Mục lục
- Sự suy giảm về cổ phiếu Penny
- Đề án bơm và đổ
- Lừa đảo ngắn và bóp méo
- Quyết định sáp nhập ngược
- Khai thác lừa đảo
- Đạo sư
- Gian lận "Không bán hàng ròng"
- Vợt ngoài khơi
- Cách tránh lừa đảo
- Khuyến mãi so với nghiên cứu
- Xếp loại chất lượng quản lý
- Đánh giá tài chính
- Biết chất lượng công bố
- Là kế hoạch kinh doanh có thể đạt được?
- Cách mua cổ phiếu Penny
- Sử dụng một nhà môi giới trực tuyến
- Cẩn thận với người mua
Cổ phiếu Penny có rủi ro cao và tiềm năng cho lợi nhuận trên trung bình. Tuy nhiên, đầu tư vào các sản phẩm này mang tính đầu cơ cao và đầu tư vào chúng đòi hỏi sự cẩn thận và thận trọng.
Do rủi ro vốn có của họ, rất ít nhà môi giới thậm chí cung cấp cổ phiếu penny cho khách hàng của họ. Các công ty cổ phần Penny thường là cổ phiếu của các công ty hướng đến phá sản, các công ty nhỏ hoặc mới có ít hoặc không có người theo dõi, hoặc doanh nghiệp có quá nhiều đòn bẩy.
Có hai cách để kiếm tiền với cổ phiếu penny, nhưng cả hai đều là chiến lược rủi ro cao.
Sự suy giảm về cổ phiếu Penny
Cổ phiếu penny có thể được định nghĩa theo nhiều cách khác nhau. Hầu hết mọi người đều cho rằng một cách hợp lý rằng các cổ phiếu penny đề cập đến các cổ phiếu giao dịch với giá dưới 1 đô la. Tuy nhiên, SEC định nghĩa cổ phiếu penny là cổ phiếu giao dịch dưới 5 đô la. Nói chung, các cổ phiếu penny giao dịch trên Bảng màu hồng hoặc Bảng tin OTC của FINRA (OTCBB). Cả hai sàn giao dịch nên được tiếp cận hết sức thận trọng, nhưng thậm chí còn hơn cả Pink Sheets vì các công ty này không bắt buộc phải nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Và đừng hy vọng vào giao dịch cổ phiếu trên OTCBB. Vẫn còn khó để tìm thông tin để đưa ra kết luận hợp lý về việc công ty có khả năng tồn tại hay không, chứ đừng nói là phát triển mạnh.
Cho dù cổ phiếu penny giao dịch trên Pink Sheets hay OTCBB, sẽ rất khó để tìm thấy thông tin đáng tin cậy. Hãy nhớ rằng không có tiêu chuẩn tối thiểu nào cho một công ty duy trì trên Bảng màu hồng hoặc OTCBB.
Những kẻ lừa đảo cổ phiếu Penny lừa dối bằng cách dụ dỗ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đầu tư vào cổ phiếu rẻ và vô giá trị và lấy tiền của họ. Hãy cẩn thận để không bị cuốn vào một trong những trò gian lận cổ phiếu phổ biến này. Dưới đây, là những ví dụ về các trò lừa đảo cổ phiếu penny phổ biến khác mà bạn nên tránh.
Có hai cách để kiếm tiền với cổ phiếu penny, nhưng cả hai đều là chiến lược rủi ro cao.
Đề án bơm và đổ
Sự gian lận này xảy ra mọi lúc. Các nhà quảng cáo đánh trống quan tâm đến một cổ phiếu hiếm hoặc được biết đến. Nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm mua cổ phiếu, bơm giá. Một khi cổ phiếu đã đạt đến một mức giá tăng cao nhất định, kẻ xấu bán hoặc bán phá giá, cổ phiếu với lợi nhuận rất lớn. Đổi lại, các nhà đầu tư được để cao và khô. Các chương trình bơm và đổ rác này thường được phân phối thông qua các bản tin cổ phiếu miễn phí, trong đó nhà xuất bản được trả tiền để liệt kê các cổ phiếu không có triển vọng và cường điệu này. Nếu bạn nhận được một trong những bản tin này, hãy đọc bản in đẹp trên trang web của nó. Bạn có thể nhận thấy rằng các công ty hoặc nhà quảng bá đang trả tiền cho tác giả của bản tin để giới thiệu chúng.
