Cổ phiếu của Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) đã tăng lên mức cao nhất trong 5 tuần vào thứ Tư để phản ứng với sự lạc quan ngày càng tăng rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ sau nhiều tháng dữ liệu kinh tế yếu kém. Cổ phiếu đã lấy manh mối từ thị trường quặng sắt, hiện đang kiểm tra mức cao năm 2017 vào giữa những năm 90. Cuộc biểu tình có thể báo hiệu một giai đoạn hiệu quả hơn cho công ty khai thác có trụ sở tại Ohio, nơi vẫn đang giao dịch hơn 110 điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại của năm 2008 ở mức 122 đô la.
Thị trường quặng sắt đã đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 200 đô la vào năm 2011, cùng lúc đó xu hướng tăng giá hàng hóa nhiều năm sắp kết thúc, và đã sụp đổ hơn 70% vào năm 2016. Tốc độ dữ dội của việc xây dựng cơ sở hạ tầng Trung Quốc- trong thập kỷ qua đã củng cố tất cả các loại cổ phiếu công nghiệp và hợp đồng kim loại, đứng đầu trong sự đồng thuận khi số GDP ở quốc gia châu Á bắt đầu ký hợp đồng.
Cổ phiếu của Cleveland-Cliffs đã kiểm tra mức kháng cự sáu năm tại đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA) 50 tháng kể từ khi bị đình trệ ở rào cản ghê gớm đó vào năm 2017 và yêu cầu tăng đột biến trên $ 12, 50 để thiết lập các kỹ thuật tăng giá cần thiết để thu hút vốn tổ chức. Không thể hoàn thành nhiệm vụ đó nếu không có sự tăng trưởng dài hạn của Trung Quốc, có thể không nằm trong thẻ cho đến ít nhất là năm 2020. Quan trọng hơn, số phận của tăng trưởng Trung Quốc và Mỹ bị treo trong thế cân bằng trong khi các cuộc đàm phán thương mại kéo dài đến lần thứ tư tháng.
Biểu đồ dài hạn của CLF (1998 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng tăng trong nhiều năm đã chững lại chỉ trên $ 7, 00 vào năm 1998, nhường chỗ cho sự sụt giảm mạnh đã đưa ra mức thấp nhất trong 14 năm ở mức $ 1, 71 vào đầu năm 2001. Nó đã kiểm tra mức giá đó hai lần vào năm 2003 và tăng mạnh, bước vào một xu hướng mạnh mẽ trước mà gắn cao trước một năm sau. Cổ phiếu đã đạt mức tăng đặc biệt trong suốt thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 121, 95 đô la vào tháng 7 năm 2008.
Nó đã bán đi 90% đáng kinh ngạc trong sự sụp đổ kinh tế trước khi dừng lại ở mức 11, 80 đô la vào tháng 3 năm 2009. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua tuyệt vời, trước một làn sóng phục hồi khổng lồ chỉ chững lại 20 điểm so với mức cao trước đó vào năm 2011. Một dài hạn xu hướng giảm sau đó nắm quyền kiểm soát, phá vỡ hỗ trợ năm 2009 trong năm 2014 và mức thấp năm 2001 trong quý IV năm 2015. Áp lực bán cuối cùng đã kết thúc ở mức thấp nhất trong 28 năm vào tháng 1 năm 2016.
Làn sóng phục hồi tiếp theo bị đình trệ trong vòng ba điểm kháng cự liên kết hẹp tại EMA 50 tháng và phá vỡ mức thấp năm 2009 vào tháng 3 năm 2017, giảm xuống phạm vi giao dịch rộng với sự hỗ trợ dưới $ 6, 00. Một nỗ lực đột phá năm 2018 đã thất bại trong một điểm của mức cao năm 2017, tạo ra một pullback có thể đã đưa ra mức thấp cao hơn vào tháng 12. Nếu vậy, điều đó sẽ đánh dấu mức thấp thứ ba cao hơn mức thấp trong nhiều thập kỷ của năm 2016.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã đạt đến mức mua quá mức vào tháng 8 năm 2018, sau chu kỳ mua một năm và chuyển sang chu kỳ bán kết thúc tốt hơn mức bán quá mức vào tháng 2 năm 2019. Chu kỳ mua mới tạo ra sự phân kỳ tăng do cổ phiếu giảm gần 25% trong khoảng thời gian từ đầu tháng 2 đến cuối tháng 3, nhưng sức mua này cuối cùng cũng xuất hiện, mang lại một cơn gió mạnh sẽ hỗ trợ giá cao hơn.
Trong khi mức tăng hiện tại có vẻ tăng, cổ phiếu có một chặng đường dài để đi vào một xu hướng tăng bền vững. Đối với người mới bắt đầu, nó vẫn bị kẹt dưới mức thấp 2013 (đường màu đỏ phía trên) gần 15 đô la, dự đoán rằng một đột phá trên đường EMA 50 tháng vẫn bị đình trệ nhanh chóng ở độ tuổi thanh thiếu niên. Và thật không may cho những con bò đực, nguồn cung khổng lồ tiếp tục lên tới 20 đô la, trong đó mức kháng cự tại đường EMA 200 tháng giảm dần có thể mất nhiều năm để vượt qua. Nó đã không kiểm tra mức đó kể từ một sự cố năm 2013.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Cleveland-Cliffs đang có được phản ứng trước sự lạc quan đang gia tăng rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng, nhưng nhiều lớp cung trên cao có thể sẽ làm chậm hoặc kìm hãm sự tăng trưởng.
