Hợp đồng cho sự khác biệt - định nghĩa cfd

Hợp đồng cho sự khác biệt - CFD là gì?

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận được thực hiện trong giao dịch phái sinh tài chính, trong đó sự khác biệt trong thanh toán giữa giá giao dịch mở và đóng là tiền mặt được thanh toán. Không có giao hàng hóa vật lý hoặc chứng khoán với CFDs.

Hợp đồng cho sự khác biệt là một chiến lược giao dịch tiên tiến được sử dụng bởi các thương nhân giàu kinh nghiệm và không được phép ở Hoa Kỳ.

Chìa khóa chính

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là hợp đồng tài chính thanh toán chênh lệch giá thanh toán giữa giao dịch mở và đóng. Các khoản tiền gửi về cơ bản cho phép các nhà đầu tư giao dịch theo hướng chứng khoán trong thời gian rất ngắn và đặc biệt phổ biến trong FX và hàng hóa sản phẩm.CFD được thanh toán bằng tiền mặt nhưng việc sử dụng cho phép giao dịch ký quỹ dồi dào để các nhà đầu tư chỉ cần đưa ra một lượng nhỏ khoản thanh toán nổi tiếng của hợp đồng.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hiểu hợp đồng về sự khác biệt

CFD cho phép các nhà giao dịch giao dịch trong biến động giá của chứng khoán và các công cụ phái sinh. Công cụ phái sinh là khoản đầu tư tài chính có nguồn gốc từ một tài sản cơ bản. Về cơ bản, CFD được các nhà đầu tư sử dụng để đặt cược về việc giá của tài sản cơ sở hoặc chứng khoán sẽ tăng hay giảm.

Nhà giao dịch CFD có thể đặt cược vào giá di chuyển lên hoặc xuống. Các thương nhân mong đợi một sự chuyển động tăng giá sẽ mua CFD, trong khi những người nhìn thấy chuyển động đi ngược lại sẽ bán một vị thế mở.

Nếu người mua CFD thấy giá tài sản tăng, họ sẽ đề nghị giữ lại để bán. Chênh lệch ròng giữa giá mua và giá bán được ghi vào nhau. Chênh lệch ròng thể hiện lãi hoặc lỗ từ các giao dịch được giải quyết thông qua tài khoản môi giới của nhà đầu tư. Ngược lại, nếu một nhà giao dịch tin rằng giá của chứng khoán sẽ giảm, vị thế bán mở có thể được đặt. Để đóng vị trí họ phải mua một giao dịch bù đắp. Một lần nữa, chênh lệch ròng của lãi hoặc lỗ là tiền được giải quyết thông qua tài khoản của họ.

Giao dịch trong CDF

Hợp đồng cho sự khác biệt có thể được sử dụng để giao dịch nhiều tài sản và chứng khoán bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Các thương nhân cũng sẽ sử dụng các sản phẩm này để suy đoán về sự thay đổi giá trong các hợp đồng tương lai hàng hóa như dầu thô và ngô. Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận được tiêu chuẩn hóa hoặc hợp đồng có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản cụ thể với giá đặt trước với ngày hết hạn trong tương lai.

Mặc dù CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch biến động giá của tương lai, nhưng bản thân họ không phải là hợp đồng tương lai. CFD không có ngày hết hạn có chứa giá đặt trước nhưng giao dịch như các chứng khoán khác với giá mua và bán.

CFD giao dịch qua quầy (OTC) thông qua một mạng lưới các nhà môi giới tổ chức cung và cầu thị trường cho CFD và đưa ra giá cả phù hợp. Nói cách khác, CFD không được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn như Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE). CFD là một hợp đồng có thể giao dịch giữa khách hàng và nhà môi giới, những người đang trao đổi chênh lệch giá ban đầu của giao dịch và giá trị của nó khi giao dịch không được thực hiện hoặc đảo ngược.

Ưu điểm của CFD

CFD cung cấp cho các nhà giao dịch tất cả các lợi ích và rủi ro của việc sở hữu bảo mật mà không thực sự sở hữu nó hoặc phải thực hiện bất kỳ giao hàng thực tế nào của tài sản.

CFD được giao dịch trên lề có nghĩa là nhà môi giới cho phép các nhà đầu tư vay tiền để tăng đòn bẩy hoặc quy mô của vị trí để tăng lợi nhuận. Các nhà môi giới sẽ yêu cầu các nhà giao dịch duy trì số dư tài khoản cụ thể trước khi họ cho phép loại giao dịch này.

Giao dịch trên CFD ký quỹ thường cung cấp đòn bẩy cao hơn so với giao dịch truyền thống. Đòn bẩy tiêu chuẩn trong thị trường CFD có thể thấp đến mức yêu cầu ký quỹ 2% và cao tới mức 20%. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn có nghĩa là chi phí vốn ít hơn và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn cho người giao dịch.

