Quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu là gì?
Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu là các quỹ được quản lý tích cực nhằm thu lợi từ sự thay đổi thị trường rộng lớn do các sự kiện chính trị hoặc kinh tế. Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu là cược thị trường xung quanh các sự kiện kinh tế. Các nhà đầu tư sử dụng các công cụ tài chính để tạo ra các vị trí ngắn hoặc dài dựa trên kết quả mà họ dự đoán là kết quả nghiên cứu của họ. Đặt cược thị trường vào một sự kiện có thể bao gồm nhiều loại tài sản và công cụ bao gồm các tùy chọn, tương lai, tiền tệ, quỹ chỉ số, trái phiếu và hàng hóa. Mục tiêu là tìm ra hỗn hợp tài sản phù hợp để tối đa hóa lợi nhuận nếu kết quả dự đoán xảy ra.
Hoàn thành các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu
Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu có thể định vị xung quanh một kết quả cụ thể hoặc đơn giản là họ có thể thiết lập các vị trí để kiếm lợi từ sự biến động của thị trường toàn cầu khi họ không tin tưởng vào một dự đoán nhưng biết rằng kết quả nhị phân sắp xảy ra. Các nhà quản lý danh mục đầu tư sử dụng chiến lược vĩ mô toàn cầu thường tập trung vào tiền tệ, lãi suất và chiến lược chỉ số chứng khoán.
Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu và bỏ phiếu Brexit
Ví dụ về hoạt động của quỹ phòng hộ toàn cầu đã được chứng minh trước cuộc bỏ phiếu Brexit năm 2016 khi Vương quốc Anh bỏ phiếu rời khỏi Liên minh châu Âu (EU). Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu cảm thấy tin tưởng rằng Anh sẽ bỏ phiếu rời EU chiếm các vị trí dài trong tài sản an toàn, như vàng, và chọn các vị trí ngắn chống lại chứng khoán châu Âu và bảng Anh. Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu không chắc chắn về kết quả đã chiếm vị trí lâu dài trong các thiên đường an toàn và các công cụ khác xuất chi trong biến động thị trường. Một số người chắc chắn đã đoán sai và thua lỗ ở vị trí dài trong các chỉ số chứng khoán châu Âu khi đồng bảng Anh và các tài sản khác giảm ngay sau khi kết quả được biết đến.
Ưu và nhược điểm của các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu
Các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với các cược cao cấp này trải rộng các tài sản và công cụ. Họ cung cấp một hình thức đa dạng hóa khác với hầu hết các cổ phiếu làm cho chúng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ khỏi các sự kiện tài chính toàn cầu có thể kéo giảm lợi nhuận cổ phiếu và trái phiếu nói chung. Thông thường, rất khó để một nhà đầu tư cá nhân tạo lại loại chiến lược này vì cần có vốn và sự phức tạp liên quan đến việc quản lý tất cả các vị trí trên các loại tài sản và nền tảng. Mặt khác, các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu có ngưỡng đầu tư cao và phí thậm chí cao hơn. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cũng đã giúp các nhà đầu tư có thể tạo ra các cược thị trường rộng tương tự mà không phải trả cùng một mức phí.
