Cơ sở chi phí là gì?
Cơ sở chi phí là giá trị ban đầu của một tài sản cho mục đích thuế, thường là giá mua, được điều chỉnh để chia tách cổ phiếu, cổ tức và hoàn trả vốn phân phối. Giá trị này được sử dụng để xác định mức tăng vốn, bằng với chênh lệch giữa cơ sở chi phí của tài sản và giá trị thị trường hiện tại. Thuật ngữ này cũng có thể được sử dụng để mô tả sự khác biệt giữa giá tiền mặt và giá tương lai của một loại hàng hóa nhất định.
Chi phí cơ bản cơ bản
Hiểu cơ sở chi phí
Ở cấp độ cơ bản nhất, cơ sở chi phí của một khoản đầu tư là tổng số tiền đầu tư ban đầu, cộng với bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí nào liên quan đến giao dịch mua. Điều này có thể được mô tả dưới dạng số tiền đầu tư hoặc hiệu quả trên mỗi cổ phiếu được trả cho khoản đầu tư.
Sử dụng cơ sở chi phí chính xác, còn được gọi là cơ sở thuế, rất quan trọng đặc biệt nếu bạn tái đầu tư cổ tức và phân phối lãi vốn thay vì lấy thu nhập bằng tiền mặt. Tái đầu tư phân phối làm tăng cơ sở thuế của khoản đầu tư của bạn, mà bạn phải tính đến để báo cáo mức tăng vốn thấp hơn và do đó phải trả ít thuế hơn. Nếu bạn không sử dụng cơ sở thuế cao hơn, cuối cùng bạn có thể trả thuế hai lần cho các phân phối được tái đầu tư.
Cổ tức tái đầu tư làm tăng cơ sở chi phí của một cổ phiếu vì cổ tức được sử dụng để mua thêm cổ phiếu.
Phương pháp cơ sở chi phí trung bình thường được các nhà đầu tư sử dụng để báo cáo thuế quỹ tương hỗ. Một phương pháp cơ sở chi phí được báo cáo với công ty môi giới nơi tài sản của bạn được giữ. Nhiều công ty môi giới mặc định cho phương pháp cơ sở chi phí trung bình. Các nhà đầu tư cũng có thể chọn từ các phương pháp khác bao gồm: nhập trước xuất trước (FIFO), cuối cùng ra trước (LIFO), chi phí cao, chi phí thấp và hơn thế nữa. Khi một phương pháp cơ sở chi phí được xác định cho một quỹ tương hỗ cụ thể, nó phải còn hiệu lực. Các công ty môi giới sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tài liệu thuế hàng năm thích hợp về việc bán quỹ tương hỗ dựa trên các cuộc bầu cử phương pháp cơ sở chi phí của họ. Khái niệm cơ sở chi phí về cơ bản là đơn giản, nhưng nó có thể trở nên phức tạp theo nhiều cách. Theo dõi cơ sở chi phí là cần thiết cho mục đích thuế nhưng cũng cần thiết để giúp theo dõi và xác định thành công đầu tư. Điều quan trọng là giữ hồ sơ tốt và đơn giản hóa chiến lược đầu tư nếu có thể.
Chìa khóa chính
- Cơ sở chi phí là giá gốc mà tài sản đã được mua, vì mục đích thuế. Lợi nhuận thu được được tính bằng cách tính chênh lệch từ giá bán đến cơ sở chi phí. Phương pháp kế toán tồn tại để điều chỉnh cơ sở chi phí sao cho thuận lợi hơn, nhưng hãy cẩn thận làm theo hướng dẫn của IRS.
Ví dụ về cơ sở chi phí
Ví dụ: nếu 100 cổ phiếu của một cổ phiếu được mua với giá 1.000 đô la vào năm ngoái, với cổ tức năm đầu tiên lên tới 100 đô la và cổ tức năm thứ hai lên tới 200 đô la, tất cả đều được tái đầu tư, luật thuế hiện hành coi các khoản thu nhập được tái đầu tư này là thu nhập. Đối với mục đích tính thuế, cơ sở chi phí được điều chỉnh khi cổ phiếu được bán sẽ được ghi nhận ở mức 1.300 đô la thay vì giá mua ban đầu là 1.000 đô la. Do đó, nếu giá bán là $ 1.500, tiền lãi chịu thuế sẽ chỉ là $ 200 ($ 1.500 - $ 1.300) thay vì $ 500 ($ 1.500 - $ 1.000). Nếu cơ sở chi phí được ghi không chính xác là $ 1.000, điều này dẫn đến một khoản nợ thuế cao hơn bình thường.
Chi phí cơ sở so sánh
So sánh cơ sở chi phí có thể là một xem xét quan trọng. Giả sử rằng một nhà đầu tư đã thực hiện các giao dịch mua quỹ liên tiếp sau đây trong tài khoản chịu thuế: 1.500 cổ phiếu ở mức 20 đô la, 1.000 cổ phiếu ở mức 10 đô la và 1.250 cổ phiếu ở mức 8 đô la. Cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư được tính bằng cách chia 50.000 đô la / 3.750 cổ phiếu. Chi phí trung bình là $ 13, 33.
