Cổ phiếu của Công ty Campbell Soup (CPB) đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm vào tháng 1, với các cổ đông đã thoát ra sau khi lợi nhuận sụt giảm vô tận, nhưng cổ phiếu hiện đang thể hiện sức mạnh bất thường. Áp lực mua này có vẻ như các tổ chức xây dựng lại các vị trí với tốc độ nhanh chóng, dự báo giá sẽ cao hơn nhiều trong những tháng tới. Có rất nhiều tiềm năng nếu băng tăng giá này tiếp tục, với giao dịch chứng khoán gần 30 điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại của năm 2016 ở mức 67, 89 đô la.
Vua thực phẩm đóng hộp đã dành những tháng đầu năm 2019 để tìm cách tăng giá trị cổ đông, phản ứng với sự chỉ trích của nhà đầu tư hoạt động Dan Loeb. Quỹ phòng hộ thứ ba của ông đã giành được quyền kiểm soát hai ghế trong tháng 10, tăng đòn bẩy cho người khổng lồ đang ngủ. Ban quản lý đã phản ứng bằng cách đưa các bộ phận không hiệu quả và các nhà máy cũ lên để bán trong khi thiết lập một trọng tâm đổi mới vào các thương hiệu cốt lõi.
Campbell Soup đã bán nhà sản xuất salsa Garden Fresh Gourmet vào tháng 2, chỉ một tuần sau khi tuyên bố đóng cửa nhà máy súp lạnh ở Everett, Washington. Công ty cũng đã đưa Boathouse Farms và nhà sản xuất bánh quy Úc Arnott vào khối trong khi làm việc chăm chỉ để tích hợp việc mua lại Snyder's Lance 2018. Mondelez International, Inc. (MDLZ) bày tỏ sự quan tâm đến nhà sản xuất bánh quy bơ của Arnott và Đan Mạch Tim Tam vào tháng 3, trong khi Tạp chí Phố Wall chỉ báo cáo rằng Campbell Soup sắp ký thỏa thuận bán Boathouse cho một nhóm các nhà đầu tư.
Biểu đồ dài hạn của CPB (1991 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng trong nhiều năm đứng đầu trong những năm 20 đô la thấp hơn vào năm 1991, nhường chỗ cho một pullback tìm thấy sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên trên. Cổ phiếu đã tăng mạnh vào năm 1994, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ tiếp tục lên mức cao năm 1998 ở mức $ 62, 88. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 18 năm tới, trước một đợt bán tháo đã tăng tốc thành một xu hướng giảm toàn diện vào đầu thiên niên kỷ.
Sự suy giảm đã kết thúc vào năm 2002 sau khi hoàn thành mô hình năm sóng Elliot, nhường chỗ cho một sự tăng trưởng mang lại lợi nhuận đáng nể trong suốt thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Tiền lãi đã giảm trong năm 2007 sau khi vượt qua mức thoái lui bán ra 50%, mang lại một sự suy thoái, sau đó là một nỗ lực đột phá thất bại chỉ vài ngày trước khi sụp đổ tháng 10 năm 2008. Sự kiện đó đã khiến cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất trong sáu năm vào tháng 3 năm 2009, đánh dấu mức thấp nhất trong thập kỷ qua.
Làn sóng phục hồi yếu đạt đến xu hướng 12 năm của mức cao thấp hơn vào năm 2012, tạo ra một đột phá ngay lập tức và xu hướng tăng ổn định cuối cùng đã đạt đến mức cao nhất vào năm 1998 vào tháng 2 năm 2016. Nó đã nổ ra trong quý hai, nhưng mua lãi không phát triển, mang lại một mô hình gấp đôi đã thất bại trong đột phá vào tháng 8 năm 2017. Cổ phiếu đã mất điểm đáng kể kể từ thời điểm đó, khắc một loạt dài các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn.
Biểu đồ ngắn hạn CPB (2016 - 2019)
TradingView.com
Sự suy giảm đã đạt đến mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng tăng 2009 đến 2016 vào tháng 5 năm 2018, gây ra sự phục hồi thất bại sau đó là một thử nghiệm thành công tại hỗ trợ vào tháng 2 năm 2019. Mức tăng tiếp theo hiện đã đạt được trong một vài điểm của mức cao tháng 8, với một cuộc biểu tình vào mức đó cần thiết để hoàn thành một đảo ngược đáy đôi. Cổ phiếu hiện đang giao dịch trên mức trung bình động theo cấp số nhân 200 ngày (EMA) lần đầu tiên kể từ năm 2017, thêm vào tỷ lệ tăng ngày càng tăng rằng xu hướng giảm đã kết thúc.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã kết thúc giai đoạn tích lũy nhiều năm vào năm 2016 và giảm mạnh xuống quý IV năm 2018. Sau đó, đáy đã giảm xuống, khiến OBV xuống mức thấp nhất 5 năm, trước một làn sóng mua mạnh đã nâng chỉ số lên mức cao nhất mọi thời đại mặc dù cổ phiếu đang giao dịch tương đối gần với mức thấp nhất trong sáu năm. Sức mạnh bất thường này cho thấy các tổ chức đang mua mạnh các vị trí với kỳ vọng giá cao hơn nhiều do áp lực của nhà hoạt động Loeb.
Điểm mấu chốt
Chỉ số tích lũy của Campbell Soup đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mặc dù cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp trong nhiều năm, thiết lập một cơ hội mua tiềm năng.
