Trong bất kỳ loại tài sản nào, động lực chính cho bất kỳ nhà giao dịch, nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ nào là làm cho giao dịch có lợi nhuận cao nhất có thể. Trong các mặt hàng, bao gồm tất cả mọi thứ từ cà phê đến dầu thô, chúng tôi sẽ phân tích các kỹ thuật phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, được sử dụng bởi các thương nhân trong việc mua, bán hoặc giữ quyết định của họ.
Kỹ thuật phân tích cơ bản được cho là lý tưởng cho các khoản đầu tư liên quan đến một khoảng thời gian dài hơn. Nó dựa trên nhiều nghiên cứu hơn; nó nghiên cứu các tình huống cung-cầu, chính sách kinh tế và tài chính như là tiêu chí ra quyết định.
Các thương nhân thường sử dụng phân tích kỹ thuật, vì nó phù hợp để đánh giá ngắn hạn trên thị trường và phân tích các mô hình giá, xu hướng và khối lượng trong quá khứ để xây dựng biểu đồ nhằm xác định chuyển động trong tương lai.
Xác định thị trường hàng hóa
Các chỉ báo động lượng là phổ biến nhất cho giao dịch hàng hóa, góp phần vào câu ngạn ngữ đáng tin cậy, mua thấp và bán cao. Các chỉ số động lượng tiếp tục được chia thành các dao động và xu hướng theo các chỉ báo. Trước tiên, các thương nhân cần xác định thị trường (nghĩa là thị trường đang có xu hướng hay thay đổi trước khi áp dụng bất kỳ chỉ số nào trong số này). Thông tin này rất quan trọng vì xu hướng theo các chỉ số không hoạt động tốt trong một thị trường khác nhau; tương tự, các bộ dao động có xu hướng sai lệch trong một thị trường có xu hướng.
Chìa khóa chính
- Động lực chính cho bất kỳ nhà giao dịch nào là kiếm được càng nhiều lợi nhuận càng tốt. Các nhà đầu tư trước tiên cần xác định thị trường. Các chỉ số chính là phổ biến nhất cho giao dịch hàng hóa.
Các chỉ số giao dịch hàng hóa
1. Trung bình di chuyển
Một trong những chỉ số đơn giản và được sử dụng rộng rãi nhất trong phân tích kỹ thuật là đường trung bình động (MA), là giá trung bình trong một khoảng thời gian xác định cho một hàng hóa hoặc cổ phiếu. Ví dụ: MA năm kỳ sẽ là mức trung bình của giá đóng cửa trong năm ngày qua, bao gồm cả giai đoạn hiện tại. Khi chỉ báo này được sử dụng trong ngày, việc tính toán dựa trên dữ liệu giá hiện tại thay vì giá đóng cửa.
MA có xu hướng làm dịu đi sự biến động giá ngẫu nhiên để đưa ra các xu hướng che giấu. Nó được xem như là một chỉ báo tụt hậu và được sử dụng để quan sát các mẫu giá. Tín hiệu mua được tạo ra khi giá vượt qua MA từ dưới tâm lý tăng giá, trong khi nghịch đảo là biểu hiện của tâm lý giảm giá, do đó là tín hiệu bán.
Có nhiều phiên bản MA phức tạp hơn, chẳng hạn như trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA), trung bình di chuyển được điều chỉnh âm lượng và trung bình di chuyển có trọng số tuyến tính. MA không phù hợp với một thị trường khác nhau, vì nó có xu hướng tạo ra tín hiệu sai do biến động giá. Trong ví dụ dưới đây, lưu ý rằng độ dốc của MA phản ánh hướng của xu hướng. Một MA dốc hơn cho thấy động lượng ủng hộ xu hướng, trong khi MA phẳng là tín hiệu cảnh báo có thể có một xu hướng đảo ngược do đà giảm.
Trong biểu đồ trên, đường màu xanh mô tả MA chín ngày, trong khi đường màu đỏ là đường trung bình động 20 ngày và đường MA 40 ngày được mô tả bằng đường màu xanh lá cây. MA 40 ngày là mịn nhất và ít biến động nhất, trong khi MA 9 ngày đang cho thấy sự chuyển động tối đa và MA 20 ngày rơi vào giữa.
2. Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD)
Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình, hay còn gọi là MACD, là một chỉ số thường được sử dụng và hiệu quả được phát triển bởi người quản lý tiền Gerald Appel. Đó là một xu hướng theo chỉ báo động lượng sử dụng trung bình di chuyển hoặc trung bình di chuyển theo hàm mũ để tính toán. Thông thường, chỉ số MACD được tính là EMA 12 ngày trừ EMA 26 ngày. Đường EMA chín ngày của MACD được gọi là đường tín hiệu, giúp phân biệt các chỉ số tăng và giảm.
Tín hiệu tăng được tạo ra khi chỉ số EMA là giá trị dương, vì EMA thời gian ngắn cao hơn (mạnh hơn) so với EMA thời gian dài hơn. Điều này biểu thị sự gia tăng động lượng tăng, nhưng khi giá trị bắt đầu giảm, nó cho thấy sự mất mát trong động lượng. Tương tự, giá trị MACD âm là biểu thị cho tình hình giảm giá và sự gia tăng hơn nữa cho thấy đà tăng giảm.
Nếu giá trị MACD âm giảm, nó báo hiệu rằng xu hướng giảm đang mất đà. Có nhiều cách giải thích cho sự chuyển động của các dòng này như crossover; một sự giao nhau trong xu hướng tăng được báo hiệu khi chỉ báo cắt ngang trên đường tín hiệu theo hướng đi lên.
