Chỉ số Russell 2000, một ủy quyền cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đã mở cửa năm 2019 bằng cách ghi nhận tám tuần tích cực liên tiếp khi các nhà đầu tư nắm bắt được các vấn đề vượt bán sau khi thị trường tan vỡ. Từ đầu năm đến nay, mức tăng thể thao của Russell 2000 là 15, 31%, vượt xa so với điểm chuẩn trên thị trường, Chỉ số S & P 500, hơn 2% so với cùng kỳ ngày 20 tháng 3 năm 2019.
Mặc dù các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã dẫn đầu mức tăng cao hơn trong quý đầu tiên, nhưng chúng vẫn tiếp xúc nhiều hơn với các chu kỳ kinh tế, vì chúng thường mang nhiều nợ hơn so với các đối tác vốn hóa lớn, khiến chúng nhạy cảm với lãi suất tăng và lạm phát tiền lương. Hơn nữa, vì hầu hết các công ty vốn hóa nhỏ tạo ra phần lớn doanh thu của họ ở Hoa Kỳ, họ có thể đóng vai trò thứ hai cho các tập đoàn đăng ký bán hàng đáng kể ở nước ngoài nếu Washington và Bắc Kinh giải quyết một thỏa thuận thương mại được chờ đợi từ lâu.
"Mũ lớn thường vượt trội so với mũ nhỏ vào cuối chu kỳ", Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Strategic Wealth Partners Mark Tepper nói với chương trình Trading Nation của CNBC. "Khi nền kinh tế chậm lại và cuối cùng là hợp đồng, những công ty có mức nợ cao sẽ bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Dòng tiền chậm lại, lãi suất tăng, và đó là một công thức cho rắc rối. Ngoài ra, tiền lương đang tăng lên, và điều đó sẽ xảy ra ăn vào lề, "Tepper nói thêm.
Từ quan điểm kỹ thuật, một nến giảm chìm nhấn mạnh hình thành trên biểu đồ Russell 2000 trong phiên giao dịch hôm thứ Ba báo hiệu giá thấp hơn phía trước. Các thương nhân có thể làm mờ chỉ số này bằng cách sử dụng một trong ba quỹ giao dịch trao đổi vốn nhỏ (ETF) sau đây. Hãy khám phá từng chi tiết.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Ra mắt vào năm 2008, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) tìm cách trả lại ba lần hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Russell 2000 Index - một chuẩn mực bao gồm 2.000 công ty vốn hóa nhỏ. Quỹ đạt được lợi nhuận đòn bẩy thông qua việc sử dụng các thỏa thuận hoán đổi, hợp đồng tương lai và / hoặc các vị trí ngắn. TZA có 321, 87 triệu đô la tài sản ròng, mức chênh lệch trung bình 0, 10% và khối lượng giao dịch hàng ngày gần 9 triệu cổ phiếu. Các số liệu này làm cho nó trở thành một công cụ phù hợp cho các nhà giao dịch muốn đặt cược ngắn hạn tích cực chống lại các cổ phiếu nhỏ. ETF, tính phí quản lý 1, 11% và phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 02%, giảm gần 40% tính đến ngày (YTD) kể từ ngày 20 tháng 3 năm 2019. TZA cân bằng lại hàng ngày, có thể khiến lợi nhuận bị lệch khỏi quảng cáo của quỹ đòn bẩy do tác dụng của hỗn hợp.
Giá cổ phiếu của TZA đã hình thành một mô hình giống như Everest trong sáu tháng qua, với quỹ ETF trông giống như gần trại căn cứ trong các phiên giao dịch gần đây. Sau khi mở dưới mức thấp thứ hai, quỹ đã tăng để đóng cửa cao hơn 1, 76% vào thứ ba - cho thấy khả năng đảo chiều ngắn hạn có thể tăng lên. Các thương nhân mua tại đây nên xem xét việc đặt lệnh chốt lời ở mức 12, 50 đô la, trong đó giá có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức cao trong tháng 10 và tháng 11. Cắt lỗ giao dịch nếu quỹ đóng cửa dưới đường xu hướng kéo dài đến cuối tháng 8.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Với tài sản được quản lý (AUM) là 80, 92 triệu USD, ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) theo dõi chỉ số chuẩn tương tự như TZA nhưng tìm cách cung cấp hai lần hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Russell 2000 Index. Mức chênh lệch trung bình 0, 01% mỏng như dao cạo và thanh khoản dồi dào khiến nó trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn đặt cược trong ngày với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Tỷ lệ chi phí 0, 95% của TWM phù hợp với mức trung bình 0, 94%. Giao dịch ở mức 15, 29 đô la và trả cổ tức 1, 01%, quỹ ETF đã giảm 26, 53% trong năm tính đến ngày 20 tháng 3 năm 2019.
Những con gấu đã kiểm soát hoàn toàn giá cổ phiếu của TWM trong khoảng thời gian từ cuối tháng 12 đến cuối tháng 2, chứng kiến quỹ này giảm gần 40% trong giai đoạn này. Kể từ thời điểm đó, giá đã giao dịch chủ yếu đi ngang và gần với đường xu hướng tăng bảy tháng. Những người mở một vị thế dài nên đặt lợi nhuận nếu giá kiểm tra mức 18 đô la - một khu vực nơi nó có thể tìm thấy ngưỡng kháng cự từ một đường ngang kết nối một loạt các điểm hành động giá đáng kể trong 12 tháng qua. Hãy suy nghĩ về việc đặt lệnh dừng lỗ bên dưới mức thấp trong tháng Hai.
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Được thành lập vào tháng 1 năm 2007, ETF ProShares Short Russell2000 (RWM) nhằm mục đích trả lại lợi nhuận hàng ngày nghịch đảo của Chỉ số Russell 2000. Chỉ số cơ bản có độ nghiêng 20% đối với lĩnh vực tài chính giúp quỹ phù hợp với các nhà giao dịch muốn đặt cược khiêm tốn vào các công ty tài chính vốn hóa nhỏ. Cả hai nhà giao dịch cả ngày và swing sẽ đánh giá cao mức chênh lệch 0, 02% của ETF và khối lượng đô la trung bình hàng ngày là 21, 85 triệu USD. Kể từ ngày 20 tháng 3 năm 2019, RWM mang lại 1, 01%, tính phí quản lý là 0, 95% và có lợi nhuận YTD là -13, 85%.
Khối lượng gần bằng nhau đã đi kèm với sự tăng giảm giá cổ phiếu của RWM. Mặc dù quỹ nằm dưới đường xu hướng kéo dài đến cuối tháng 12, nhưng sự đảo chiều trong ngày hôm qua trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) cho thấy những con gấu có thể thức dậy sau thời gian ngủ đông gần ba tháng. Các thương nhân nên tìm kiếm giá của quỹ để kiểm tra mức kháng cự chính ở mức $ 43. Đặt một điểm dừng bên dưới mức thấp trong tháng này ở mức 39, 47 đô la để bảo vệ vốn giao dịch. Nếu giá leo lên đường SMA 50 ngày, hãy xem xét việc di chuyển các lệnh dừng để hòa vốn.
StockCharts.com
