Bãi bỏ quy định là gì?
Bãi bỏ quy định là việc giảm hoặc loại bỏ quyền lực của chính phủ trong một ngành cụ thể, thường được ban hành để tạo ra nhiều cạnh tranh trong ngành. Trong những năm qua, cuộc đấu tranh giữa những người đề xuất quy định và những người đề xuất không có sự can thiệp của chính phủ đã làm thay đổi các điều kiện thị trường. Tài chính trong lịch sử là một trong những ngành được xem xét kỹ lưỡng nhất ở Hoa Kỳ.
Bãi bỏ quy định
Hiểu về bãi bỏ quy định
Những người ủng hộ bãi bỏ quy định cho rằng luật pháp hống hách làm giảm cơ hội đầu tư và kìm hãm sự tăng trưởng kinh tế, gây ra nhiều tác hại hơn là có ích. Và, thực sự, ngành tài chính Hoa Kỳ đã không được kiểm soát chặt chẽ cho đến khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929 và kết quả là cuộc Đại khủng hoảng. Để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính lớn nhất của đất nước trong lịch sử, chính quyền của Franklin D. Roosevelt đã ban hành nhiều hình thức điều chỉnh tài chính, bao gồm Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1933 và 1934 và Đạo luật Ngân hàng Hoa Kỳ năm 1933, còn được gọi là Đạo luật Glass-Steagall.
Đạo luật giao dịch chứng khoán yêu cầu tất cả các công ty giao dịch công khai tiết lộ thông tin tài chính có liên quan và thành lập Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) để giám sát thị trường chứng khoán. Đạo luật Glass-Steagall đã cấm một tổ chức tài chính tham gia vào cả ngân hàng thương mại và đầu tư. Luật cải cách này dựa trên niềm tin rằng việc theo đuổi lợi nhuận của các ngân hàng quốc gia lớn, phải có những đột biến để tránh hành vi liều lĩnh và thao túng sẽ dẫn dắt thị trường tài chính theo hướng bất lợi.
Những người ủng hộ bãi bỏ quy định cho rằng luật pháp hống hách làm giảm cơ hội đầu tư và kìm hãm sự tăng trưởng kinh tế, gây ra nhiều tác hại hơn là có ích.
Trong những năm qua, những người đề xuất bãi bỏ quy định liên tục sứt mẻ các biện pháp bảo vệ này cho đến khi Đạo luật Dodd-Frank năm 2010, áp đặt luật pháp sâu rộng nhất đối với ngành ngân hàng kể từ những năm 1930. Vì vậy, làm thế nào họ làm điều đó?
Lịch sử bãi bỏ quy định
Năm 1986, Cục Dự trữ Liên bang đã giải thích lại Đạo luật Glass-Steagall và quyết định rằng 5% doanh thu của một ngân hàng thương mại có thể là từ hoạt động ngân hàng đầu tư, và mức này đã được đẩy lên tới 25% vào năm 1996. Năm sau, Fed đã phán quyết rằng các ngân hàng thương mại có thể tham gia bảo lãnh phát hành, đó là phương pháp mà các tập đoàn và chính phủ huy động vốn trong thị trường nợ và thị trường vốn. Năm 1994, Đạo luật Hiệu quả Ngân hàng và Chi nhánh Chi nhánh Riegle-Neal đã được thông qua, sửa đổi Đạo luật Ngân hàng Công ty mẹ năm 1956 và Đạo luật Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, cho phép ngân hàng liên bang và chi nhánh.
Sau đó, vào năm 1999, Đạo luật hiện đại hóa dịch vụ tài chính, hay Đạo luật Gramm-Leach-Bliley, đã được thông qua dưới sự giám sát của Chính quyền Clinton, hoàn toàn đảo ngược Đạo luật Glass-Steagall. Năm 2000, Đạo luật hiện đại hóa hàng hóa tương lai đã cấm Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai quy định các giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định và các hợp đồng phái sinh ngoài quầy khác. Năm 2004, SEC đã thực hiện những thay đổi làm giảm tỷ lệ vốn mà các ngân hàng đầu tư phải nắm giữ trong dự trữ.
Tuy nhiên, việc bãi bỏ quy định này đã bị đình trệ sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2007 và sự sụp đổ tài chính năm 2008, đáng chú ý nhất là việc thông qua Đạo luật Dodd-Frank năm 2010, trong đó hạn chế cho vay thế chấp dưới chuẩn và giao dịch phái sinh.
Tuy nhiên, với cuộc bầu cử năm 2016 của Hoa Kỳ đưa cả một tổng thống Cộng hòa và Quốc hội lên nắm quyền, Tổng thống Donald Trump và đảng của ông đã đặt mục tiêu của họ đối với Dodd-Frank. Vào tháng 5 năm 2018, Tổng thống Trump đã ký một dự luật miễn trừ các ngân hàng nhỏ và khu vực khỏi các quy định nghiêm ngặt nhất của Dodd-Frank và các quy tắc nới lỏng được đưa ra để ngăn chặn sự sụp đổ bất ngờ của các ngân hàng lớn. Dự luật đã thông qua cả hai viện của Quốc hội với sự hỗ trợ của lưỡng đảng sau khi đàm phán thành công với đảng Dân chủ.
Tổng thống Trump đã nói rằng ông ta muốn làm một số lượng lớn trên Dodd-Frank, thậm chí có thể bãi bỏ nó hoàn toàn. Tuy nhiên, Barney Frank, nhà đồng tài trợ của nó, đã nói về luật mới, Đây không phải là một 'con số lớn' trong dự luật. Đó là một con số nhỏ. Thật vậy, luật pháp đã để lại những phần lớn các quy tắc của Dodd-Frank và không thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), được Dodd-Frank tạo ra để cảnh sát các quy tắc của nó.
