Lệnh có điều kiện là gì?
Một đơn hàng có điều kiện là một đơn đặt hàng bao gồm một hoặc nhiều tiêu chí được chỉ định. Nói chung các lệnh có điều kiện đề cập đến các loại lệnh phức tạp hơn được sử dụng trong các chiến lược giao dịch nâng cao. Loại lệnh có điều kiện phổ biến nhất là lệnh giới hạn, trong đó chỉ định giá cố định ở trên (hoặc bên dưới) mà việc mua (hoặc bán) không thể diễn ra.
Lệnh dự phòng là một loại lệnh có điều kiện cụ thể liên quan đến việc thực hiện đồng thời hai hoặc nhiều giao dịch, hoặc giá hoặc thực hiện bảo mật khác. Các loại lệnh này có thể hữu ích khi đặt hai giao dịch cùng một lúc hoặc khi xác định điểm dừng lỗ.
Đơn đặt hàng có điều kiện hoạt động như thế nào
Các công ty môi giới và môi giới giảm giá cung cấp một số đơn đặt hàng có điều kiện tiêu chuẩn cho các nhà giao dịch với các tiêu chí nhất định. Các lệnh này thường sẽ là giới hạn, dừng và giới hạn dừng. Gần như tất cả các sàn giao dịch sẽ có sẵn các loại lệnh có điều kiện tiêu chuẩn này cho các tài khoản khách hàng.
Đơn đặt hàng có điều kiện có thể được sử dụng bởi tất cả các loại thương nhân. Môi giới giảm giá sẽ cung cấp các điều kiện cơ bản như giới hạn, dừng và giới hạn dừng. Các nhà giao dịch tiên tiến hơn sẽ tìm cách đặt các lệnh có điều kiện với tiêu chí rộng hơn.
Các đơn đặt hàng không có điều kiện thường đề cập đến các đơn đặt hàng mặc định trong đó nhà đầu tư không có các mức cụ thể được yêu cầu về giá hoặc thời gian. Lệnh thị trường là một trong những lệnh phổ biến nhất được đặt bởi những người giao dịch mới làm quen. Các đơn đặt hàng này không có tiêu chí giá cụ thể và được đặt ở mức giá sẵn có đầu tiên được đưa ra sau khi gửi đơn đặt hàng.
Chìa khóa chính
- Đơn đặt hàng có điều kiện là những đơn hàng sẽ chỉ được kích hoạt trên thị trường nếu đáp ứng một số tiêu chí nhất định. Đơn hàng, dừng, giới hạn dừng và đơn hàng dự phòng là tất cả các ví dụ về đơn hàng có điều kiện. Đơn đặt hàng có điều kiện, chẳng hạn như đơn đặt hàng thị trường cùng các hạn chế. Các lệnh điều kiện, do các tiêu chí phải được đáp ứng, không đảm bảo thực hiện đầy đủ hoặc một phần.
Đơn đặt hàng có điều kiện nâng cao
Các lệnh có điều kiện nâng cao xây dựng trên các khái niệm giới hạn, dừng và giới hạn dừng. Họ cũng đưa ra các tiêu chí bổ sung cho một giao dịch có thể giúp một nhà giao dịch tiên tiến triển khai quản lý rủi ro rộng hơn.
Các nền tảng giao dịch nâng cao như Nhà môi giới tương tác sẽ cung cấp các đơn đặt hàng có điều kiện nâng cao này. Các đơn đặt hàng có điều kiện này cũng có sẵn thông qua một số nền tảng phân tích kỹ thuật phổ biến như: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest và INO MarketClub. ( Để biết thêm về các nền tảng này, xem thêm: Phần mềm giao dịch phân tích kỹ thuật tốt nhất )
Đơn đặt hàng có điều kiện nâng cao thường bao gồm một số biến có điều kiện trong trình đặt hàng. Biến số giao dịch có thể dựa trên giá, thời gian, khối lượng, tỷ lệ ký quỹ, thay đổi tỷ lệ phần trăm và nhiều hơn nữa. Sự kết hợp khác nhau của các biến có thể được sử dụng. Thương nhân cũng có thể sử dụng các toán tử để chỉ định các biến như bằng, lớn hơn hoặc nhỏ hơn.
Các loại đơn đặt hàng có điều kiện cụ thể cũng có thể tồn tại, chẳng hạn như đơn đặt hàng một lần hủy (OCO) hoặc đơn đặt hàng gửi đơn đặt hàng (OSO). Trong một đơn đặt hàng OCO, nhiều đơn hàng có điều kiện có thể được đặt với các đơn hàng khác bị hủy sau khi một đơn hàng đã được thực hiện. Trong OSO, việc thực hiện một đơn đặt hàng sẽ kích hoạt nhiều đơn hàng hơn.
Các lệnh có điều kiện nâng cao có thể được sử dụng bởi các thương nhân và nhà phân tích kỹ thuật cho nhiều chiến lược giao dịch. Các đơn đặt hàng này có thể giúp một nhà phân tích kỹ thuật để đảm bảo lợi nhuận ở một mức giá xác định. Chúng cũng có thể được sử dụng bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư như quản lý rủi ro.
Trong một ví dụ cơ bản, hãy xem xét một nhà phân tích kỹ thuật theo dõi một cổ phiếu có giá tiếp cận đường xu hướng hỗ trợ của nó trong biểu đồ Dải bollinger. Nếu họ cảm thấy một sự đảo ngược có khả năng ở mức hỗ trợ, họ có thể tạo ra một lệnh có điều kiện để mua các tùy chọn cuộc gọi trên cổ phiếu. Đơn hàng có điều kiện này sẽ chủ yếu dựa trên giá cả. Do đó, đơn đặt hàng sẽ bao gồm một đơn đặt hàng để mua một tùy chọn ở một mức giá xác định khi bảo mật cơ bản đạt đến một mức giá xác định.
