốn xem xét chỉ định khung thời gian dài hơn để mở lệnh. Nhiều hệ thống giao dịch mặc định khung thời gian giao dịch đến một ngày giao dịch nhưng nhà giao dịch có thể chọn kéo dài khung thời gian sang thời gian dài hơn tùy thuộc vào các tùy chọn được cung cấp bởi nền tảng môi giới.
Lệnh mua giới hạn có thể được sử dụng trong bất kỳ trường hợp nào mà nhà giao dịch tìm cách mua chứng khoán ở một mức giá xác định. Sử dụng ký quỹ, một nhà giao dịch vẫn chỉ cần đặt lệnh giới hạn mua cho giá mà họ tìm mua.
Bán lệnh dừng
Lệnh dừng bán là lệnh dừng được sử dụng khi bán. Nó khác nhiều so với lệnh giới hạn bởi vì nó bao gồm giá dừng sau đó kích hoạt trợ cấp của lệnh thị trường.
Lệnh dừng bán có giá dừng quy định. Trong trường hợp lệnh dừng bán, một thương nhân sẽ chỉ định giá dừng để bán. Nếu giá thị trường của cổ phiếu chuyển sang giá dừng thì lệnh thị trường để bán được kích hoạt. Khác với lệnh giới hạn, lệnh dừng có thể bao gồm một số trượt vì thường sẽ có sự chênh lệch biên giữa giá dừng và việc thực hiện giá thị trường sau đây.
Hầu hết các sàn giao dịch chỉ cho phép lệnh dừng được bắt đầu nếu giá dừng thấp hơn giá thị trường hiện tại để bán và cao hơn giá thị trường hiện tại để mua. Do đó, các lệnh dừng thường được sử dụng trong các chiến lược phòng ngừa rủi ro và giao dịch ký quỹ tiên tiến hơn.
Khi sử dụng ký quỹ, điểm dừng bán có thể được đặt để bắt đầu bán khống. Khi cổ phiếu thuộc sở hữu của thương nhân, một điểm dừng bán thường được sử dụng để hạn chế thua lỗ hoặc quản lý lợi nhuận đã tích lũy.
Ví dụ: Một nhà giao dịch đã mua một cổ phiếu ở mức 35 đô la một cổ phiếu nhưng mong muốn rủi ro không quá 5 đô la cho mỗi cổ phiếu khi giao dịch. Anh ta đặt lệnh dừng bán ngay dưới mức $ 30 một cổ phiếu, có thể là $ 29, 50. Nếu giá thị trường giảm xuống mức $ 29, 50, thì lệnh dừng bán được kích hoạt và cổ phiếu của thương nhân được bán ở mức giá thị trường có sẵn tiếp theo.
Sự khác biệt chính
Sự khác biệt chính trong giới hạn mua và lệnh dừng bán được dựa trên loại đơn đặt hàng. Hiểu các đơn đặt hàng này đòi hỏi phải hiểu sự khác biệt trong một lệnh giới hạn so với lệnh dừng. Một lệnh giới hạn đặt một mức giá xác định cho một đơn đặt hàng và thực hiện giao dịch ở mức giá đó. Một lệnh giới hạn mua sẽ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn. Một lệnh giới hạn bán sẽ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn. Nhìn chung, một lệnh giới hạn cho phép bạn chỉ định giá.
Lệnh dừng bao gồm một tham số cụ thể để kích hoạt giao dịch. Khi giá của một cổ phiếu đạt đến mức giá dừng, nó sẽ được thực hiện ở mức giá thị trường có sẵn tiếp theo. Lệnh dừng thường được chỉ định cho các mục đích giao dịch ký quỹ hoặc phòng ngừa rủi ro vì nó thường có những hạn chế trong việc nhập giá. Do đó, điểm dừng mua thường phải bao gồm giá cao hơn giá hiện tại của thị trường và điểm dừng bán phải bao gồm giá thấp hơn giá hiện tại của thị trường. Lệnh dừng mua sẽ được thực hiện theo giá thị trường có sẵn tiếp theo sau khi đạt được tham số giá dừng mua. Một điểm dừng bán sẽ được thực hiện ở mức giá thị trường có sẵn tiếp theo sau khi đạt được tham số dừng bán. Điểm dừng mua thường được sử dụng để đóng một vị thế chứng khoán ngắn trong khi điểm dừng bán thường được sử dụng để dừng lỗ.
