Dòng vốn là gì?
Dòng vốn đề cập đến sự chuyển động của tiền cho mục đích đầu tư, thương mại hoặc sản xuất kinh doanh, bao gồm dòng vốn trong các tập đoàn dưới dạng vốn đầu tư, chi tiêu vốn cho hoạt động và nghiên cứu và phát triển (R & D). Ở quy mô lớn hơn, chính phủ chỉ đạo dòng vốn từ biên lai thuế vào các chương trình và hoạt động và thông qua thương mại với các quốc gia và tiền tệ khác. Nhà đầu tư cá nhân trực tiếp tiết kiệm và đầu tư vốn vào chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ.
Dòng vốn
Dòng vốn giải thích
Tại Hoa Kỳ, chính phủ và các tổ chức khác tổng hợp dòng vốn cho mục đích phân tích, quy định và nỗ lực lập pháp. Các nhóm dòng vốn khác nhau thường được nghiên cứu, chẳng hạn như chuyển động của lớp tài sản, đầu tư mạo hiểm, dòng vốn tương hỗ, ngân sách chi tiêu vốn và ngân sách liên bang.
Danh mục dòng vốn
Chuyển động của lớp tài sản được đo bằng dòng vốn giữa tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác, trong khi đầu tư mạo hiểm thay đổi liên quan đến các khoản đầu tư được đặt vào các doanh nghiệp khởi nghiệp. Các dòng quỹ tương hỗ theo dõi các khoản bổ sung hoặc rút tiền mặt ròng từ các loại quỹ rộng lớn. Ngân sách chi tiêu vốn được kiểm tra ở cấp độ công ty để theo dõi các kế hoạch tăng trưởng, trong khi ngân sách liên bang tuân theo các kế hoạch chi tiêu của chính phủ.
Dòng vốn và đầu tư
Sức mạnh hoặc điểm yếu tương đối của thị trường vốn có thể được thể hiện thông qua các dòng vốn áp dụng, đặc biệt là trong các môi trường có sẵn như thị trường chứng khoán hoặc ngân sách liên bang. Các nhà đầu tư cũng xem xét tốc độ tăng trưởng của một số dòng vốn nhất định, chẳng hạn như đầu tư mạo hiểm và chi tiêu vốn, để tìm ra bất kỳ xu hướng nào có thể chỉ ra các cơ hội hoặc rủi ro đầu tư trong tương lai.
Dòng vốn bất động sản
Là một phần của hoạt động kinh doanh tiêu chuẩn, các công ty có thể tìm mua bất động sản thương mại để sản xuất nhà. Ngoài ra, nhiều cá nhân xem việc mua bất động sản là một khoản đầu tư. Là một phần của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, dòng vốn đầu tư vào bất động sản đã chậm lại đáng kể, với doanh số không đạt được mức trước khủng hoảng cho đến năm 2013. Tính đến năm 2015, dòng vốn của Mỹ đã tăng khoảng 45%, so với năm 2014, liên quan đến đầu tư bất động sản thương mại.
Biến động ở các nền kinh tế mới nổi
Ở các nền kinh tế mới nổi, dòng vốn có thể đặc biệt biến động vì nền kinh tế có thể trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh và co lại sau đó. Dòng vốn tăng có thể dẫn đến sự bùng nổ tín dụng và lạm phát giá tài sản, có thể được bù đắp bằng tổn thất do sự mất giá của tiền tệ dựa trên tỷ giá hối đoái và giảm giá cổ phiếu.
Ở Ấn Độ, thời kỳ biến động đã được ghi nhận bắt đầu từ những năm 1990. Dòng vốn trong giai đoạn đầu, từ những năm 1990 đến đầu những năm 2000, được đánh dấu bằng sự tăng trưởng ổn định, chuyển sang dòng tiền nhanh chóng giữa những năm 2000 và 2007. Sự tăng trưởng nhanh chóng này cuối cùng đã thay đổi, một phần do khủng hoảng tài chính trong năm 2008, dẫn đến mức độ biến động cao liên quan đến dòng vốn.
Ví dụ về dòng vốn
Một trong những xu hướng đầu tư lớn nhất trong nhiều năm qua liên quan đến lượng vốn lớn từ quản lý chủ động sang các chiến lược thụ động như các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Vào tháng 1 năm 2018, 41, 2 tỷ đô la vốn của nhà đầu tư đã chảy vào các quỹ thụ động vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ, vượt qua 22, 5 tỷ đô la của dòng vốn vào tháng 12. Trong khi đó, 24, 1 tỷ đô la vốn đã chảy ra khỏi các quỹ hoạt động, so với 16, 3 tỷ đô la trong tháng 12. Con đường của dòng vốn cũng chuyển sang các loại tài sản khác. Ví dụ, danh mục trái phiếu chịu thuế đã chứng minh phổ biến nhất vào tháng 1, với dòng vốn 47, 0 tỷ đô la, với sự rút vốn chủ động và thụ động gần như bằng nhau.
