Quản lý vốn lưu động là gì?
Quản lý hiệu quả vốn lưu động đảm bảo lợi nhuận và sức khỏe tài chính tổng thể cho doanh nghiệp. Vốn lưu động là tiền mặt mà các công ty sử dụng để vận hành và điều hành các tổ chức của họ. Quản lý vốn lưu động hiệu quả đảm bảo rằng một công ty luôn duy trì đủ dòng tiền để đáp ứng chi phí hoạt động ngắn hạn và nghĩa vụ nợ ngắn hạn.
Các yếu tố của vốn lưu động mà các nhà đầu tư và phân tích đánh giá để đánh giá một công ty xác định dòng tiền của công ty. Những yếu tố này là tiền vào, tiền đi ra và quản lý hàng tồn kho.
Quản lý vốn lưu động Giải cấu trúc
Quản lý vốn lưu động hiệu quả đòi hỏi phải phối hợp một số nhiệm vụ như quản lý đầu tư ngắn hạn, cấp tín dụng cho khách hàng và thu thập khoản tín dụng này, quản lý hàng tồn kho và quản lý các khoản phải trả. Quản lý vốn lưu động hiệu quả cũng đòi hỏi phải có được dự báo tiền mặt đáng tin cậy và dữ liệu chính xác về các giao dịch và số dư ngân hàng.
Nếu một công ty không có đủ tiền mặt để chi trả cho các chi phí hiện tại, công ty có thể phải nộp đơn xin phá sản, tiến hành tái cơ cấu bằng cách bán hết tài sản, tổ chức lại hoặc thanh lý. Ngược lại, nếu một công ty đầu tư quá mức vào tiền mặt và tài sản lưu động, đây có thể là việc sử dụng tài nguyên công ty kém.
Chìa khóa chính
- Quản lý vốn lưu động là rất quan trọng để đảm bảo rằng một công ty duy trì đủ dòng tiền để đáp ứng các chi phí và nghĩa vụ hoạt động ngắn hạn. Các yếu tố của vốn lưu động là tiền vào, tiền đi ra và quản lý hàng tồn kho. Các công ty cũng phải chuẩn bị dự báo tiền mặt đáng tin cậy và duy trì dữ liệu chính xác về các giao dịch và số dư ngân hàng. Nếu một công ty không thể đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình, công ty có thể phải đối mặt với phá sản trong khi nắm giữ tài sản lỏng quá mức hoặc tiền mặt có thể không được sử dụng tốt nhất các nguồn lực của mình.
Đây là ba thành phần chính liên quan đến quản lý vốn lưu động:
1. Tài khoản phải thu
Các khoản phải thu là doanh thu do mà khách hàng và khách nợ còn nợ của một công ty cho doanh thu trong quá khứ. Một công ty phải thu các khoản phải thu của mình một cách kịp thời để có thể sử dụng các khoản tiền đó để đáp ứng các khoản nợ và chi phí hoạt động của chính công ty đó. Các khoản phải thu xuất hiện dưới dạng tài sản trên bảng cân đối kế toán của công ty, nhưng chúng không trở thành tài sản cho đến khi chúng được thu thập. Số ngày bán hàng nổi bật là một số liệu được các nhà phân tích sử dụng để đánh giá việc xử lý các khoản phải thu của công ty. Số liệu cho thấy số ngày trung bình của một công ty để thu thập doanh thu bán hàng.
2. Tài khoản phải trả
Tài khoản phải trả là số tiền mà một công ty phải trả trong thời gian ngắn và là thành phần chính của quản lý vốn lưu động. Các công ty nỗ lực cân bằng các khoản thanh toán với các khoản phải thu để duy trì dòng tiền tối đa. Các công ty có thể trì hoãn thanh toán miễn là hợp lý có thể với mục tiêu duy trì xếp hạng tín dụng tích cực trong khi duy trì mối quan hệ tốt với các nhà cung cấp và chủ nợ. Lý tưởng nhất là thời gian trung bình để thu các khoản phải thu của một công ty ngắn hơn đáng kể so với thời gian trung bình để thanh toán các khoản phải trả.
3. Hàng tồn kho
Hàng tồn kho là tài sản chính của công ty mà nó chuyển đổi thành doanh thu bán hàng. Tỷ lệ mà một công ty bán và bổ sung hàng tồn kho là thước đo thành công của nó. Các nhà đầu tư cũng coi tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho là một dấu hiệu cho thấy sức mạnh của doanh số và hiệu quả của công ty trong việc mua và sản xuất. Hàng tồn kho thấp có nghĩa là công ty có nguy cơ mất doanh thu, nhưng mức tồn kho quá cao có thể là một dấu hiệu của việc sử dụng vốn lưu động một cách lãng phí.
Quản lý vốn lưu động một cách ngắn gọn
Quản lý vốn lưu động thể hiện mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn của công ty và nợ ngắn hạn của công ty. Mục tiêu của quản lý vốn lưu động là đảm bảo rằng một công ty có thể chi trả các chi phí hoạt động hàng ngày của mình, đồng thời, đầu tư tài sản của công ty theo cách hiệu quả nhất. Một công ty hoạt động tốt quản lý nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động hiện tại và tương lai thông qua quản lý vốn lưu động, các thành phần của nó là hàng tồn kho, các khoản phải thu, tài khoản phải trả và tiền mặt.