Lừa đảo ngắn và bóp méo
Điều này ngược lại với việc bơm và đổ. Kẻ lừa đảo sử dụng bán khống để kiếm lợi nhuận. Rút ngắn hoạt động khi nhà đầu tư mượn cổ phiếu và ngay lập tức bán chúng trên thị trường mở với giá cao, hy vọng cổ phiếu của công ty giảm để sau đó anh ta có thể kiếm được cổ phiếu bán với giá thấp hơn. Sau đó, ông trả lại các cổ phiếu này cho người cho vay và kiếm được lợi nhuận. Những kẻ lừa đảo cổ phiếu Penny bán khống một cổ phiếu và đảm bảo cổ phiếu giảm bằng cách lan truyền những tin đồn sai lệch và gây tổn hại về công ty. Các nhà đầu tư nắm giữ một cổ phiếu thua lỗ, trong khi những người bán ngắn kiếm tiền thông qua thủ thuật bán khống của họ.
Quyết định sáp nhập ngược
Đôi khi một công ty tư nhân sáp nhập chính nó với một công ty đại chúng, vì vậy nó có thể trở thành giao dịch công khai mà không gặp rắc rối và chi phí thông qua các phương pháp truyền thống hơn. Điều này giúp công ty tư nhân dễ dàng làm sai lệch thu nhập của mình và làm tăng giá cổ phiếu. Mặc dù một số sáp nhập ngược là hợp pháp, bạn có thể nắm bắt được sáp nhập ngược bằng cách xem lại lịch sử của doanh nghiệp và phát hiện hoạt động không chính xác trong sáp nhập.
Khai thác lừa đảo
Vàng, kim cương và dầu luôn luôn lôi cuốn. Một trong những vụ lừa đảo khai thác nổi tiếng nhất là Bre-X, vào giữa những năm 1990, khi người sáng lập David Walsh tuyên bố sai sự thật công ty của ông đã tìm thấy một mỏ vàng khổng lồ ở Miến Điện. Đầu cơ tăng vọt nhanh chóng cho đến khi định giá của công ty, tất cả bằng cổ phiếu penny, trị giá 4, 4 tỷ đô la vào năm 1997. Khi công ty sụp đổ, hầu hết các nhà đầu tư mất tất cả.
Đạo sư
Giáo sư cho biết thêm là phổ biến, và thật đáng buồn, mọi người dễ dàng yêu họ. Những quảng cáo sai lệch này thường cho bạn thấy "chuyên gia" trở nên giàu có như thế nào nhờ một "bí mật" đặc biệt và có được thành công vật chất, như xe hơi hào nhoáng, nhà ven hồ và thuyền. Chuyên gia hứa sẽ chia sẻ bí mật giao dịch cổ phiếu penny của anh ấy với bạn với số tiền thấp "một lần". Nếu ai đó tự xưng là một bậc thầy hoặc hứa sẽ làm cho bạn giàu có, hãy bỏ qua email hoặc phong bì. Không có con đường một kích cỡ phù hợp cho tất cả để làm giàu, và chắc chắn không có trong thị trường chứng khoán. Theo cách tương tự, tránh những kế hoạch hứa hẹn cho bạn thành công không giới hạn từ một sản phẩm hoặc phát minh một lần trong đời mà tuyên bố là phát minh tiếp theo của Thomas Edison.
