Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) là gì?
Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) là một cá nhân hoặc công ty cung cấp lời khuyên cá nhân về việc mua và bán hợp đồng tương lai, quyền chọn đối với hợp đồng tương lai hoặc một số hợp đồng ngoại hối nhất định. Các cố vấn giao dịch hàng hóa yêu cầu đăng ký Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA), theo ủy quyền của Hiệp hội tương lai quốc gia, tổ chức tự điều chỉnh cho ngành công nghiệp.
Hiểu một cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA)
CTA hoạt động giống như một cố vấn tài chính, ngoại trừ việc chỉ định CTA là cụ thể để cung cấp lời khuyên liên quan đến giao dịch hàng hóa. Để có được đăng ký CTA đòi hỏi người nộp đơn phải vượt qua các yêu cầu về trình độ nhất định, phổ biến nhất là Kỳ thi Hàng hóa Tương lai Quốc gia Series 3, mặc dù các đường dẫn khác có thể được sử dụng làm bằng chứng về trình độ.
Con đường thay thế
Đăng ký làm CTA được Hiệp hội Tương lai Quốc gia yêu cầu đối với các cá nhân hoặc công ty tư vấn về giao dịch hàng hóa, trừ khi một trong những yêu cầu sau được đáp ứng: tư vấn được cung cấp cho tối đa 15 người trong 12 tháng qua và cá nhân / công ty không giữ mình trước công chúng như một CTA; cá nhân / công ty tham gia vào một trong số một số doanh nghiệp hoặc ngành nghề được liệt kê trong Đạo luật trao đổi hàng hóa hoặc được đăng ký trong một năng lực khác, và lời khuyên đưa ra liên quan đến đầu tư hàng hóa là ngẫu nhiên đối với nghề nghiệp cá nhân hoặc kinh doanh chính của công ty; hoặc lời khuyên được cung cấp không dựa trên kiến thức hoặc nhắm trực tiếp vào tài khoản lợi ích hàng hóa của khách hàng.
Yêu cầu
Nói chung, đăng ký CTA là bắt buộc đối với cả hiệu trưởng của một công ty, cũng như tất cả nhân viên xử lý các đơn đặt hàng từ hoặc đưa ra lời khuyên cho công chúng. CTA yêu cầu đăng ký để đưa ra lời khuyên liên quan đến tất cả các hình thức đầu tư hàng hóa, bao gồm hợp đồng tương lai, chuyển tiếp, quyền chọn và giao dịch hoán đổi.
Đầu tư hàng hóa
Đầu tư vào hàng hóa thường liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy đáng kể và do đó, đòi hỏi trình độ chuyên môn cao hơn để giao dịch đúng cách trong khi tránh khả năng thua lỗ lớn. Các quy định cho các cố vấn giao dịch hàng hóa có từ cuối những năm 1970 khi đầu tư thị trường hàng hóa trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) đã dần dần mở rộng các yêu cầu đăng ký CTA theo thời gian.
Quỹ CTA
Nói chung, quỹ CTA là một quỹ phòng hộ sử dụng các hợp đồng tương lai để đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Các quỹ CTA sử dụng nhiều chiến lược giao dịch để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ, bao gồm giao dịch có hệ thống và theo xu hướng. Tuy nhiên, các nhà quản lý quỹ tốt chủ động quản lý các khoản đầu tư, sử dụng các chiến lược tùy ý, như phân tích cơ bản, kết hợp với giao dịch có hệ thống và xu hướng theo sau.