Giả sử nhà đầu tư sau đó bán 1.000 cổ phiếu của quỹ với giá 19 đô la. Nhà đầu tư sẽ có mức tăng vốn là $ 5, 667 bằng phương pháp cơ sở chi phí trung bình.
- Lãi / lỗ sử dụng cơ sở chi phí trung bình: ($ 19 - $ 13, 33) x 1.000 cổ phiếu = $ 5, 667
Kết quả có thể thay đổi đáng kể theo chi phí cơ sở.
- Lần đầu tiên xuất hiện: ($ 19 - $ 20) x 1.000 cổ phiếu = - $ 1.000 Lần đầu tiên ra mắt: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000 Chi phí cao: ($ 19 - $ 20) x 1.000 cổ phiếu = - $ 1.000 Chi phí thấp: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ tốt hơn nếu họ chọn phương pháp FIFO hoặc phương pháp chi phí cao để xác định cơ sở chi phí trước khi bán cổ phần. Những phương pháp này sẽ không dẫn đến việc mất thuế $ 1.000. Với phương pháp cơ sở chi phí trung bình, nhà đầu tư phải trả thuế lãi vốn cho khoản lãi $ 5, 667.
Cách chia cổ phiếu ảnh hưởng đến cơ sở chi phí
Nếu công ty chia tách cổ phần của mình, điều này sẽ ảnh hưởng đến cơ sở chi phí của bạn trên mỗi cổ phiếu, nhưng không ảnh hưởng đến giá trị thực của khoản đầu tư ban đầu hoặc khoản đầu tư hiện tại. Tiếp tục với ví dụ trên, giả sử công ty phát hành cổ phiếu chia 2: 1 trong đó một cổ phiếu cũ giúp bạn có hai cổ phiếu mới. Bạn có thể tính toán cơ sở chi phí cho mỗi cổ phần theo hai cách:
- Lấy số tiền đầu tư ban đầu (10.000 đô la) và chia cho số cổ phần mới mà bạn nắm giữ (2.000 cổ phiếu) để đến cơ sở chi phí mới trên mỗi cổ phiếu (10.000 đô la / 2.000 = 5, 00 đô la). Hãy sử dụng cơ sở chi phí trước đây cho mỗi cổ phiếu (10 đô la) và chia nó cho hệ số chia 2: 1 ($ 10, 00 / 2 = $ 5, 00). (Để đọc liên quan, xem: Hiểu về chia tách cổ phiếu.)
Cơ sở chi phí của cổ phiếu được tặng hoặc được kế thừa
Trong trường hợp cổ phiếu được trao cho bạn như một món quà, cơ sở chi phí của bạn là cơ sở chi phí của người giữ ban đầu đã tặng bạn món quà. Nếu cổ phiếu được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với khi cổ phiếu được tặng, tỷ lệ thấp hơn là cơ sở chi phí. Nếu cổ phần được trao cho bạn dưới dạng thừa kế, cơ sở chi phí của cổ phiếu cho bạn với tư cách là người thừa kế là giá thị trường hiện tại của cổ phiếu vào ngày chết của chủ sở hữu ban đầu.
Có nhiều yếu tố sẽ ảnh hưởng đến cơ sở chi phí của bạn và cuối cùng là thuế khi bạn quyết định bán. Nếu cơ sở chi phí thực sự của bạn không rõ ràng, vui lòng tham khảo ý kiến cố vấn tài chính, kế toán hoặc luật sư thuế.
Chi phí cơ sở và hợp đồng tương lai
Liên quan đến tương lai, cơ sở chi phí là sự khác biệt giữa giá giao ngay của hàng hóa và giá tương lai liên quan. Ví dụ: nếu hợp đồng tương lai ngô cụ thể xảy ra giao dịch ở mức 3, 5 đô la, trong khi giá thị trường hiện tại của hàng hóa là 3, 10 đô la, có cơ sở chi phí 40 cent. Nếu điều ngược lại là đúng, với giao dịch hợp đồng trong tương lai ở mức 3, 10 đô la và giá giao ngay là 3, 5 đô la, cơ sở chi phí sẽ âm 40 xu, vì cơ sở chi phí có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào giá liên quan.
Giá giao ngay tại địa phương đại diện cho giá hiện hành của tài sản cơ sở, trong khi giá được liệt kê trong hợp đồng tương lai đề cập đến tỷ lệ sẽ được đưa ra tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Giá tương lai thay đổi từ hợp đồng sang hợp đồng tùy thuộc vào tháng khi chúng được thiết lập hết hạn.
Cũng như các cơ chế đầu tư khác, giá giao ngay biến động tùy thuộc vào điều kiện thị trường địa phương hiện tại. Khi ngày giao hàng đến gần, giá của hợp đồng tương lai và giá giao ngay gần nhau hơn.
