Quốc gia chủ nợ là gì?
Một quốc gia chủ nợ có số dư tích lũy của thặng dư thanh toán. Một quốc gia chủ nợ có vị thế đầu tư quốc tế tích cực (NIIP) sau khi dung hòa tất cả các giao dịch tài chính đã hoàn thành giữa nó và phần còn lại của thế giới.
Chìa khóa chính
- Các quốc gia chủ nợ là những quốc gia đầu tư vào thế giới nhiều hơn thế giới đầu tư vào họ. Một cách nhìn khác về vấn đề này là một quốc gia chủ nợ cho thế giới vay nhiều tiền hơn so với vay. Nó là một quốc gia chủ nợ trao cho một quốc gia một số quyền lực và ảnh hưởng, đặc biệt là khi đàm phán các hiệp định thương mại với các quốc gia con nợ. có thể thay đổi theo thời gian với sự suy giảm và dòng chảy của nền kinh tế trong nước và toàn cầu.
Hiểu các quốc gia chủ nợ
Các quốc gia chủ nợ đã đầu tư nhiều nguồn lực vào các quốc gia khác hơn so với phần còn lại của thế giới đã đầu tư vào chúng. Để xác định xem một quốc gia có phải là quốc gia chủ nợ hay không, người ta phải tính đến số dư nợ chung của quốc gia khi tính toán số dư thanh toán. Các quốc gia chủ nợ đôi khi có thể mất tư cách và trở thành các quốc gia con nợ. Điều này đã xảy ra với Hoa Kỳ vào những năm 1980 khi cán cân thanh toán của nó chuyển sang tiêu cực.
Từ năm 2006, số dư thống kê thanh toán do Quỹ Tiền tệ Quốc tế biên soạn đã được tải lên cơ sở dữ liệu trực tuyến hữu ích có thể được truy cập thông qua trang web IMF. Ngoài số liệu thanh toán cân bằng của các quốc gia, cơ sở dữ liệu cũng bao gồm vị trí đầu tư quốc tế ròng của một quốc gia. NIIP bao gồm sự khác biệt giữa tài sản nước ngoài mà cư dân trong nước sở hữu và tài sản trong nước do các thực thể nước ngoài nắm giữ.
Các quốc gia chủ nợ thế giới
Như đã đề cập, tình trạng của quốc gia chủ nợ có thể được hoặc mất do những thay đổi trong cả nền kinh tế trong nước của một quốc gia và toàn bộ nền kinh tế toàn cầu. Kể từ năm 2018, Đức và Thụy Sĩ đã là các quốc gia chủ nợ chính của Eurozone và họ đã duy trì NIIP tích cực trong nhiều năm. Ở châu Á, Nhật Bản, Trung Quốc đại lục, Hồng Kông và Singapore là những quốc gia chính đầu tư số tiền ngày càng tăng ở các quốc gia khác. Trung Quốc, Nhật Bản và Singapore đều đang tăng vị thế đầu tư quốc tế. Ở Bắc Mỹ, chỉ có Canada là quốc gia chủ nợ.
Các nhà đầu tư để mắt đến số liệu NIIP khi đo lường mức độ tín nhiệm của một quốc gia và doanh nghiệp của họ. Cuối cùng, các điều khoản thương mại sẽ được xác định bởi các quốc gia có vốn để cho vay và các quốc gia con nợ sẽ là những quốc gia phải trả hóa đơn. Đối với các nhà đầu tư hàng ngày, NIIP của một quốc gia hứa hẹn sẽ là một chỉ số hàng đầu về trách nhiệm tài chính chung của một quốc gia. Đa dạng hóa nắm giữ ở cả các quốc gia chủ nợ và con nợ có thể giúp phân tán rủi ro của danh mục đầu tư theo thời gian.
Hoa Kỳ: Không còn là quốc gia chủ nợ
Hoa Kỳ hiện là quốc gia mắc nợ nhiều nhất, theo NIIP. Điều này có nghĩa là giá trị tài sản thuộc sở hữu trong nước của nó thấp hơn các khoản nợ của nó đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Hoa Kỳ trở thành một quốc gia con nợ vào năm 1985 lần đầu tiên kể từ Thế chiến I. Tuy nhiên, vị thế của một quốc gia là một quốc gia con nợ không nhất thiết chỉ ra sức mạnh của nền kinh tế của quốc gia đó. Vào thời điểm thay đổi vị thế, các nhà phân tích cảnh báo không nên thích Hoa Kỳ với các quốc gia con nợ lớn khác, như Brazil và Mexico, bởi vì nền kinh tế Mỹ mạnh hơn rất nhiều.
Các nhà phân tích cũng đề nghị Hoa Kỳ phải gửi nhiều tiền hơn mà họ kiếm được ở nước ngoài so với nhận lại từ các khoản đầu tư ở nước ngoài. Điều này đã không xảy ra theo bất kỳ cách có ý nghĩa nào, vì vậy Hoa Kỳ vẫn còn nợ với phần còn lại của thế giới. Điều này thường được cho là do sự giám sát của người Mỹ với phần còn lại của thế giới cung cấp cả tài chính và sản phẩm. Điều thú vị là cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ năm 2008 dường như uốn cong đường cong về phía cân bằng, nhưng sau đó xu hướng NIIP tiêu cực đã tái lập, đi từ mức âm 2, 5 nghìn tỷ đô la năm 2010 sang âm 9, 5 nghìn tỷ đô la trong năm 2018.
