Di chuyển chính
Danh sách các công ty công nghệ Trung Quốc bị hạn chế kinh doanh với các công ty Mỹ có thể sẽ tăng thêm năm công ty nữa. Bổ sung mới vào danh sách là các công ty công nghệ giám sát và bảo mật như Hikvision và Dahua.
Hầu hết các nhà đầu tư phương Tây dường như không quen thuộc với các công ty có thể bị hạn chế trực tiếp, nhưng có những tác động thứ yếu có thể xóa bỏ sự đảo ngược của ngày hôm qua trong các nhóm công nghệ và chất bán dẫn nổi tiếng của Hoa Kỳ. Ví dụ: nếu nhiều công ty Trung Quốc bị ngăn cản mua công nghệ từ Tập đoàn Intel (INTC) hoặc Qualcomm Incorporated (QCOM), người bán cũng có thể bị ảnh hưởng.
Bạn có thể thấy tác động của cuộc chiến thương mại và danh sách đen đối với Micron Technology, Inc. (MU) trong biểu đồ sau. Các cổ phiếu đã hoàn thành một mô hình kỹ thuật "hai đầu" lớn bằng cách phá vỡ dưới 36, 63 đô la vào thứ Sáu và đã tiếp tục di chuyển đến nhược điểm. Theo kinh nghiệm của tôi, sử dụng mức thoái lui Fibonacci của mô hình đảo chiều thực hiện tốt công việc xác định mục tiêu ban đầu có khả năng, trong trường hợp này là gần $ 31, 71 mỗi cổ phiếu.
Chiến tranh thương mại và danh sách đen có khả năng kéo theo các công ty khác trong lĩnh vực công nghệ. Mặc dù không bị ảnh hưởng trực tiếp như các nhà sản xuất chip, các công ty như Apple Inc. (AAPL) có nguy cơ bị chính phủ Trung Quốc trả thù. Thật không may, những rắc rối liên quan đến thương mại trong tuần này sẽ được giải quyết bằng những tổn thất tiếp theo ở Qualcomm, công ty đã thua kiện vì hành vi chống tín nhiệm ngày hôm nay.
Mặc dù những vấn đề này không nhất thiết đủ lớn để gây ra sự gián đoạn kinh tế lớn ở Hoa Kỳ, hiệu suất trong lĩnh vực công nghệ có thể có tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư ngắn hạn. Trừ khi căng thẳng có thể được giảm nhanh chóng, những vấn đề này có khả năng giữ cho S & P 500 không đạt được mức cao trước đó.
S & P 500
Hỗ trợ cho chỉ số vốn hóa lớn S & P 500 và chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 vẫn tiếp tục giữ vững mặc dù có một số trở lại trên thị trường. Giá vẫn còn trong cùng một phạm vi như tại thời điểm này tuần trước và không cho thấy động lực bổ sung nhiều kể từ khi các chỉ số chính bị trả lại vào ngày 15 tháng 5 và 16 tháng 5 tuần trước.
Như tôi đã thảo luận vào đầu tuần này, tôi lo ngại về tiềm năng cho một mô hình đầu và vai có thể được hoàn thành nếu giá mất đà hơn nữa. Điều này có thể là một tác nhân gây ra nhiều biến động, nhưng các nhà đầu tư nên cung cấp cho thị trường một số chỗ để rũ bỏ trước khi quá giảm giá ngay cả khi mô hình đã hoàn thành. Một số phản ứng trực giác, mô hình đầu và vai giảm giá không có một hồ sơ theo dõi tốt để dự đoán các động thái giảm giá lớn trong thị trường tăng trưởng.
:
Làm thế nào để giao dịch mô hình đầu và vai
Các chiến lược cho giao dịch Fibros Retracements
3 biểu đồ gợi ý thị trường biên giới có thể là cược tốt nhất tiếp theo
Các chỉ số rủi ro - Brexit
Đây là một thay đổi mới mẻ mà Brexit không phải là vấn đề hàng đầu thúc đẩy sự biến động của thị trường gần đây. Lần cuối cùng tôi đề cập đến những rủi ro của Brexit là trong số ra ngày 24 tháng 4 của Cố vấn Biểu đồ. Tuy nhiên, tôi cần thực hiện một số điều chỉnh đối với ước tính ly hôn Âu-Anh của mình sau khi có tin Thủ tướng Minster Theresa May sẽ trở lại Quốc hội với những đề xuất không phổ biến hơn.
