Cổ phiếu của Comcast Corporation (CMCSA) đã tăng hơn 3% trong vài phút sau khi công bố thu nhập trước thị trường vào thứ Tư, nâng gã khổng lồ truyền thông trở lại mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA), đã bị phá vỡ vào đầu tuần này. Công ty đã đánh bại kỳ vọng lợi nhuận bằng một xu trên mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu tăng 26% so với năm trước, làm nổi bật sự tăng trưởng ấn tượng được hưởng lợi từ tiếp xúc trong nước trong thời kỳ căng thẳng thương mại trên toàn thế giới.
Các cổ phiếu đã là một biểu hiện vượt trội trong nhiều năm trong khi trả ra một lợi suất khiêm tốn mà bây giờ đã tăng lên 2, 12%. Comcast tuyên bố tăng 10% cổ tức năm 2019 như là một phần của việc phát hành thu nhập ban đầu, củng cố cho phản ứng mua tin tức vững chắc. Mặc dù vậy, các chu kỳ bất lợi hiện có thể hạn chế sự tăng giá, tạo tiền đề cho một năm khó khăn thứ hai liên tiếp sau khi cổ phiếu công bố lợi nhuận âm 15% trong năm 2018.
Biểu đồ dài hạn CMCSA (1990 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất hai năm ở mức 85 xu được điều chỉnh chia tách vào năm 1990 và tăng cao hơn, bước vào một xu hướng tăng mạnh, đứng đầu ở mức 4, 70 đô la vào năm 1993. Sự sụt giảm sau đó kết thúc gần ba năm sau đó, mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ thứ hai và mạnh mẽ hơn đã bốc cháy trong bong bóng internet. Sự quan tâm mua đã hết hơi ở thanh thiếu niên trong tuần cuối năm 1999, với mức cao không bị thách thức trong 13 năm tiếp theo.
Cổ phiếu Comcast rơi xuống một con số khi bong bóng vỡ, chạm đáy ở mức 5, 68 đô la vào tháng 10 năm 2002, trước làn sóng phục hồi khập khiễng ở giữa thị trường gấu năm 2003. Một đột phá năm 2006 đã bị hạn chế, vượt xa hơn ba điểm dưới đây mức cao năm 1999 vào tháng 1 năm 2007, sự suy thoái tiếp theo đã tăng tốc trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, trong khi áp lực bán giảm xuống mức hỗ trợ năm 2002 vào tháng 3 năm 2009, đánh dấu một cơ hội mua lịch sử.
Một cú nảy đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 1999 vào năm 2013, mang lại một bước đột phá ngay lập tức thu hút sự quan tâm mua rộng rãi. Quỹ đạo của cuộc biểu tình đã giảm bớt trong năm 2014, nhưng một chuỗi dài các mức cao hơn và mức thấp cao hơn tiếp tục vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2018 vào giữa những năm 40 đô la. Cổ phiếu đã phá vỡ đỉnh kép 14 tháng vào tháng 3 và chạm đáy tại EMA 50 tháng hai tháng sau đó, hoàn thành bài kiểm tra đầu tiên về mức đó kể từ năm 2011. Không giống như nhiều vấn đề, Comcast giữ mức thấp nhất vào giữa năm đến cuối năm, thể hiện khả năng phục hồi mà cuối cùng có thể mang lại một thị trường tăng trưởng mới.
Tuy nhiên, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán ra vào tháng 12, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng có thể giữ giao dịch chứng khoán quanh EMA 50 tháng vào quý thứ hai hoặc thứ ba. Việc bán tháo vào tháng 5 cũng đã kết thúc trong vòng 50 xu của mức thấp trong tháng 11 năm 2016, nhấn mạnh sự cần thiết của những chú bò giữ dòng ở mức 60 đô la hoặc rủi ro tiếp tục giảm xuống, nhắm vào mức thấp trong tháng 1 năm 2016 vào giữa những năm 20 đô la.
Biểu đồ ngắn hạn CMCSA (2016 - 2019)
TradingView.com
Mức thoái lui 100% xuống mức thấp trong tháng 11 năm 2016 đã giương cờ đỏ vì nó đánh dấu thất bại đầu tiên trong việc duy trì xu hướng tăng dài hạn kể từ khi sự cố flash mini tháng 8 năm 2015 rơi xuống mức thấp trong tháng 10 năm 2014. Chu kỳ 18 tháng dài hơn của thất bại này có thể có ý nghĩa, nhưng những con bò đực sẽ tiếp tục chịu trách nhiệm cho đến khi mức thấp năm 2018 được kiểm tra, có vẻ như trong những tháng tới. Họ cần phải giữ mức đó bằng mọi giá vì một sự cố sẽ xác nhận xu hướng giảm trong nhiều năm.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã nâng lên một mức cao mới với giá vào đầu năm 2018 và đã giảm mạnh, bật lên trong tháng Năm. Hành động phẳng vào năm 2019 báo hiệu một giai đoạn nắm giữ đang thu hút ít sự quan tâm mua hoặc bán. Một đột phá trên mức cao giữa năm có thể đưa ra tín hiệu mua sớm với mẫu này, trong khi sự phá vỡ qua mức thấp trong tháng 12 sẽ báo trước giá 2019 thấp hơn nhiều.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Comcast đã quay trở lại EMA 50 ngày sau khi báo cáo thu nhập lạc quan và có thể thêm vào lợi nhuận trong những tuần tới. Tuy nhiên, các chu kỳ bất lợi cho thấy những cơn gió đầu ẩn sẽ giữ nhiều con bò đực bên lề trong quý thứ hai.