Thông thường, ít quy tắc và quy định hơn bao quanh thị trường CFD so với các sàn giao dịch tiêu chuẩn. Do đó, CFD có thể có yêu cầu về vốn thấp hơn hoặc tiền mặt cần thiết trong tài khoản môi giới. Thông thường, các nhà giao dịch có thể mở một tài khoản chỉ với $ 1.000 với một nhà môi giới. Ngoài ra, do CFD phản ánh các hành động của công ty đang diễn ra, chủ sở hữu CFD có thể nhận cổ tức bằng tiền mặt làm tăng lợi tức đầu tư của thương nhân. Hầu hết các nhà môi giới CFD cung cấp sản phẩm tại tất cả các thị trường lớn trên toàn thế giới. Thương nhân có thể dễ dàng truy cập vào bất kỳ thị trường nào được mở từ nền tảng của nhà môi giới.

CFD cho phép các nhà đầu tư dễ dàng đảm nhận vị trí dài hay ngắn hoặc vị thế mua và bán. Thị trường CFD thường không có quy tắc bán khống. Một nhạc cụ có thể được rút ngắn bất cứ lúc nào. Vì không có quyền sở hữu tài sản cơ bản, không có chi phí vay hoặc rút ngắn. Ngoài ra, một vài hoặc không có phí được tính cho giao dịch CFD. Các nhà môi giới kiếm tiền từ thương nhân trả tiền chênh lệch có nghĩa là thương nhân trả giá yêu cầu khi mua và lấy giá thầu khi bán hoặc bán khống. Các nhà môi giới lấy một mảnh hoặc trải trên mỗi giá thầu và hỏi giá mà họ báo giá.

Nhược điểm của CFD

Nếu tài sản cơ bản trải qua biến động cực đoan hoặc biến động giá, sự chênh lệch giá thầu và giá bán có thể là đáng kể. Trả một khoản chênh lệch lớn cho các mục và thoát sẽ ngăn chặn lợi nhuận từ các động thái nhỏ trong CFD làm giảm số lượng giao dịch thắng trong khi tăng thua lỗ.

Vì ngành CFD không được kiểm soát chặt chẽ, uy tín của nhà môi giới dựa trên uy tín và khả năng tài chính của nó. Do đó, CFD không có sẵn ở Hoa Kỳ.

Vì các giao dịch CFD sử dụng đòn bẩy, các nhà đầu tư nắm giữ vị thế thua lỗ có thể nhận được một cuộc gọi ký quỹ từ nhà môi giới của họ, điều này đòi hỏi phải có thêm tiền để gửi để cân bằng vị thế thua lỗ. Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận với CFD, đòn bẩy cũng có thể làm tăng mức thua lỗ và các nhà giao dịch có nguy cơ mất 100% khoản đầu tư của họ. Ngoài ra, nếu tiền được vay từ một nhà môi giới để giao dịch, nhà giao dịch sẽ bị tính lãi suất hàng ngày.

Ưu

CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch chuyển động giá của tài sản bao gồm các quỹ ETF, chỉ số chứng khoán và tương lai hàng hóa.
CFD cung cấp cho các nhà đầu tư tất cả các lợi ích và rủi ro khi sở hữu bảo mật mà không thực sự sở hữu nó.
CFD sử dụng đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư đưa ra một tỷ lệ nhỏ trong số tiền giao dịch với một nhà môi giới.
CFD cho phép các nhà đầu tư dễ dàng đảm nhận vị trí dài hay ngắn hoặc vị thế mua và bán.

Nhược điểm

Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận với CFD, đòn bẩy cũng có thể phóng to tổn thất.
Biến động hoặc biến động giá cực đoan có thể dẫn đến chênh lệch lớn giữa giá mua (mua) và hỏi (bán) giá từ một nhà môi giới.
Ngành CFD không được kiểm soát chặt chẽ, không được phép ở Mỹ và các thương nhân phụ thuộc vào uy tín và uy tín của nhà môi giới.
Các nhà đầu tư nắm giữ vị thế thua lỗ có thể nhận được một cuộc gọi ký quỹ từ nhà môi giới của họ yêu cầu gửi tiền bổ sung.

Ví dụ thực tế về CFD

Một nhà đầu tư muốn mua CFD trên SPDR S & P 500 (SPY), đây là một quỹ giao dịch trao đổi theo dõi Chỉ số S & P 500. Các nhà môi giới yêu cầu giảm 5% cho giao dịch.

Nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu SPY với giá 250 đô la một cổ phiếu cho vị trí 25.000 đô la, theo đó ban đầu chỉ có 5% hoặc 1.250 đô la được trả cho nhà môi giới.

Hai tháng sau, SPY giao dịch ở mức 300 đô la một cổ phiếu và nhà giao dịch thoát khỏi vị thế với lợi nhuận 50 đô la mỗi cổ phiếu hoặc tổng cộng 5.000 đô la.

CFD là tiền mặt được thanh toán theo đó, vị trí ban đầu là 25.000 đô la và vị trí đóng là 30.000 đô la (300 đô la * 100 cổ phiếu) được ghi nhận và, khoản lãi 5.000 đô la được ghi có vào tài khoản của nhà đầu tư.

Mục lục: