Nghĩa vụ cho vay và cho vay thế chấp - CBLO là gì?
Nghĩa vụ vay và cho vay thế chấp (CBLO) là một công cụ thị trường tiền tệ thể hiện nghĩa vụ giữa người vay và người cho vay về các điều khoản và điều kiện của khoản vay. Nghĩa vụ vay và cho vay thế chấp cho phép những người bị hạn chế sử dụng thị trường tiền điện tử liên ngân hàng ở Ấn Độ tham gia vào thị trường tiền ngắn hạn.
Chìa khóa chính
- CBLO là một công cụ thị trường tiền tệ thể hiện nghĩa vụ giữa người vay và người cho vay. Các công cụ này được điều hành bởi Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI), với các thành viên CCIL là các tổ chức không có quyền truy cập vào thị trường tiền điện tử liên ngân hàng ở Ấn Độ. mua CBLO và một người vay bán công cụ thị trường tiền tệ với lãi suất.
Cách thức hoạt động của CBLO
Nghĩa vụ vay và cho vay thế chấp (CBLO) được điều hành bởi Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI). CBLO cho phép các khoản vay ngắn hạn được bảo đảm bởi các tổ chức tài chính, giúp trang trải các giao dịch của họ. Để truy cập vào các quỹ này, tổ chức phải cung cấp chứng khoán đủ điều kiện dưới dạng tài sản thế chấp, chẳng hạn như Hóa đơn kho bạc ít nhất sáu tháng kể từ ngày đáo hạn.
CBLO hoạt động giống như một trái phiếu mà người cho vay mua CBLO và một người vay bán công cụ thị trường tiền tệ với lãi suất. CBLO tạo điều kiện cho vay và cho vay trong các kỳ hạn khác nhau, từ qua đêm đến tối đa một năm, trong một môi trường được thế chấp hoàn toàn. Các chi tiết của CBLO bao gồm nghĩa vụ cho người vay trả nợ vào một ngày trong tương lai cụ thể và thẩm quyền cho người cho vay nhận tiền vào ngày đó trong tương lai. Người cho vay cũng có tùy chọn chuyển quyền hạn của mình cho người khác để nhận giá trị.
Vì việc trả nợ được đảm bảo bởi CCIL, tất cả các khoản vay đều được thế chấp hoàn toàn. Tài sản thế chấp cung cấp một biện pháp bảo vệ chống lại rủi ro mặc định bởi người vay hoặc người cho vay không thể cung cấp tiền cho người vay. Giá trị bắt buộc của tài sản thế chấp phải được gửi và giữ trong sự giám sát của CCIL. Sau khi nhận được khoản tiền gửi, CCIL tạo điều kiện cho các giao dịch bằng cách khớp các lệnh vay và cho vay được gửi bởi các thành viên.
CBLO được sử dụng bởi các tổ chức tài chính không có quyền truy cập vào thị trường tiền điện tử liên ngân hàng của Ấn Độ.
Cân nhắc đặc biệt
Các loại tổ chức tài chính đủ điều kiện làm thành viên CBLO bao gồm các công ty bảo hiểm, quỹ tương hỗ, ngân hàng quốc hữu hóa, ngân hàng tư nhân, quỹ hưu trí và đại lý tư nhân. Để vay, các thành viên phải mở tài khoản SGL (CSGL) với CCIL sẽ được sử dụng để ký gửi tài sản thế chấp.
Yêu cầu đối với một CBLO
Các thành viên sẵn sàng cho vay phải gửi hồ sơ dự thầu của họ trong thị trường đấu giá CBLO mở cửa từ 11:15 sáng đến 12:15 chiều Giờ chuẩn Ấn Độ. Giá thầu phải bao gồm số tiền và tỷ lệ và có thể được sửa đổi hoặc hủy bỏ bất cứ lúc nào trong phiên mở. Người vay, tuy nhiên, không thể chỉnh sửa các ưu đãi CBLO đã gửi của họ. Sau khi phiên đấu giá kết thúc lúc 12:15 tối, các giá thầu CBLO và ưu đãi trong hệ thống được khớp và người vay và người cho vay thành công sẽ được thông báo.
Kích thước lô tối thiểu cho thị trường đấu giá CBLO là 50 Rupi và nhiều kích cỡ lô là 5, 5 Rupi. Các thành viên không thành công trong giai đoạn đấu giá có thể gửi giá thầu hoặc ưu đãi của họ trong thị trường bình thường CBLO mở cửa vào các ngày trong tuần từ 9:00 sáng đến 3:00 chiều và Thứ Bảy từ 9:00 sáng đến 1:30 chiều Kích thước tối thiểu và nhiều lô đối với thị trường bình thường của CBLO là 5, 5 lakhs. Các giao dịch phù hợp trên đấu giá và thị trường bình thường được xử lý và giải quyết trên cơ sở T + 0. CCIL đảm nhận vai trò của đối tác trung tâm và đảm bảo giải quyết các giao dịch.