Trong biểu đồ trên, chỉ báo MACD được thể hiện bằng đường màu cam và đường tín hiệu có màu tím. Biểu đồ MACD (các vạch màu lục nhạt) là sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu. Biểu đồ MACD được vẽ trên đường trung tâm và biểu thị sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu được hiển thị bằng các thanh. Khi biểu đồ là dương (phía trên đường trung tâm), nó sẽ đưa ra các tín hiệu tăng, như được chỉ ra bởi đường MACD phía trên đường tín hiệu của nó.
3. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng kỹ thuật phổ biến. Nó cố gắng xác định mức mua quá mức và bán quá mức trong một thị trường theo thang điểm từ 0 đến 100, do đó cho biết liệu thị trường đã đứng đầu hay chạm đáy. Theo chỉ số này, các thị trường được coi là mua quá mức trên 70 và bán quá mức dưới 30. Việc sử dụng chỉ số RSI 14 ngày được nhà phân tích kỹ thuật người Mỹ Welles Wilder khuyến nghị. Theo thời gian, RSI chín ngày và RSI 25 ngày đã trở nên phổ biến.
RSI có thể được sử dụng để tìm kiếm sự phân kỳ và dao động thất bại bên cạnh các tín hiệu quá mua và quá bán. Sự phân kỳ xảy ra trong các tình huống mà tài sản đang tạo ra một mức cao mới trong khi RSI không vượt ra khỏi mức cao trước đó, báo hiệu sự đảo chiều sắp xảy ra. Nếu chỉ số RSI giảm xuống dưới mức thấp trước đó, một xác nhận cho sự đảo chiều sắp xảy ra được đưa ra bởi sự thất bại.
Để có kết quả chính xác hơn, hãy lưu ý đến một thị trường có xu hướng hoặc thị trường khác nhau vì phân kỳ của RSI không phải là chỉ báo đủ tốt trong trường hợp thị trường có xu hướng. RSI rất hữu ích, đặc biệt là khi được sử dụng bổ sung cho các chỉ số khác.
4. Ngẫu nhiên
Nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng George Lane dựa trên chỉ số Stochastic dựa trên quan sát rằng, nếu giá đã chứng kiến một xu hướng tăng trong ngày, thì giá đóng cửa sẽ có xu hướng ổn định ở gần mức cao nhất của phạm vi giá gần đây. Thay phiên, nếu giá đã trượt xuống, thì giá đóng cửa có xu hướng tiến gần đến mức thấp hơn của phạm vi giá. Chỉ báo đo lường mối quan hệ giữa giá đóng cửa của tài sản và phạm vi giá của tài sản đó trong một khoảng thời gian xác định. Bộ dao động Stochastic chứa hai dòng. Dòng đầu tiên là% K, so sánh giá đóng cửa với phạm vi giá gần đây nhất. Dòng thứ hai là% D (đường tín hiệu), là dạng được làm mịn của giá trị% K và được coi là quan trọng hơn trong số hai.
Tín hiệu chính được hình thành bởi bộ dao động này là khi dòng% K vượt qua dòng% D. Tín hiệu tăng được hình thành khi% K vượt qua% D theo hướng tăng. Tín hiệu giảm được hình thành khi% K rơi qua% D theo hướng đi xuống. Sự khác biệt cũng giúp xác định đảo ngược. Hình dạng của đáy và đỉnh Stochastic cũng hoạt động như một chỉ báo tốt. Chẳng hạn, ví dụ, đáy sâu và rộng chỉ ra rằng những con gấu rất mạnh và bất kỳ cuộc biểu tình nào tại thời điểm đó đều có thể yếu và tồn tại trong thời gian ngắn.
Một biểu đồ với% K và% D được gọi là Slow Stochastic. Chỉ báo ngẫu nhiên là một trong những chỉ báo tốt có thể được kết hợp tốt nhất với chỉ số RSI, trong số các chỉ số khác.
5. Dải bollinger®
Nhà phân tích tài chính Bollinger Band® được phát triển vào những năm 1980 bởi nhà phân tích tài chính John Bollinger. Đó là một chỉ số tốt để đo lường tình trạng mua quá mức và bán quá mức trên thị trường. Bollinger Bands® là một bộ gồm ba dòng: đường trung tâm (xu hướng), đường trên (kháng cự) và đường dưới (hỗ trợ). Khi giá của hàng hóa được coi là không ổn định, các dải có xu hướng mở rộng, trong khi trong trường hợp khi giá bị giới hạn thì có sự co lại.
Bollinger Bands® rất hữu ích cho các nhà giao dịch đang tìm cách phát hiện các bước ngoặt trong thị trường giới hạn phạm vi, mua khi giá giảm và chạm vào dải dưới và bán khi giá tăng chạm vào dải trên. Tuy nhiên, khi thị trường bắt đầu xu hướng, chỉ báo bắt đầu đưa ra tín hiệu sai, đặc biệt là nếu giá di chuyển ra khỏi phạm vi mà nó đang giao dịch. Bollinger Bands® được coi là thích hợp cho xu hướng tần số thấp theo sau.
Điểm mấu chốt
Có nhiều chỉ số kỹ thuật có sẵn cho các nhà giao dịch, và chọn đúng chỉ số là rất quan trọng đối với các quyết định sáng suốt. Đảm bảo sự phù hợp của chúng với các điều kiện thị trường, các chỉ số theo xu hướng phù hợp với xu hướng thị trường, trong khi các bộ dao động phù hợp tốt trong các điều kiện thị trường khác nhau. Tuy nhiên, hãy cẩn thận: áp dụng các chỉ số kỹ thuật không đúng cách có thể dẫn đến tín hiệu sai lệch và sai, dẫn đến tổn thất. Do đó, bắt đầu với Stochastic hoặc Bollinger Bands® được khuyến nghị cho những người mới sử dụng phân tích kỹ thuật.
