Bảng cân đối sạch là gì
Bảng cân đối kế toán sạch thường kết hợp thanh khoản lành mạnh với đòn bẩy nợ tối thiểu. Bảng cân đối kế toán sạch cho thấy một công ty không có khoản nợ đáng kể nào trong giai đoạn sao kê, cho phép linh hoạt tài chính cho hoạt động quỹ, đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và các cú sốc thời tiết hoặc chi phí bất ngờ.
BREAKING DOWN Bảng cân đối sạch
Các công ty có bảng cân đối kế toán sạch sẽ có tỷ lệ bao phủ tài sản và thanh khoản tốt (như tỷ lệ hiện tại) và tỷ lệ đòn bẩy nợ thấp, được đo bằng nợ trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ khác nhau đối với thu nhập (ví dụ EBITDA và EBITDA).
Một công ty có nhiều nợ có thể được khuyên nên "làm sạch bảng cân đối kế toán" để trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Điều này có thể được thực hiện bằng cách thực hiện việc bán tài sản phi chiến lược hoặc các bộ phận không có lợi nhuận, thực hiện các chương trình giảm chi phí để giải phóng dòng tiền hoặc đôi khi thông qua phát hành cổ phiếu. Ngoài ra, giảm số dư các khoản phải thu, hàng tồn kho mang theo giá trị và ghi chúng xuống giá trị hiện tại khi cần thiết, cũng như giảm nợ tồn đọng là một phần của việc làm cho bảng cân đối kế toán hấp dẫn hơn.
Quản lý công ty thường có một số động lực để làm điều này. Chúng có thể bao gồm áp lực từ các nhà đầu tư, chủ nợ hoặc các tổ chức xếp hạng, mong muốn tăng tính linh hoạt để cạnh tranh tốt hơn hoặc tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại (M & A). Đôi khi, đó là một tín hiệu cho thấy một công ty đã sẵn sàng để bán hàng tiềm năng.
Khi thảo luận về các ngân hàng, làm sạch bảng cân đối kế toán là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả quá trình loại bỏ các khoản nợ không có lãi thông qua việc bán và xóa nợ tài sản đau khổ, bảo vệ thanh khoản và giảm mức nợ.
Những thách thức của Bảng cân đối sạch
Một bảng cân đối sạch sẽ là thách thức để duy trì, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp có được một tỷ lệ đáng kể doanh thu hàng năm từ hoạt động theo mùa. Nhiều nhà đầu tư thấy các công ty có bảng cân đối sạch sẽ hấp dẫn bởi vì đòn bẩy tối thiểu làm giảm rủi ro giảm giá.
Tất nhiên, một cách để đạt được bảng cân đối sạch là trải qua quá trình phá sản hoặc thanh lý. Các công ty có thể sử dụng tổ chức lại Chương 11 để xóa nợ và đàm phán tài chính mới. Theo quy tắc kế toán mới bắt đầu, các công ty trải qua việc sắp xếp lại Chương 11, mất kiểm soát vốn chủ sở hữu (người nắm giữ hiện tại kiểm soát dưới 50% cổ phần phổ thông) và về cơ bản không có khả năng thanh toán được cho phép bắt đầu lại. Điều đó có nghĩa là, khi họ thoát khỏi quá trình sắp xếp lại, tài sản hiện tại của họ được định giá lại theo giá trị thị trường hợp lý và các khoản nợ của họ được đàm phán lại. Các công ty đang nổi lên từ việc tái tổ chức thường thổi phồng tình hình tài chính được cải thiện của họ và bảng cân đối sạch.
