Dầu thô có thể chịu áp lực trong những tháng tới, với thuế quan của Trung Quốc làm suy yếu kỷ lục xuất khẩu của Hoa Kỳ trong khi suy thoái kinh tế và cung cấp làm thay đổi phương trình cung-cầu có lợi cho giá thấp hơn. Sự suy giảm có thể tàn phá nhiều hơn đối với các công ty sản xuất và thăm dò của Hoa Kỳ so với các hợp đồng tương lai của West Texas Middle (WTI) hoặc Brent, với nhiều cổ phiếu trong các ngành công nghiệp phụ đã giao dịch ở mức thấp trong thập kỷ.
Trung Quốc hiện đã áp dụng thuế quan đối với nhập khẩu dầu thô của Mỹ sẽ dao động từ 5% đến 10% trong một "phạm vi nổi". Con số có thể tăng hơn nữa trong quý IV vì quốc gia châu Á đã chọn không trả đũa sau khi Tổng thống Trump trả lời thông báo bằng cách tăng thuế quan đã được công bố đối với Trung Quốc. Rất nhiều điều phụ thuộc vào các cuộc đàm phán thương mại tháng 9 khó nắm bắt và hai siêu cường vẫn chưa đồng ý về một ngày hoặc định dạng.
Mức 50 đô la vẫn là một khu vực tâm lý quan trọng đối với hợp đồng WTI, với hành động giá liên tục vượt qua con số ma thuật kể từ năm 2015. Việc không giữ được mức đó bốn năm trước đã tạo ra cao trào bán hàng tàn khốc, khiến hợp đồng xuống mức thấp nhất trong 13 năm giữa $ 20. Một slide tương tự trong thập kỷ mới có thể tàn phá, hoàn thành mô hình sự cố sẽ quay trở lại năm 2004.
Biểu đồ dài hạn của dầu thô (1990 - 2019)
Đầu tư.com
Hợp đồng WTI đã tăng cao hơn khi bắt đầu cuộc chiến tranh Iraq đầu tiên vào năm 1990, đạt 41, 15 đô la trước khi chuyển đuôi và ổn định thành một phạm vi giao dịch hẹp đã phá vỡ nhược điểm trong Cuộc tranh chấp châu Á năm 1997. Nó đã vượt qua hỗ trợ bị phá vỡ vào năm 1999 và tăng trong năm điểm của mức cao trước năm 2000. Mức thấp hơn năm 2001 đã tạo tiền đề cho làn sóng mua thứ hai sau cuộc tấn công ngày 11 tháng 9, bị đình trệ trong hai điểm của năm 1990 trong năm 2003.
Hành động Bullish đã hoàn thành một bước đột phá vào năm 2004, tạo ra một xu hướng tăng mạnh mẽ, được củng cố bởi sự tăng trưởng được đổi mới sau khi thị trường gấu 2000 đến 2002. Nhu cầu đặc biệt mạnh mẽ ở Trung Quốc và các quốc gia BRIC khác, củng cố làn sóng biểu tình parabol đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 147, 27 vào mùa hè năm 2008.
Làn sóng phục hồi trong thập kỷ mới bị đình trệ sau khi gắn mức thoái lui bán ra Fibre.618 và nới lỏng thành một tam giác đối xứng đã phá vỡ vào năm 2014, xác nhận mức cao thấp hơn trong mô hình giá dài hạn. Sự cố cũng đặt ra một sự suy giảm hàng hóa trên toàn thế giới tiếp tục vào quý đầu năm 2016. Dầu thô đã cắt giảm mức thấp năm 2008 trong suốt quá trình, đưa ra mức thấp nhất kể từ năm 2003.
Sự phục hồi vào tháng 7 năm 2018 đã đảo ngược ở mức thoái lui.382 của mức giảm ban đầu năm 2008, có khả năng khắc phục mức cao thứ hai thấp hơn kể từ năm 2011. Lần lượt, sự suy giảm tiếp theo về hỗ trợ ở mức thấp năm 1990 cũng sẽ hoàn thành mô hình tam giác giảm dần lớn có tiềm năng để bỏ hợp đồng vào thanh thiếu niên. Tuy nhiên, không có nhiều việc phải làm trong năm 2019 ngoại trừ chờ đợi và theo dõi, với hành động giá hiện đang vật lộn ở mức kháng cự trung bình theo hàm mũ (EMA) 50 và 200 ngày gần 60 đô la.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đạt mức đọc kỹ thuật quá cao nhất kể từ năm 1999 vào tháng 1 năm 2018 và chuyển sang chu kỳ bán, đạt đến mức bán quá mức trong quý IV. Chu kỳ mua vào năm 2019 đã thất bại vào tháng 5, dẫn đến sự thất bại trong các cuộc đàm phán thương mại song phương. Tín hiệu giảm giá này đã tăng lên trong quý thứ ba trong khi hợp đồng giao dịch một vài điểm trên $ 50, trong một sự kết hợp mạnh mẽ ủng hộ sự đổ vỡ trong quý IV.
Điểm mấu chốt
Các ngôi sao Bearish đang sắp xếp cho một sự cố hợp đồng tương lai dầu thô WTI thông qua hỗ trợ tâm lý ở mức 50 đô la.
