Quỹ không tải là gì?
Quỹ không tải là một quỹ tương hỗ, trong đó cổ phiếu được bán mà không có phí hoa hồng hoặc phí bán hàng. Việc không có phí này xảy ra do cổ phiếu được phân phối trực tiếp bởi công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên thứ cấp. Việc không có chi phí bán hàng này trái ngược với quỹ nạp tải, hoặc là tải trước hoặc tải sau, tính phí hoa hồng tại thời điểm mua hoặc bán của quỹ. Ngoài ra, một số quỹ tương hỗ là các quỹ tải cấp độ, nơi các khoản phí tiếp tục miễn là nhà đầu tư nắm giữ quỹ.
Quỹ không tải
Hiểu về quỹ không tải
Bởi vì không có chi phí giao dịch để mua một quỹ không tải, tất cả số tiền đầu tư là làm việc cho nhà đầu tư. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua một quỹ tương hỗ không tải trị giá 10.000 đô la, tất cả 10.000 đô la sẽ được đầu tư vào quỹ.
Mặt khác, nếu người đó mua một quỹ tải có tính phí tải trước (hoa hồng bán hàng) là 5%, thì số tiền đầu tư vào quỹ chỉ là 9.500 đô la. Nếu quỹ giữ một khoản phí bán hàng trả chậm dự phòng (CDSC), một khoản chi phí phải trả tại thời điểm bán quỹ và hoa hồng bán hàng $ 500 sẽ ra khỏi lợi nhuận của việc bán hàng. CDSC giảm mỗi năm quỹ được tổ chức. Nếu bạn giữ quỹ tương hỗ tải mức, phí 12b-1 có thể bằng khoảng 1% tổng số dư của quỹ. Việc khấu trừ khoản phí này là hàng năm miễn là nhà đầu tư sở hữu quỹ.
- Quỹ không tải là một quỹ tương hỗ, trong đó cổ phiếu được bán mà không có phí hoa hồng hoặc phí bán hàng. Quỹ không tải là có thể bởi vì các cổ phiếu được phân phối trực tiếp bởi công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên thứ cấp. Quỹ không tải trái ngược với quỹ tải, tính phí hoa hồng tại thời điểm mua quỹ, tại thời điểm bán hoặc dưới dạng "tải cấp" miễn là nhà đầu tư nắm giữ quỹ.
Tại sao có tải?
Lý do cho một quỹ tải là các nhà đầu tư đang bồi thường cho một trung gian bán hàng như một nhà môi giới, nhà hoạch định tài chính, cố vấn đầu tư hoặc các chuyên gia khác về thời gian và chuyên môn của họ trong việc lựa chọn một quỹ thích hợp. Một số nhà đầu tư thấy việc trả các khoản phí này thật khó chịu. Tuy nhiên, có bằng chứng cho thấy các quỹ tải đôi khi có thể vượt trội hơn các quỹ không tải trong một số danh mục đầu tư. Nhà đầu tư nên đọc kỹ tất cả các thông tin về quỹ và so sánh các quỹ tương tự trước khi đầu tư.
Ngay cả các quỹ không tải sẽ mang theo phí mà nhà đầu tư phải trả. Tất cả các quỹ tương hỗ đều mang một hình thức này hoặc hình thức khác của các khoản phí và chi phí như vậy, và sự khác biệt đến từ cách thức và thời điểm các khoản phí này được thanh toán. Thay vì tính phí trước nhà đầu tư, tại thời điểm mua, phí không tải thu được là một phần của tỷ lệ chi phí trung bình của quỹ (ER).
Tỷ lệ chi phí đo lường chi phí hoạt động và hành chính để vận hành quỹ tương hỗ và là tỷ lệ phần trăm dựa trên tài sản của quỹ được quản lý (AUM). Phần lớn nhất của khoản phí này là để trả cho công việc của người quản lý quỹ và cố vấn. Mỗi nhà đầu tư trong quỹ sẽ trả phần của họ cho các chi phí này thông qua việc giảm lợi nhuận được phân bổ trên các khoản đầu tư của quỹ tương hỗ.
Các tỷ lệ chi phí có thể khác nhau giữa các quỹ tương hỗ khác nhau, nhưng việc tìm ra các quỹ không tải với tỷ lệ chi phí thấp hơn 5% so với quỹ chịu tải tương đương là khá thường xuyên. Với lãi kép và không có khấu hao gốc, việc chọn quỹ không tải có thể tiết kiệm cho nhà đầu tư hàng ngàn đô la theo thời gian.
Ví dụ thực tế
Nhà cung cấp lớn nhất của các quỹ tương hỗ không tải là Tập đoàn Vanguard. Nằm ở Malvern, Pennsylvania và quản lý hơn 5, 1 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu. Công ty cung cấp cho các nhà đầu tư 130 quỹ tương hỗ để lựa chọn. Nhà đầu tư tự làm người cố vấn tài chính và cơ cấu hoa hồng của họ có thể chọn từ nhiều loại tài sản khác nhau, từ các quỹ thị trường tiền cực kỳ bảo thủ đến các danh mục rủi ro như quỹ Explorer. Quỹ Explorer đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hàng năm trung bình lợi nhuận 6, 00% trong năm năm qua, kể từ tháng 1 năm 2019.
T. Rowe Price, được thành lập vào năm 1937, cung cấp một trong những quỹ tương hỗ không tải lâu đời nhất. Bắt đầu hoạt động vào năm 1939, Quỹ Cân bằng của công ty không tính phí bán hàng trước hoặc sau khi duy trì tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 57%, kể từ tháng 1 năm 2019. Nhận được xếp hạng bốn sao tổng thể từ Morningstar, quỹ kháng cáo ở mức vừa phải các nhà đầu tư tránh tải doanh số và tìm cách đưa mỗi đô la đầu tư vào hoạt động. Quỹ cân bằng 3, 81 tỷ đô la đã đạt trung bình lợi nhuận hàng năm là 4, 85% trong năm năm qua, tính đến tháng 1 năm 2019.