Gian lận "Không bán hàng ròng"
Đây là khi những kẻ lừa đảo bán cổ phiếu của một công ty, quy định rằng các nhà đầu tư không thể bán cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Các nhà đầu tư mua bởi vì họ bị lừa nghĩ rằng có nhu cầu rất lớn và tiếp tục cho cổ phiếu này. Vào thời điểm Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đóng cửa các công ty này, các nhà đầu tư không còn gì.
Vợt ngoài khơi
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ nói rằng các công ty hoạt động bên ngoài Hoa Kỳ không cần phải đăng ký cổ phần khi họ đang bán cho các nhà đầu tư nước ngoài. Những kẻ lừa đảo chứng khoán Penny thích điều này. Họ mua cổ phiếu công ty chưa đăng ký và giá rẻ từ một địa điểm ở nước ngoài và bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư ở Mỹ với giá tăng cao. Dòng cổ phiếu chưa đăng ký này khiến giá cổ phiếu của công ty giảm. Kẻ trộm kiếm được số tiền khổng lồ, trong khi các nhà đầu tư Mỹ chỉ còn lại rất ít, nếu có, để bỏ túi.
Cách tránh lừa đảo
Chắc chắn, thế giới chứng khoán penny đầy rẫy sự thao túng thị trường, lừa đảo và gian lận, nhưng các nhà đầu tư nên biết rằng những hành vi lạm dụng đó không phải là lĩnh vực độc quyền của cổ phiếu penny và micro-caps, như các trường hợp của các công ty bị tai tiếng như Enron và WorldCom cũng chứng minh. Điều đó nói rằng, làm thế nào bạn có thể tránh bị lừa đảo bởi những người quảng bá cổ phiếu không trung thực, những người ra ngoài để kiếm tiền nhanh chóng? Dưới đây là một số gợi ý.
Khuyến mãi so với nghiên cứu
Các nhà quảng bá thường xuyên thuê các nhà văn bản tin để viết các báo cáo tâng bốc về cổ phiếu của họ. Nhiều người trong số các nhà văn này đã đưa ra một trường hợp thuyết phục để đầu tư vào cổ phiếu dud penny, sử dụng hyperbole, dự đoán kỳ quặc và, trong một số trường hợp, cố tình bóp méo, vì những mẩu quảng cáo này trông rất giống với báo cáo nghiên cứu bên bán. Nhà đầu tư chứng khoán penny phải học cách phân biệt giữa khuyến mãi chứng khoán và nghiên cứu vốn cổ phần hợp pháp.
Một cách là đọc phần "tiết lộ" ở cuối báo cáo và xem liệu người viết có được bồi thường trực tiếp hay không (thường là kết hợp tiền mặt và chứng khoán) cho báo cáo của công ty mà họ đề xuất. Nếu đó thực sự là trường hợp, đây thực chất là một báo cáo nghiên cứu thực tế.
Xếp loại chất lượng quản lý
Thành công của một công ty phụ thuộc vào chất lượng quản lý của công ty và các công ty cổ phần penny cũng không khác. Mặc dù bạn không thể tìm thấy một Steve Jobs đang điều hành một công ty chứng khoán penny, bạn vẫn nên đi sâu vào hồ sơ theo dõi của ban quản lý để xác định xem các giám đốc điều hành và giám đốc công ty có bất kỳ thành công hay thất bại đáng chú ý nào, các vấn đề pháp lý hoặc pháp lý hay không.
Đánh giá tài chính
Mặc dù cổ phiếu penny thường không cung cấp thông tin tài chính chuyên sâu, nhưng sẽ không hại khi kiểm tra báo cáo tài chính mà công ty phát hành. Rà soát bảng cân đối kế toán để tìm hiểu xem công ty có khoản nợ hoặc nợ phải trả đáng kể nào không, cũng như lượng tiền mặt ròng trong tay. Nếu báo cáo thu nhập cho thấy sự tăng trưởng lớn về doanh thu muộn, thì đó là một dấu hiệu đầy hứa hẹn.
