Quỹ đơn vị là gì
Quỹ đơn vị là một loại cấu trúc quỹ đầu tư sử dụng tiền gộp để đầu tư với các giá trị đơn vị được báo cáo riêng cho các nhà đầu tư. Tài sản trong nhóm được quản lý theo một mục tiêu cụ thể, thường tập trung vào một cổ phiếu. Các nhà đầu tư được cung cấp một giá trị đơn vị hàng ngày cho phần đầu tư của họ.
Các quỹ chứng khoán được đơn vị hóa làm tăng hiệu quả của việc cung cấp cổ phiếu của nhân viên trong các kế hoạch lợi ích như ESOP. Đơn giá của họ có thể được so sánh với giá cổ phiếu của công ty.
Chìa khóa chính
- Quỹ được đơn vị hóa là một cách để tập hợp tài sản từ một số nhà đầu tư thường vào một khoản đầu tư tập trung như một cổ phiếu duy nhất. Các kế hoạch sở hữu cổ phiếu và nhân viên (ESOP) cung cấp cổ phiếu của công ty công nhân thường sử dụng cấu trúc quỹ được đơn vị hóa để tăng hiệu quả trong việc quản lý các cổ phiếu này Các quỹ chưa được ủy quyền thường sẽ giữ tiền mặt hoặc các tài sản khác với số tiền nhỏ ngoài khoản đầu tư tập trung, do đó giá trị đơn vị thường sẽ hơi khác so với cổ phiếu thực tế của chính họ. Các công ty bảo hiểm ở Anh cũng có thể sử dụng cấu trúc quỹ được đơn vị hóa để tách riêng các khoản đầu tư được quản lý thay mặt cho các chủ chính sách.
Cách thức hoạt động của các quỹ
Các quỹ được chỉ định thường được sử dụng trong các kế hoạch lợi ích của nhân viên như lương hưu. Nhà tuyển dụng có thể cung cấp các quỹ chứng khoán được đơn vị hóa bao gồm cổ phiếu giao dịch công khai của công ty. Loại quỹ được chỉ định này thường sẽ bao gồm một số tiền mặt. Một quỹ được đơn vị cung cấp cho hiệu quả cao hơn trong việc quản lý các kế hoạch mua cổ phiếu của công ty được cung cấp cho các nhà đầu tư. Vì quỹ bao gồm cổ phiếu công ty với một số nắm giữ tiền mặt, giá trị đơn vị của nó sẽ thay đổi so với giá trị cổ phiếu của công ty trên thị trường.
Quỹ hưu trí cũng có thể sử dụng một loại cấu trúc được đơn vị hóa để cung cấp các khoản đầu tư chuyển đổi giữa lợi ích xác định và kế hoạch đóng góp được xác định. Người tham gia được cung cấp tùy chọn để thiết lập các tài khoản phụ riêng lẻ trong một cấu trúc được đơn vị hóa. Điều này giúp các nhà đầu tư linh hoạt hơn trong việc chuyển nhượng và trao đổi tài sản trong kế hoạch của họ.
Quỹ được chỉ định trong bảo hiểm
Các công ty bảo hiểm cũng có thể sử dụng các quỹ được đơn vị hóa. Quỹ đại diện cho một khoản đầu tư tập thể với các tùy chọn quỹ liên kết đơn vị cho các nhà đầu tư. Các quỹ đầu tư được liên kết với đầu tư đối với một kế hoạch bảo hiểm. Trong một quỹ liên kết đơn vị, nhà đầu tư chỉ định đầu tư vào một quỹ liên kết đơn vị cụ thể, là một phần của đầu tư tập thể rộng lớn hơn. Đầu tư quỹ liên kết đơn vị khác nhau trên toàn quỹ tuy nhiên khoản đầu tư của nhiều quỹ liên kết đơn vị được quản lý chung. Một nhà đầu tư nhận được báo cáo về đầu tư quỹ liên kết đơn vị cá nhân của họ có thể thay đổi từ giá trị của các quỹ khác trong tập thể.
Tổng giá trị của tất cả các quỹ được báo cáo toàn diện là tổng tài sản cho đầu tư tập thể. Những loại quỹ này thường có thể được tìm thấy trong các trung tâm tài chính nước ngoài ở Anh và Quần đảo Anh.
Cân nhắc quỹ được chỉ định
Thông thường, một công ty đầu tư cũng có thể sử dụng cấu trúc quỹ được đơn vị hóa đặc biệt để quản lý quỹ nếu nó tuân thủ quy định về chứng khoán ở quốc gia riêng của họ. Nhìn chung, cấu trúc có thể cung cấp hiệu quả trong việc mua cổ phiếu chứng khoán trong quỹ. Với loại quỹ này, tài sản của nhà đầu tư được gộp lại và quỹ tính toán một giá trị đơn vị cho mỗi người tham gia. Giá trị đơn vị thường đóng vai trò là giá trị tương đương hoặc số dư cá nhân cho nhà đầu tư.
Các quỹ được chỉ định thường được cung cấp thay thế cho các lựa chọn đầu tư chính thống. Các nhà đầu tư nên kiểm tra chặt chẽ bản cáo bạch của các loại quỹ này để hiểu cấu trúc của chúng. Họ có thể cung cấp hiệu quả khi quản lý tài sản gộp đầu tư vào các vị trí tập trung. Trong các trường hợp khác, họ yêu cầu lưu trữ hồ sơ phức tạp và có thể bao gồm chi phí hành chính cao.