Những người cứng rắn trong chính phủ của tháng Năm lo lắng rằng bà sẽ trao cho Quốc hội cơ hội bỏ phiếu về các lựa chọn nhẹ nhàng hơn cho Brexit - bao gồm cả khả năng trưng cầu dân ý mới - tuần đầu tiên của tháng Sáu. Cả nghị sĩ ủng hộ Brexit và chống Brexit đều không hài lòng với tháng 5, và không có gì đảm bảo rằng bất kỳ thỏa thuận nào cô đưa ra sẽ kéo dài nếu cô rời nhiệm sở vào tháng 6 (hoặc sớm hơn).
Do sự không chắc chắn đó, đồng bảng Anh (GBP) đã mất giá so với đồng đô la kể từ ngày 6 tháng 5. Đồng tiền này gần như trở lại mức thấp từ tháng 12 năm ngoái. Vấn đề với xu hướng này là đồng GBP yếu hơn so với đồng USD khiến xuất khẩu của Mỹ sang Anh trở nên đắt đỏ hơn và do đó kém hấp dẫn hơn. Tùy thuộc vào cách bạn điều hành các con số (có một số tranh chấp về vấn đề này), Vương quốc Anh là một trong số ít các nền kinh tế lớn của phương Tây mà Hoa Kỳ điều hành thặng dư thương mại.
Đối với một số nhóm ngành, đây là vấn đề lớn hơn trong ngắn hạn. Ví dụ, ô tô và thiết bị phát điện là hai trong số các loại nhập khẩu lớn nhất từ Anh từ Mỹ Mặc dù hiệu suất giữa một số nhà sản xuất ô tô gần đây tốt hơn, các cổ phiếu như Ford Motor Company (F) có thể giảm sức đề kháng nếu đồng bảng Anh rơi xa hơn. Các nhà sản xuất thiết bị điện như Emerson Electric Co. (EMR) cũng có nguy cơ tương tự.
Tình hình Brexit và tương lai của Theresa May có thể sẽ là mục tiêu di chuyển cho các nhà đầu tư trên cơ sở hàng ngày cho đến tuần đầu tiên của tháng Sáu. Theo dõi GBP sẽ cho chúng ta một số cái nhìn sâu sắc về rủi ro biến động thị trường bổ sung. Nếu đồng GBP phá vỡ mức hỗ trợ dưới 1, 26 đô la mỗi pound, một phản ứng lớn hơn trong thị trường chứng khoán có nhiều khả năng.
:
Cách xây dựng mô hình giao dịch Forex
Bảng Anh: Điều mọi nhà giao dịch ngoại hối cần biết
3 biểu đồ đề xuất cổ phiếu xây dựng và xây dựng được đánh giá cao hơn
Tóm lại - Rủi ro đang gia tăng nhưng không mang tính hệ thống
Rủi ro từ cuộc chiến thương mại và Brexit có thể không đáng kể, và tôi hy vọng họ sẽ tiếp tục duy trì sự biến động của thị trường trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, bất chấp những rủi ro đó, tiềm năng nhược điểm có thể sẽ bị hạn chế trong ngắn hạn. Chỗ ở thêm của Fed, chi tiêu tiêu dùng, tuyển dụng và tăng trưởng doanh thu vẫn đủ tích cực để biện minh cho một triển vọng lạc quan trong ngắn hạn.
Theo quan điểm của tôi, phân tích các rủi ro bên ngoài của cuộc chiến thương mại Mỹ / Trung Quốc và Brexit thông qua các cổ phiếu tiếp xúc trực tiếp với những ẩn số đó là chiến lược hữu ích nhất. Tập trung vào các cổ phiếu trong nước nói chung không hiệu quả vì các hiệu ứng quy mô lớn sẽ khó dự đoán ở mức đó.
