Thành phần của Cisco Systems, Inc. (CSCO) bước vào thu nhập quý hai tài chính vào tối thứ ba trong một môi trường thị trường bất lợi đột nhiên bị ám ảnh bởi lãi suất. Chủ đề đó đã có tác động lớn đến Trung bình Công nghiệp Dow Jones, làm giảm công cụ đáng kính hơn 3.000 điểm trong hai tuần. Công nghệ lớn cũng đã phải chịu đựng, bán phá giá Nasdaq 100 hơn 10%, cho thấy gã khổng lồ mạng sẽ có một thời gian khó khăn để đạt được lực kéo, bất kể kết quả hàng quý.
Cổ phiếu của Cisco đã bùng cháy kể từ khi vượt qua ngưỡng kháng cự trên 2007 vào giữa 30 đô la vào tháng 11 năm 2017, nâng gần 30% vào giữa 40 đô la. Nó đã đứng đầu vào tháng 1 và bị bán tháo nhưng hiện đang giao dịch tốt hơn mức thấp sâu được đăng vào ngày 6 tháng 2. Khả năng phục hồi này có thể tạo ra một thử nghiệm về mức tăng cao trong phản ứng với một báo cáo mạnh mẽ, nhưng một xu hướng mới dường như khó có thể xảy ra..
Biểu đồ dài hạn của CSCO (1990 - 2018)
Cổ phiếu của Cisco bắt đầu cuộc sống như một cổ phiếu penny vào năm 1990, bước vào một xu hướng tăng ổn định đã đăng tám lần chia tách vào năm 2000 khi nó đứng đầu ở mức 82 đô la. Nó đã mất điểm đáng kể khi bong bóng ròng vỡ, giảm xuống còn 8, 12 đô la vào tháng 10 năm 2002. Điều đó đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong 15 năm qua, trước khi bị trả lại bảy điểm dưới mức thoái lui bán ra của Fibre.382 ở mức 36 đô la vào năm 2004 Cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả vào năm 2006, ổn định ở độ tuổi trung niên trước một đợt tăng giá cuối cùng kết thúc năm điểm trên mức cao nhất năm 2004 vào tháng 10 năm 2007.
Nó lao dốc với thị trường thế giới trong thời kỳ suy sụp kinh tế năm 2008 nhưng giữ ở mức thấp năm 2002, chạm đáy ở thanh thiếu niên thấp hơn. Bước sang thập kỷ mới đã không đạt được lực kéo mặc dù sự phục hồi của công nghệ rộng lớn, với những người bán mạnh mẽ kiểm soát sự suy giảm đã hạ thấp thị trường gấu xuống 31 cent vào năm 2011. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước khi sự phục hồi đạt được Năm 2007 cao vào tháng 3/2017.
Một đợt điều chỉnh tròn vào tháng 11 năm 2017 đã mang lại một bước đột phá mạnh mẽ cuối cùng đã vượt qua mức thoái lui.382. Sự tăng giá đã bị đình trệ khoảng hai điểm dưới mức thoái lui 50% vào cuối tháng 1, trong khi sự suy giảm vào tháng 2 đã thử nghiệm sự hỗ trợ hài hòa trong khoảng giữa 30 đô la. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua dài hạn vào tháng 8 năm 2017 và đang giữ trên đường quá mua, mặc dù vài tuần biến động cao hơn bình thường. (Để biết thêm, hãy xem: Cisco Phẫu thuật lên Dự báo doanh thu cao 17 năm .)
Biểu đồ ngắn hạn của CSCO (2015 - 2018)
Xu hướng tăng vào năm 2015 đã chững lại bốn điểm dưới mức đỉnh 2007, mang lại sự điều chỉnh khó khăn, đạt mức thấp nhất trong hai năm trong quý đầu năm 2016. Nó đã quay trở lại mức kháng cự trong quý IV và bước vào một xu hướng tăng nông đã ôm lấy 50 ngày đường trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) trước khi phóng vào quỹ đạo thẳng đứng. Hành động giá giữa tháng 8 năm 2017 và tháng 1 năm 2018 đã công bố mức tăng mạnh nhất kể từ khi thị trường gấu bật lên trong năm 2009 và 2010.
Các cổ phiếu đã đăng một khoảng cách ly khai giữa $ 34 và $ 36 sau thu nhập tháng mười một, với việc kéo về vùng giá đó mang đến cơ hội mua rủi ro thấp. Điều đó có thể xảy ra nếu Cisco không giữ mức thấp trong ngày 6/2 ở mức 37, 35 đô la. Mức thấp cao hơn ở mức 38, 23 đô la chỉ ba phiên sau đó đã củng cố mức hỗ trợ ở mức đó, tương đương với đường EMA 50 ngày. Mặt khác, hai bị trả lại đã bị đình trệ gần $ 41, 50, đánh dấu một đường trên cát giữa sức mạnh của con bò và gấu.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã thoát khỏi giai đoạn phân phối dài hạn vào tháng 2 năm 2016, đạt được giới hạn trong nửa cuối năm đó. Chỉ báo đã đi vào giữa năm 2017, báo hiệu sự thờ ơ của cổ đông phù hợp với sự kém hiệu quả trong dài hạn của cổ phiếu. Điều đó đã thay đổi trong quý IV khi cổ phiếu của Cisco bước vào giai đoạn tích lũy mạnh mẽ nhất trong thập kỷ này, nâng lên mức cao nhất kể từ năm 2011 (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tình cảm thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Cisco Systems vững chắc như một bước ngoặt trong thu nhập, với sự tích lũy và hành động giá mạnh mẽ, bất chấp những cơn gió thị trường rộng lớn. Tuy nhiên, không có khả năng duy trì mức cao mới trong môi trường thị trường bất lợi này, cho thấy phạm vi giao dịch trung gian ở mức trên 30 đô la hoặc 40 đô la thấp.
