Sự bất cẩn là gì
Sự thiếu hụt là một điều khoản trong hợp đồng có nghĩa là bỏ một trái phiếu hoặc khoản vay trên bảng cân đối kế toán khi người đi vay dành tiền mặt hoặc trái phiếu đủ để trả nợ. Người vay dành tiền mặt để trả hết trái phiếu; do đó, dư nợ và tiền mặt bù trừ cho nhau trên bảng cân đối kế toán và không cần phải ghi lại.
Sự thiếu sót
Phá vỡ sự bất ổn
Theo nghĩa rộng nhất, sự thiếu sót là bất kỳ điều khoản nào vô hiệu hóa thỏa thuận trong đó. Điều khoản này bao gồm các yêu cầu khác nhau phải được đáp ứng, thường xuyên nhất bởi người mua, trước khi người bán được yêu cầu giải phóng quyền lợi của mình đối với một tài sản cụ thể. Sự thiếu hụt đòi hỏi một người đi vay dành đủ tiền, thường là bằng tiền mặt và trái phiếu, để trang trải các khoản nợ liên quan của mình. Điều này có chức năng như một cách để làm cho nghĩa vụ nợ vô hiệu mà không có rủi ro bị phạt trả trước. Vì các khoản nợ và các khoản được dành riêng bù đắp, chúng sẽ bị xóa chức năng khỏi bảng cân đối vì việc theo dõi các tài khoản thường không cần thiết.
Ví dụ về sự thiếu hụt
Một lĩnh vực mà sự thiếu hụt được sử dụng là mua bất động sản thương mại. Không giống như thế chấp nhà, các khoản vay thương mại có thể có các khoản phạt trả trước đáng kể do các nghĩa vụ đối với các trái chủ có cổ phần trong bảo đảm thế chấp thương mại (CMBS) có chứa khoản vay. Trả trước có thể là một vấn đề trong những tình huống này bởi vì các nhà đầu tư mong đợi một số khoản thanh toán lãi nhất định để tạo doanh thu. Nếu người vay thanh toán sớm, họ sẽ mất số tiền trong tương lai, vì vậy để tránh điều này, một số trái phiếu và khoản vay có hình phạt trả trước được viết. Để tránh bị phạt, nhưng về mặt chức năng hoàn thành sớm, người mua bất động sản thương mại có thể xây dựng một danh mục đầu tư bằng giá trị cho các nghĩa vụ còn lại. Các chứng khoán phổ biến nhất trong các danh mục đầu tư này là trái phiếu chất lượng cao với lãi suất bao gồm lãi suất liên quan đến khoản vay. Cấu trúc này cho phép các trái chủ tiếp tục nhận được các khoản thanh toán và cho phép người vay có chức năng thanh toán khoản vay sớm.
Tạo tài khoản thiếu hụt
Quá trình bảo vệ thường được coi là phức tạp và hiếm khi chỉ được thực hiện bởi người đi vay. Thông thường, một loạt các luật sư và chuyên gia tài chính là cần thiết để đảm bảo danh mục đầu tư được cấu trúc đúng và cung cấp nhu cầu của quỹ để bù đắp khoản nợ. Điều này tương tự như kết hợp trách nhiệm pháp lý được sử dụng bởi các chuyên gia của quỹ hưu trí, nơi dòng thu nhập trong tương lai liên quan đến chứng khoán hiện tại khớp với các khoản thanh toán trong tương lai cần được thực hiện.
Điều khoản thiếu hụt
Là một phần của thỏa thuận thế chấp, điều khoản bảo vệ cung cấp cho người đi vay quyền bảo đảm quyền sở hữu hoặc chứng thư đối với tài sản một khi khoản nợ được thanh toán đầy đủ. Trước thời điểm đó, tổ chức tài chính hỗ trợ cho khoản vay có tất cả các quyền đối với quyền sở hữu, vì nó có chức năng như tài sản thế chấp cho khoản nợ liên quan.
Sự sắp xếp tương tự cũng tồn tại với một loạt các giao dịch mua tài chính quy mô lớn khác. Điều này bao gồm hầu hết các khoản vay xe. Sau khi khoản nợ được thanh toán đầy đủ, công ty tài chính chấm dứt quyền lợi của mình đối với tài sản và sau đó giải phóng tài sản cho người mua.
