Các cổ phiếu chip đã gặp khó khăn trong những tháng gần đây và đang giao dịch gần 6% dưới mức cao nhất năm 2018 của họ khi thị trường rộng lớn hơn đã đăng tải những kỷ lục mới. Điều tồi tệ nhất có thể là xa hơn. Phân tích kỹ thuật cho thấy các cổ phiếu chip, được đo bằng VanFck S bán dẫn ETF (SMH), sẵn sàng giảm thêm 6% trong vài tuần tới. Điều đó sẽ đẩy các chip khi một nhóm gần với mức thấp tháng Sáu của họ.
Các nhà đầu tư vào cổ phiếu chip có lý do chính đáng để giảm giá vì một trong những chỉ số chính của ngành đang đi về phía nam - và nhanh chóng. Hóa đơn thiết bị bán dẫn, thước đo chính của hoạt động kinh doanh trong tương lai, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái đối với các công ty Bắc Mỹ. Các billngs đã giảm gần 6% trong tháng 8, theo SEMI.org. (Xem: 4 cổ phiếu Chip quá khổ sẵn sàng tăng ngắn hạn. )
Giảm 17%
Có lẽ đáng ngại hơn, số đọc tháng 8 giảm gần 17% so với mức cao nhất tháng 5 là 2, 7 tỷ USD. Đây là tháng thứ tư liên tiếp sụt giảm.
Điểm yếu kỹ thuật
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy quỹ bán dẫn VanEck có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 3, một phần của giai đoạn hợp nhất dài hạn. ETF gần hỗ trợ kỹ thuật khoảng $ 106, 25. Nếu ETF giảm xuống dưới mức đó, nó có thể giảm xuống khoảng $ 100, 50, giảm 6%. Tổng cộng, điều đó sẽ đẩy ETF hơn 12% dưới mức cao nhất trong tháng 3.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng cho thấy đà tăng đang ra khỏi ETF. Chỉ số RSI đã có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đến mức mua quá mức trong năm 2017. (Xem: Chip Stocks trên Verge of Big Breakout: Todd Gordon .)
Mối quan hệ gần gũi
Chỉ số bán dẫn PHLX đã theo dõi dữ liệu thanh toán chặt chẽ trong quá khứ. Trong khi sự sụt giảm mới nhất về thanh toán cho thấy sự suy giảm ngắn hạn, xu hướng dài hạn hơn trong dữ liệu thanh toán đã cao hơn kể từ đầu năm 2016.
Boom và Bust chu kỳ
Việc kinh doanh chất bán dẫn là theo chu kỳ, với các giai đoạn mở rộng và co thắt lớn. Đó là lý do tại sao nhiều cổ phiếu trong ngành giao dịch ở mức định giá thấp như vậy và có mức độ biến động cao. Dữ liệu thanh toán mới nhất chỉ ra rằng có khả năng cổ phiếu chip sẽ giảm trong ngắn hạn. Câu hỏi lớn là liệu điều này sẽ biến thành một đường trượt dài hơn, dài hơn.
