Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) là một chỉ số phản ánh mức giá trung bình của 30 cổ phiếu được đưa vào đo lường. Do đó, vì nó chỉ đơn giản là một mức trung bình được tính toán, bạn không thể đầu tư vào chính chỉ mục. Tuy nhiên, có một số sản phẩm đầu tư có sẵn mang lại kết quả tương tự với hiệu suất của chỉ số.
Bạn có thể mua cổ phần của mỗi trong số 30 công ty hiện đang được đưa vào Trung bình công nghiệp Dow Jones. Mặc dù có vẻ đơn giản, điều này có thể tốn kém, với giá mỗi cổ phiếu trên 100 đô la cho nhiều công ty thành phần. Sau đó, bạn cần bán các công ty khi họ bị loại khỏi chỉ số và mua các công ty thay thế, vì chỉ số Dow Jones thay đổi theo định kỳ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, đây không phải là một cách hợp lý để đầu tư.
Thay vào đó, hãy tìm các quỹ chỉ số được liên kết với Dow Jones hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi chỉ số. Đầu tư vào các quỹ này đòi hỏi một khoản chi tiền mặt ban đầu nhỏ hơn rất nhiều, trong khi cung cấp hiệu suất phản ánh chỉ số của Dow Jones. Ví dụ, quỹ trung bình công nghiệp SPDR Dow Jones (DIA), giao dịch ở mức xấp xỉ 1/100 giá chỉ số Dow Jones. Đầu tư của bạn di chuyển với tỷ lệ gần như giống hệt với chỉ số, tăng hoặc giảm. Một số quỹ thậm chí còn cung cấp cơ hội để chơi Dow Jones trong một thị trường gấu, như ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Quỹ này di chuyển theo hướng ngược lại với Dow Jones, vì vậy trong một thị trường gấu, bạn có thể mua cổ phiếu của DOG và thấy giá trị cổ phiếu của bạn tăng lên khi chỉ số Dow Jones giảm. Bất kể bạn chọn loại nào cho danh mục đầu tư của mình và bất kể thời gian nào trên thị trường, các quỹ này đều sở hữu một phần hiệu suất của Dow Jones có thể đạt được.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Russell Wayne, CFP®
Quản lý tài sản âm thanh Inc., Weston, CT
Bạn không thể mua cổ phiếu trong Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA), nhưng bạn có thể mua một quỹ giao dịch trao đổi theo dõi chỉ số và nắm giữ tất cả 30 cổ phiếu tương ứng với trọng số của họ trong DJIA.
Một biến thể thú vị của chiến lược này là một quỹ ETF tuân theo chiến lược của những chú chó của nhóm Dow, bằng cách chỉ tập trung vào 10 cổ phiếu có năng suất cao nhất trong chỉ số, thường có giá hợp lý nhất. Trong lịch sử, chiến lược này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng theo thời gian, nhưng cũng đã có những giai đoạn nhiều năm mà nó tạo ra hiệu suất đáng thất vọng.
Một quỹ ETF khác sử dụng đòn bẩy (vay) để cung cấp gấp đôi hiệu suất hàng ngày của DJIA, mặc dù điều này rất rủi ro vì nó cũng có khả năng mang lại khoản lỗ gấp đôi.
