Khi viết về đầu tư, mọi người thường đưa ra những tuyên bố lớn về tác động của những điều cơ bản đầu tư đã không thay đổi trong hàng trăm năm. Điều này đúng theo nghĩa "mua thấp và bán cao", nhưng theo mọi nghĩa khác, đầu tư đã thay đổi., chúng ta sẽ xem xét một số thách thức độc đáo mà các nhà đầu tư hiện đại phải đối mặt.
Khối lượng và tốc độ của thông tin
Có lẽ thách thức đáng ngại nhất mà các nhà đầu tư hiện đại phải vật lộn là tốc độ và khối lượng thông tin tuyệt đối. Trong quá khứ, thông tin vững chắc về các công ty giao dịch công khai khó có thể được đưa ra ngoài các báo cáo hàng năm và hàng quý. Tạp chí Phố Wall và một số ấn phẩm giới hạn liên quan đến tài chính đã cố gắng thu thập tin tức kinh doanh và truyền bá cho người khác, nhưng tin tức này đã chuyển đến công chúng lớn hơn với tốc độ in ấn - nếu có. Để được báo cáo, một câu chuyện đã có ý nghĩa; và thậm chí sau đó, nó đã được viết lên, in và giao.
Bây giờ, ngay cả các công ty khó hiểu cũng tạo ra một luồng thông tin liên tục, từ biến động giá hàng ngày trong kho đến các thông báo và bài đăng trên bảng tin chuyên dụng. Khi thông tin tràn vào, có thể khó chọn ra điều gì là quan trọng. Một số thách thức tiếp theo từ nguồn chính này và chúng ta sẽ lần lượt xem xét từng vấn đề.
Tìm kiếm tài nguyên phù hợp
Khó khăn trong việc tìm kiếm tài nguyên phù hợp gắn liền với thách thức của quá nhiều thông tin. Là một nhà đầu tư, làm thế nào để bạn tìm thấy các nguồn lực tốt trong đám đông? Rõ ràng, có một lượng lớn sự lựa chọn và dễ dàng truy cập vào một số tài nguyên miễn phí thực sự xuất sắc là một chiến thắng chung cho nhà đầu tư hiện đại, nhưng đôi khi nó có thể khiến nghiên cứu trở nên nan giải hơn vì tất cả các lựa chọn. Đầu tư không liên quan đến các sự kiện - chẳng hạn như định nghĩa về trái phiếu hoặc tính toán ROI thích hợp - nhưng ý kiến tô màu nhiều lĩnh vực, chẳng hạn như liệu kỹ thuật có quan trọng hơn nguyên tắc cơ bản hay không. Theo thời gian, nhiều nhà đầu tư học cách lọc ra thông tin và tạo ra một nhóm nguồn đáng tin cậy phù hợp với thị hiếu đầu tư của họ. Tuy nhiên, cho đến lúc đó, thật khó để tránh bị choáng ngợp bởi phạm vi và nhiều ý kiến khác nhau ngoài kia.
Thị trường Reactionary
Ngay cả khi bạn có khả năng xử lý tốt thông tin chất lượng, bạn vẫn có thể bị đốt cháy khi thông tin không chính xác hoặc sự không chắc chắn cơ bản xuất hiện trên thị trường. Thông tin không chính xác vẫn được tung ra thị trường, mặc dù thời gian điều chỉnh / phơi sáng thường ngắn hơn. Sự không chính xác có thể là sai lầm trung thực, tin đồn độc hại hoặc thậm chí gian lận tài chính từ phía các tập đoàn. Quan trọng hơn, thị trường tài chính quá nghiện dòng thông tin liên tục, thường thì sự gián đoạn trong dòng chảy hoặc những khoảnh khắc không chắc chắn thực sự có thể tồi tệ hơn tin xấu.