Biết chất lượng công bố
Công ty cung cấp càng nhiều thông tin thì càng tốt, vì điều đó cho thấy mức độ minh bạch của công ty càng lớn. Chẳng hạn, Tập đoàn Thị trường OTC chia chứng khoán của mình thành một thị trường ba tầng: OTCQX (tầng trên cùng), OTCQB (tầng giữa) và OTC Pink, dựa trên tính toàn vẹn của hoạt động của công ty, mức độ công bố và cam kết của nhà đầu tư. Do báo cáo của công ty OTC Pink có thể gây chú ý, Tập đoàn OTC thị trường tiếp tục phân khúc nhóm đó, dựa trên chất lượng và số lượng thông tin được cung cấp, vào Thông tin hiện tại, Thông tin hạn chế và Không có thông tin.
Rõ ràng, đầu tư vào một công ty có giới hạn hoặc không có thông tin là tốt nhất nên tránh, vì cụm từ "không có tin nào là tin tốt" không áp dụng trong thế giới chứng khoán penny. Ngoài ra, các cổ phiếu mà Tập đoàn OTC thị trường khuyên các nhà đầu tư nên thực hiện chăm sóc bổ sung và sự siêng năng kỹ lưỡng thường đưa ra một dấu hiệu "Caveat Emptor" sọ và chéo. Cổ phiếu Penny có thể kiếm được biểu tượng này vì một số lý do: công ty hoặc người trong cuộc có thể bị điều tra vì hoạt động lừa đảo hoặc tội phạm, hoặc công ty có thể tham gia vào các hoạt động quảng cáo đáng ngờ như email spam.
Là kế hoạch kinh doanh có thể đạt được?
Các nhà đầu tư nên đánh giá xem kế hoạch kinh doanh của công ty có thể đạt được hay không và liệu nó có thực sự có cơ sở tài sản mà nó tuyên bố là có. Nhớ lại vụ án khét tiếng của Bre-X, công ty khai thác cơ sở ở Canada vào những năm 1990 tuyên bố đã tìm thấy một trong những mỏ vàng lớn nhất thế giới ở Busang, Indonesia: một câu chuyện hóa ra là một vụ lừa đảo khổng lồ. Trước khi được phát hiện, cổ phiếu Bre-X đã tăng từ 12 xu lên 280 đô la. Sự sụp đổ của nó vào năm 1997 đã xóa sạch 3 tỷ đô la Canada về giá trị thị trường, và có khả năng là một phần công bằng của các nhà đầu tư chứng khoán.
Cách mua cổ phiếu Penny
Khi bạn đã học được cách tránh những kẻ lừa đảo, đây là năm bước để làm theo khi mua một cổ phiếu penny. Điều quan trọng là đánh giá xem cổ phiếu có tiềm năng tăng giá hay không. Bạn đang đầu tư vì bạn muốn nhận lại tiền, phải không? Vì vậy, bạn cần phải tự hỏi liệu cổ phiếu penny mà bạn đang xem xét có thực sự có tiềm năng tăng giá không, hoặc nếu nó dường như là một loại cổ phiếu có hương vị hàng ngày, chẳng hạn như một công ty đang cố gắng điều khiển các mạng lưới của mốt đầu tư mới nhất. Bạn nên đưa ra một đánh giá phần thưởng rủi ro thực tế cho cổ phiếu, ngay cả khi bạn chỉ đầu tư vài trăm đô la vào nó.
