Kiểm tra tín dụng trong giao dịch Forex là gì?
Kiểm tra tín dụng, liên quan đến ngoại hối, xem xét sức khỏe tài chính của các đối tác trong giao dịch tiền tệ. Kiểm tra tín dụng này đảm bảo rằng cả hai bên đều có các phương tiện cần thiết để chi trả cho phía giao dịch của họ trong giao dịch.
Kiểm tra tín dụng cũng có thể đề cập đến việc kiểm tra tín dụng của bất kỳ ai, kể cả bản thân. Các khoản vay thường yêu cầu kiểm tra tín dụng. Khoản vay 401k có thể không cần kiểm tra tín dụng.
Chìa khóa chính
- Kiểm tra tín dụng trong thị trường ngoại hối đề cập đến việc xem xét tình hình tài chính của đối tác. Các nhà môi giới có thể thực hiện kiểm tra tín dụng cho khách hàng giao dịch, trong khi các tổ chức có thể thực hiện kiểm tra tín dụng đối với các tổ chức khác mà họ tham gia giao dịch tài chính. Giao dịch OTC với một bên khác. Các nhà môi giới thường kiểm tra tín dụng của khách hàng khi họ mở tài khoản, không phải trước mỗi giao dịch mà khách hàng thực hiện.
Hiểu về kiểm tra tín dụng
Kiểm tra tín dụng trong thị trường ngoại hối (ngoại hối) giống như kiểm tra tín dụng mà chủ nhà thực hiện đối với người thuê nhà tiềm năng. Chủ nhà đang kiểm tra lý lịch để xem liệu người thuê nhà tiềm năng có đủ khả năng thanh toán tiền thuê nhà thường xuyên đúng hạn hay không.
Nếu không có quá trình kiểm tra tín dụng, một bên trong giao dịch ngoại hối sẽ không có sự đảm bảo nào về uy tín tín dụng của bên kia. Bằng cách tham gia kiểm tra tín dụng trước khi giao dịch diễn ra, niềm tin được duy trì rằng mỗi bên có đủ tín dụng để thực hiện và tôn trọng thỏa thuận.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, quy định trên tất cả các thị trường đã trở nên nghiêm ngặt hơn khiến việc kiểm tra tín dụng trở thành một nhiệm vụ khó khăn và kéo dài hơn. Ngoài séc, hầu hết các công ty đều tăng yêu cầu về vốn đối với khách hàng, hoạt động như một hình thức kiểm tra tín dụng hoặc mạng lưới an toàn chống lại các thương nhân và các công ty không thể thực hiện tốt giao dịch của họ.
Vào tháng 1 năm 2015, khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) kéo mức giá giữa đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ, giá trị của đồng franc đã tăng tới 25% trong vài phút, đã xóa sạch các nhà giao dịch ký quỹ và thua lỗ do các nhà môi giới. Mặc dù kiểm tra tín dụng không thể hỗ trợ những tổn thất này, việc tăng yêu cầu về vốn có khả năng làm giảm mức độ tổn thất nếu một sự kiện như thế này xảy ra một lần nữa.
Khi kiểm tra tín dụng xảy ra
Nhà giao dịch bán lẻ có thể trải qua kiểm tra tín dụng khi mở tài khoản ngoại hối hoặc bất kỳ loại tài khoản giao dịch nào. Nhà môi giới đang xác minh khả năng tài chính của nhà giao dịch, nếu nhà giao dịch đó vào một vị trí mà tiền trong tài khoản của họ không thể bù đắp được khoản lỗ chưa thanh toán của họ, về cơ bản tạo ra số dư âm trong tài khoản của nhà giao dịch.
Nếu khách hàng không thể hoặc không sẵn sàng bù lỗ, nhà môi giới có thể phải chịu những tổn thất đó và sau đó quyết định xem họ có muốn theo đuổi hợp pháp nhà giao dịch để lấy tiền bù đắp tổn thất hay không. Kiểm tra tín dụng giúp xác định xem khách hàng có khả năng và sẵn sàng bù lỗ hay số dư âm hay không.
Kiểm tra tín dụng trên các khách hàng bán lẻ, mở tài khoản giao dịch bán lẻ, thường được thực hiện khi khách hàng mở tài khoản chứ không phải cho mỗi giao dịch.
Các giao dịch qua quầy (OTC), thường là giữa các doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính, có thể thực hiện kiểm tra tín dụng trên một đối tác trên cơ sở khi cần thiết. Ví dụ: nếu hai bên sắp tham gia vào một giao dịch tiền tệ lớn, họ có thể muốn xác minh tình hình tài chính của nhau thông qua kiểm tra tín dụng trước khi tham gia với nhau.
Khi các bên nhận thức được tình hình tài chính của nhau, họ có thể không yêu cầu kiểm tra tín dụng mỗi lần họ thực hiện giao dịch, đặc biệt nếu số tiền đó dưới một số tiền nhất định. Nếu các giao dịch tăng kích thước, hoặc một bên tin rằng đã có sự thay đổi quan trọng về tình hình tài chính của bên kia, việc kiểm tra tín dụng có thể được yêu cầu lại.
Ví dụ về kiểm tra tín dụng giữa các tổ chức
Giả sử rằng hai công ty tư nhân muốn tham gia trao đổi tiền tệ. Họ là riêng tư, vì vậy thông tin tài chính của họ có thể không được tiết lộ công khai và do đó, một đối tác có thể không biết công ty đó đang hoạt động như thế nào.
Giả sử Công ty A cần đổi 10 triệu bảng lấy 12, 5 triệu đô la từ Công ty B. Điều này hàm ý tỷ giá GBP / USD là 1, 25. Các bên sau đó đồng ý về mức lãi suất được gắn với mỗi số tiền. Cả hai đều có thể trả lãi suất cố định, cả hai đều trả lãi suất thả nổi hoặc một bên có thể trả lãi suất thay đổi trong khi bên kia trả lãi suất cố định.
Các chi tiết cụ thể của thỏa thuận không quá quan trọng về kiểm tra tín dụng. Điều quan trọng là mỗi bên cảm thấy phía bên kia có thể bao quát phía giao dịch của họ. Hoán đổi đôi khi được nhập dựa trên kỳ vọng về doanh thu hoặc dòng tiền trong tương lai. Tuy nhiên, những khoản thu hoặc dòng tiền có thể không phải lúc nào cũng thành hiện thực. Do đó, Công ty A sẽ muốn đảm bảo hợp lý rằng Công ty B có thể trao đổi lại tiền và / hoặc trả bất kỳ chênh lệch nào về lãi suất và tỷ giá hối đoái có thể phát triển giữa khi hoán đổi được bắt đầu và khi hết hạn. Công ty B sẽ muốn thấy điều tương tự từ Công ty A.
Điểm tín dụng thương mại mạnh, cũng như thông tin tài chính khác được cung cấp bởi mỗi công ty, chẳng hạn như vị trí tiền mặt của họ và có thể là doanh thu và chi phí, sẽ giúp mỗi bên cảm thấy thoải mái hơn với giao dịch.
