Giá trị tài sản thế chấp là gì?
Thuật ngữ giá trị tài sản thế chấp đề cập đến giá trị thị trường hợp lý của các tài sản được sử dụng để đảm bảo cho khoản vay. Giá trị tài sản thế chấp thường được xác định bằng cách xem giá bán gần đây của các tài sản tương tự hoặc bằng cách thẩm định tài sản bởi một chuyên gia có trình độ.
Tài sản thế chấp là gì?
Chìa khóa chính
- Giá trị tài sản thế chấp đề cập đến số lượng tài sản đã được đưa ra để đảm bảo cho khoản vay. Giá trị này thường được sử dụng bởi người cho vay để ước tính mức độ rủi ro liên quan đến một ứng dụng cho vay cụ thể. Phương pháp khác nhau được sử dụng để ước tính giá trị tài sản thế chấp. Chúng có thể bao gồm xem xét các giao dịch tương đương, dựa trên đánh giá thuế và tham khảo ý kiến với các chuyên gia về vấn đề.
Hiểu giá trị tài sản thế chấp
Giá trị tài sản thế chấp là một trong những khía cạnh quan trọng được các nhà cho vay xem xét khi xem xét các đơn xin vay có bảo đảm. Trong một khoản vay có bảo đảm, người cho vay có quyền có được quyền sở hữu một tài sản cụ thể, được gọi là "tài sản thế chấp" của khoản vay trong trường hợp người vay mặc định về nghĩa vụ của họ. Về lý thuyết, người cho vay sẽ có thể thu hồi toàn bộ hoặc hầu hết khoản đầu tư của họ bằng cách bán tài sản thế chấp. Do đó, ước tính giá trị của tài sản thế chấp đó là một bước quan trọng trước khi bất kỳ khoản vay có bảo đảm nào được phê duyệt.
Cho vay theo tỷ lệ giá trị
Quy mô của khoản vay có bảo đảm so với giá trị tài sản thế chấp được gọi là tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV). Ví dụ: nếu một ngân hàng cung cấp khoản vay 800.000 đô la để mua một ngôi nhà có giá trị tài sản thế chấp là 1 triệu đô la, thì tỷ lệ LTV của nó sẽ là 80%.
Các khoản vay có bảo đảm có thể được thực hiện đối với tất cả các loại tài sản. Một trong những loại cho vay có bảo đảm phổ biến nhất là thế chấp nhà, trong đó căn nhà được trao làm tài sản thế chấp để đảm bảo cho khoản vay thế chấp. Trong tình huống này, nếu người vay không thực hiện thanh toán thế chấp, người cho vay thế chấp có thể bán căn nhà để thu hồi vốn đầu tư của họ. Giá trị tài sản thế chấp của ngôi nhà, trong khi đó, thường được xác định bằng cách dựa vào một thẩm định viên chuyên về bất động sản. Các số liệu định giá khác, chẳng hạn như đánh giá thuế gần đây hoặc các giao dịch tương đương, cũng có thể được tư vấn.
Ví dụ thực tế về giá trị tài sản thế chấp
Tùy thuộc vào loại tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp, các phương pháp đánh giá giá trị tài sản thế chấp có thể khác nhau. Ví dụ, nếu một khoản vay đang được bảo đảm bằng cổ phiếu giao dịch công khai, thì giá thị trường hiện tại của các chứng khoán đó có thể được sử dụng khi ước tính giá trị tài sản thế chấp của nó.
Trong các trường hợp khác, tài sản thế chấp đang được sử dụng có thể hiếm khi được giao dịch trên thị trường. Ví dụ, một người đi vay có thể cầm cố tài sản thế chấp dưới dạng cổ phần tư nhân hoặc tài sản thay thế, chẳng hạn như đồ mỹ nghệ hoặc vật phẩm sưu tập quý hiếm. Trong những tình huống này, một thẩm định viên có thể cần sử dụng các phương pháp định giá chuyên biệt, chẳng hạn như tính toán giá trị của cổ phiếu tư nhân bằng cách sử dụng phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF). Mỹ thuật và các mặt hàng hiếm khác, trong khi đó, có thể cần được thẩm định bởi các chuyên gia quen thuộc với nhà sưu tập tư nhân và thị trường đấu giá cho các loại tài sản đó.
Thông thường, quy mô của khoản vay được cung cấp bởi người cho vay sẽ dao động từ 70 đến 90% giá trị tài sản thế chấp của nó. Ví dụ, trong trường hợp cho vay thế chấp, người cho vay theo truyền thống đã cung cấp 80% tài chính, điều đó có nghĩa là người vay sẽ cần cung cấp khoản thanh toán xuống 20%. Tuy nhiên, quy mô chính xác của khoản vay sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như độ tin cậy của giá trị tài sản thế chấp, tình trạng hiện tại của thị trường và xếp hạng tín dụng của người vay.
