Thị trường vốn là gì?
Thị trường vốn là địa điểm mà các khoản tiết kiệm và đầu tư được phân kênh giữa các nhà cung cấp có vốn và những người cần vốn. Các thực thể có vốn bao gồm các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức trong khi những người tìm kiếm vốn là các doanh nghiệp, chính phủ và người dân.
Thị trường vốn bao gồm thị trường sơ cấp và thứ cấp. Các thị trường vốn phổ biến nhất là thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu.
Thị trường vốn tìm cách nâng cao hiệu quả giao dịch. Những thị trường này mang lại cho những người nắm giữ vốn và những người tìm kiếm vốn cùng nhau và cung cấp một nơi mà các thực thể có thể trao đổi chứng khoán.
Thị trường vốn
Chìa khóa chính
- Thị trường vốn đề cập đến những nơi tiết kiệm và đầu tư được di chuyển giữa các nhà cung cấp vốn và những người cần vốn. Thị trường vốn bao gồm thị trường sơ cấp, nơi phát hành và bán chứng khoán mới, và thị trường thứ cấp, nơi chứng khoán đã phát hành được giao dịch giữa các nhà đầu tư. Các thị trường vốn phổ biến nhất là thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu.
Hiểu thị trường vốn
Thuật ngữ thị trường vốn định nghĩa rộng rãi nơi các thực thể khác nhau giao dịch các công cụ tài chính khác nhau. Những địa điểm này có thể bao gồm thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu và thị trường tiền tệ và ngoại hối. Hầu hết các thị trường tập trung ở các trung tâm tài chính lớn bao gồm New York, London, Singapore và Hồng Kông.
Thị trường vốn bao gồm các nhà cung cấp và người sử dụng vốn. Các nhà cung cấp bao gồm các hộ gia đình và các tổ chức phục vụ họ quỹ hưu trí, các công ty bảo hiểm nhân thọ, các tổ chức từ thiện và các công ty phi tài chính, họ tạo ra tiền mặt vượt quá nhu cầu đầu tư của họ. Người sử dụng quỹ bao gồm người mua xe gia đình và xe cơ giới, các công ty phi tài chính và chính phủ tài trợ cho chi phí đầu tư và vận hành cơ sở hạ tầng.
Thị trường vốn được sử dụng để bán các sản phẩm tài chính như chứng khoán và chứng khoán nợ. Vốn chủ sở hữu là cổ phiếu, là cổ phiếu sở hữu trong một công ty. Chứng khoán nợ, chẳng hạn như trái phiếu, là IOU chịu lãi.
Các thị trường này được chia thành hai loại khác nhau: thị trường sơ cấp, nơi mà các vấn đề về cổ phiếu và trái phiếu mới được bán cho các nhà đầu tư và thị trường thứ cấp, giao dịch chứng khoán hiện có. Thị trường vốn là một phần quan trọng của một nền kinh tế hiện đại đang hoạt động bởi vì họ chuyển tiền từ những người có nó sang những người cần nó để sử dụng sản xuất.
Thị trường vốn thứ cấp Versus sơ cấp
Thị trường vốn bao gồm thị trường sơ cấp và thứ cấp. Phần lớn các thị trường sơ cấp và thứ cấp hiện đại là các nền tảng điện tử dựa trên máy tính.
Thị trường sơ cấp được mở cho các nhà đầu tư cụ thể mua chứng khoán trực tiếp từ công ty phát hành. Các chứng khoán này được coi là dịch vụ chính hoặc dịch vụ công khai ban đầu (IPO). Khi một công ty ra công chúng, nó bán cổ phiếu và trái phiếu của mình cho các nhà đầu tư quy mô lớn và tổ chức như các quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ.
Mặt khác, thị trường thứ cấp, bao gồm các địa điểm được giám sát bởi một cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), nơi chứng khoán hiện có hoặc đã được phát hành được giao dịch giữa các nhà đầu tư. Các công ty phát hành không có một phần trong thị trường thứ cấp. Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq là những ví dụ về thị trường thứ cấp.
Thị trường thứ cấp phục vụ một mục đích quan trọng trong thị trường vốn vì nó tạo ra thanh khoản, mang lại cho các nhà đầu tư sự tự tin để mua chứng khoán.
Thị trường vốn mở rộng
Thị trường vốn có thể đề cập đến thị trường theo nghĩa rộng cho bất kỳ tài sản tài chính nào.
Tài chính doanh nghiệp
Trong lĩnh vực này, thị trường vốn là nơi có vốn đầu tư cho các công ty phi tài chính. Vốn đầu tư bao gồm các quỹ bên ngoài được bao gồm trong chi phí tính toán vốn bình quân gia tăng, vốn chủ sở hữu chung và trái phiếu ưu đãi, trái phiếu công cộng và nợ tư nhân cũng được sử dụng để hoàn vốn tính toán vốn đầu tư. Thị trường vốn trong tài chính doanh nghiệp cũng có thể đề cập đến tài trợ vốn, không bao gồm nợ.
Các dịch vụ tài chính
Các công ty tài chính tham gia vào thị trường tư nhân chứ không phải là thị trường công cộng là một phần của thị trường vốn. Chúng bao gồm các ngân hàng đầu tư, vốn cổ phần tư nhân và các công ty đầu tư mạo hiểm trái ngược với các đại lý môi giới và trao đổi công khai.
Thị trường công cộng
Được vận hành bởi một sàn giao dịch quy định, thị trường vốn có thể đề cập đến thị trường vốn tương phản với nợ, trái phiếu, thu nhập cố định, tiền, phái sinh và thị trường hàng hóa. Phản ánh bối cảnh tài chính doanh nghiệp, thị trường vốn cũng có thể có nghĩa là vốn chủ sở hữu cũng như nợ, trái phiếu hoặc thị trường thu nhập cố định.
Thị trường vốn cũng có thể đề cập đến các khoản đầu tư nhận được xử lý thuế lãi vốn. Trong khi lợi nhuận ngắn hạn, tài sản của các tổ chức trong một năm, bị đánh thuế dưới dạng thu nhập theo khung thuế, có nhiều mức khác nhau đối với lợi nhuận dài hạn. Các tỷ lệ này thường liên quan đến các giao dịch được sắp xếp riêng tư thông qua các ngân hàng đầu tư hoặc các quỹ tư nhân như vốn cổ phần tư nhân hoặc đầu tư mạo hiểm.