- Hạn chế nắm giữ của bạn và đa dạng hóa. Bạn có thể hào hứng về triển vọng cho cổ phiếu penny yêu thích của bạn, nhưng bạn vẫn cần phải tự bảo vệ mình. Giới hạn tổn thất của bạn bằng cách giới hạn tỷ lệ nắm giữ của bạn trong cổ phiếu không quá 1% hoặc 2% danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Cũng có ý nghĩa để đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán penny của bạn, không nên vượt quá 5% đến 10% danh mục đầu tư tổng thể của bạn, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của bạn. Kiểm tra thanh khoản và khối lượng giao dịch. Ngay cả khi bạn đã đầu tư thành công vào một cổ phiếu penny, bạn sẽ cần có khả năng bán cổ phần của mình. Bạn nên có đủ thanh khoản và khối lượng giao dịch trong chứng khoán để bạn có thể giao dịch hiệu quả. Mặt khác, bạn có thể gặp khó khăn trong tình huống có ít người mua và chênh lệch giá mua rộng, khiến việc chuyển lợi nhuận giấy của bạn thành một khoản thực tế gần như không thể. Biết khi nào nên bán. Rất hiếm khi một cổ phiếu penny trở thành một khoản đầu tư mua và nắm giữ dài hạn. Lĩnh vực này được xây dựng trên các giao dịch ngắn hạn, vì vậy điều quan trọng là phải biết khi nào nên bán khi nào nên mua. Nếu bạn đạt được mức tăng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn trong một cổ phiếu penny, hãy xem xét việc đặt chúng ngay bây giờ thay vì chờ đợi lợi nhuận lớn hơn có thể không bao giờ thành hiện thực. Tìm kiếm các cổ phiếu chất lượng cao. Về cơ bản, một số công ty cổ phần penny có giá trị hơn những công ty khác. Triển vọng tốt bao gồm các dự án được thành lập bởi các nhà quản lý có kinh nghiệm đã thành công thoát khỏi một công ty trước đó; cổ phiếu có kết quả nhị thức (như cổ phiếu công nghệ sinh học hoặc các công ty tài nguyên đầy triển vọng) và các thiên thần sa ngã. Nếu nhận được giá cổ phiếu thấp đang thúc đẩy quyết định đầu tư của bạn, thì các thiên thần sa ngã - xuất hiện rất nhiều vào cuối xu hướng giảm giá, cho dù trong một lĩnh vực cụ thể hoặc thị trường tổng thể - là một trong những cược tốt nhất của bạn (mặc dù nói đúng ra, họ ' lại không thực sự là cổ phiếu penny). Nhiều cổ phiếu công nghệ hàng đầu hiện nay đã giao dịch ở mức một con số thấp vào cuối năm 2000/02 "xác tàu công nghệ", trong khi các tên hộ gia đình như Citigroup Inc. (C) và La-Z-Boy Inc. (LZB) giao dịch dưới một tháng ba năm 2009
Sử dụng một nhà môi giới trực tuyến
Hầu hết các nhà môi giới trực tuyến cung cấp khả năng mua và bán cổ phiếu penny thông qua nền tảng của họ. Chúng tôi đã thực hiện đánh giá và xếp hạng các Nhà môi giới trực tuyến tốt nhất cho Cổ phiếu Penny để giúp bạn chọn đúng cho mình.
Các lựa chọn thay thế hàng đầu cho cổ phiếu Penny
Cẩn thận với người mua
Cổ phiếu Penny là một canh bạc khổng lồ - bạn có thể có tỷ lệ nhìn thấy lợi nhuận tốt hơn bằng cách truy cập vào một sòng bạc so với bạn bằng cách lao vào các cổ phiếu penny. Mặc dù tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn, hãy tuân thủ cách tiếp cận có lợi nhuận bền vững bằng cách mua cổ phần trong các công ty đã được chứng minh có hồ sơ theo dõi mạnh mẽ. Nếu bạn muốn phân bổ một số vốn cho các vở kịch đầu cơ, tốt nhất nên xem xét các công ty giao dịch trong khoảng từ 3 đến 5 đô la, nhưng chỉ nên bóp cò sau khi nghiên cứu đáng kể dẫn đến một niềm tin ở vị trí của bạn.
Lưu ý: câu chuyện này được tổng hợp với các báo cáo từ Leah Zitter và Elvis Picardo.