Phản ứng của thị trường luôn cực đoan, nhưng việc tiếp cận thông tin ngày càng toàn cầu đã khiến các nhà đầu tư có nhiều lý do để phản ứng thái quá mỗi giờ hơn bất kỳ lúc nào khác. Sẽ không có một bước nhảy vọt lớn về trí tưởng tượng để thấy hậu quả tốt hay xấu với mỗi tiêu đề xuất hiện trong nguồn cấp dữ liệu.
Những sự lựa chọn
Khi nào sự lựa chọn trở nên áp đảo? Có những nghiên cứu mâu thuẫn về giới hạn của tâm trí con người khi phải đối mặt với nhiều lựa chọn khác nhau. Nghiên cứu cho thấy rằng chúng ta chia các lựa chọn thành một số ít có thể quản lý được (3-8). Điều này hoạt động trong một cửa hàng kem với năm loại vani, nhưng thế giới tài chính cung cấp hơn tám loại đầu tư chứng khoán, chứ chưa nói đến lĩnh vực đầu tư nói chung. Khi phải đối mặt với tất cả các lựa chọn này, chúng tôi tìm thấy các phím tắt để "chunk" các tùy chọn của chúng tôi xuống một vài. Điều này rất hữu ích, nhưng nó cũng có thể dẫn đến việc chúng tôi giảm giá tùy chọn tốt hơn. Ví dụ, một người nào đó đang tìm kiếm thu nhập thường xuyên có thể chia nhỏ các lựa chọn của họ xuống các cổ phiếu tiện ích trả cổ tức khi họ có thể được phục vụ tốt hơn bởi một quỹ ETF cổ tức.
Vai trò của quảng cáo
Cuộc hôn nhân của các khoản đầu tư và quảng cáo đã là một lợi ích và lợi ích cho các nhà đầu tư. Một mặt, quảng cáo đã giúp các nhà đầu tư làm quen với một loạt các phương tiện đầu tư hiện có. Các nhà đầu tư hiện đại nhận thức rõ hơn về các khoản đầu tư ngoài cổ phiếu, trái phiếu và tiền gửi có kỳ hạn. Hầu hết sẽ có thể giải thích các quỹ tương hỗ, quỹ chỉ số, quỹ ETF, và có lẽ các tùy chọn cũng như chứng khoán được thế chấp.
Kiến thức là một điều tuyệt vời, nhưng quảng cáo đôi khi có thể đẩy một nhà đầu tư đến một lợi thế bằng cách thổi phồng một khoản đầu tư không nhất thiết phải phù hợp nhất. Lấy các quỹ tương hỗ, ví dụ. Thông thường, một nhà đầu tư có số vốn hạn chế sẽ tốt hơn nếu chọn phương án đầu tư có phí thấp nhất (quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF) so với các quỹ tương hỗ được quản lý chuyên nghiệp có phí cao hơn. Quảng cáo, tuy nhiên, có thể thay đổi toán học tương đối đơn giản này bằng cách phát huy những lợi thế của quản lý chuyên nghiệp trong khi không đề cập đến phí. Vì vậy, nếu người quản lý chuyên nghiệp không chịu khuất phục, thì quảng cáo đã khiến chi phí của nhà đầu tư trở lại cộng với phí quản lý.
Điểm mấu chốt
Đúng là một số nhà đầu tư đã thành công khi sử dụng các phương pháp truyền thống và chỉ đơn giản là đóng cửa trước thế giới hiện đại. Danh sách này bao gồm các nhà quản lý quỹ nổi tiếng Warren Buffet và John Templeton. Tuy nhiên, đối với hầu hết chúng ta, luồng thông tin là an ủi và giúp chúng ta cảm thấy tự tin hơn trong các quyết định của mình. Bí quyết là tìm sự cân bằng phù hợp khi tiếp nhận thông tin và biến nó thành hành động. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư có thể sống sót qua hàng rào thông tin hiện đại với một số lời khuyên rất truyền thống - đo hai lần, cắt một lần. Nói cách khác, hãy dành thời gian để đánh giá thông tin trước mặt bạn trước khi đưa ra quyết định mua hoặc bán.
