Bạn có thể quen thuộc với khái niệm phần thưởng rủi ro, trong đó nêu rõ rằng rủi ro của một khoản đầu tư cụ thể càng cao thì lợi nhuận có thể càng cao. Nhưng nhiều nhà đầu tư cá nhân không hiểu làm thế nào để xác định mức độ rủi ro phù hợp mà danh mục đầu tư của họ phải chịu. Bài viết này cung cấp một khung chung mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro cá nhân của mình và mức độ này liên quan đến các khoản đầu tư khác nhau.
Khái niệm phần thưởng rủi ro
Phần thưởng rủi ro là một sự đánh đổi chung dựa trên hầu hết mọi thứ mà từ đó có thể tạo ra lợi nhuận. Bất cứ khi nào bạn đầu tư tiền vào một cái gì đó, có một rủi ro, dù lớn hay nhỏ, mà bạn có thể không lấy lại được tiền của mình - rằng khoản đầu tư có thể thất bại. Đối với rủi ro đó, bạn mong đợi một khoản hoàn trả bù đắp cho bạn những tổn thất tiềm năng. Về lý thuyết, rủi ro càng cao bạn càng nhận được nhiều hơn khi nắm giữ khoản đầu tư và rủi ro càng thấp, trung bình bạn sẽ nhận được càng ít.
Đối với chứng khoán đầu tư, chúng tôi có thể tạo một biểu đồ với các loại chứng khoán khác nhau và hồ sơ rủi ro / phần thưởng liên quan của chúng.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Mặc dù biểu đồ này không có nghĩa là khoa học, nhưng nó cung cấp một hướng dẫn mà các nhà đầu tư có thể sử dụng khi chọn các khoản đầu tư khác nhau. Nằm ở phần trên của biểu đồ này là các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn nhưng có thể mang lại cho nhà đầu tư tiềm năng cao hơn cho lợi nhuận trên trung bình. Ở phần dưới là các khoản đầu tư an toàn hơn nhiều, nhưng các khoản đầu tư này có tiềm năng thấp hơn cho lợi nhuận cao.
Xác định sở thích rủi ro của bạn
Với rất nhiều loại đầu tư khác nhau để lựa chọn, làm thế nào để một nhà đầu tư xác định mức độ rủi ro mà họ có thể xử lý? Mỗi cá nhân đều khác nhau và thật khó để tạo ra một mô hình kiên định áp dụng cho mọi người, nhưng đây là hai điều quan trọng bạn nên xem xét khi quyết định mức độ rủi ro:
- Time Horizon: Trước khi bạn thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên luôn xác định lượng thời gian bạn có để giữ tiền đầu tư. Nếu bạn có 20.000 đô la để đầu tư ngay hôm nay nhưng cần một năm để thanh toán xuống cho một ngôi nhà mới, đầu tư tiền vào các cổ phiếu có rủi ro cao hơn không phải là chiến lược tốt nhất. Đầu tư càng rủi ro thì biến động hoặc biến động giá càng lớn. Vì vậy, nếu khoảng thời gian của bạn tương đối ngắn, bạn có thể bị buộc phải bán chứng khoán của mình với một khoản lỗ đáng kể. Với khoảng thời gian dài hơn, các nhà đầu tư có nhiều thời gian hơn để thu lại bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra và do đó về mặt lý thuyết có thể chấp nhận rủi ro cao hơn. Ví dụ: nếu 20.000 đô la đó có nghĩa là cho một ngôi nhà ven hồ mà bạn dự định mua trong 10 năm, bạn có thể đầu tư tiền vào các cổ phiếu có rủi ro cao hơn. Tại sao? Bởi vì có nhiều thời gian hơn để phục hồi bất kỳ tổn thất nào và ít khả năng bị buộc phải bán ra khỏi vị trí quá sớm. Bankroll: Xác định số tiền bạn có thể chịu để mất là một yếu tố quan trọng khác để tìm ra mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đây có thể không phải là phương pháp đầu tư lạc quan nhất; Tuy nhiên, nó là thực tế nhất. Bằng cách chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể đủ khả năng để mất hoặc đủ khả năng để ràng buộc trong một khoảng thời gian, bạn sẽ không bị áp lực phải bán hết bất kỳ khoản đầu tư nào vì vấn đề hoảng loạn hoặc thanh khoản. Bạn càng có nhiều tiền, bạn càng có nhiều rủi ro. Ví dụ, so sánh, một người có tài sản ròng trị giá 50.000 đô la cho một người khác có tài sản ròng trị giá 5 triệu đô la. Nếu cả hai đầu tư 25.000 đô la giá trị ròng vào chứng khoán, người có giá trị ròng thấp hơn sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi sự sụt giảm so với người có giá trị ròng cao hơn.
Kim tự tháp rủi ro đầu tư
Sau khi quyết định mức độ rủi ro có thể chấp nhận được trong danh mục đầu tư của bạn bằng cách thừa nhận chân trời thời gian và tài khoản ngân hàng của bạn, bạn có thể sử dụng phương pháp kim tự tháp rủi ro để cân bằng tài sản của mình.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2020
Kim tự tháp này có thể được coi là một công cụ phân bổ tài sản mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đa dạng hóa các khoản đầu tư danh mục đầu tư của họ theo hồ sơ rủi ro của mỗi chứng khoán. Kim tự tháp, đại diện cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư, có ba tầng riêng biệt:
- Cơ sở của Kim tự tháp: Nền tảng của kim tự tháp đại diện cho phần mạnh nhất, hỗ trợ mọi thứ phía trên nó. Khu vực này nên bao gồm các khoản đầu tư có rủi ro thấp và có lợi nhuận dự kiến. Đây là khu vực lớn nhất và bao gồm phần lớn tài sản của bạn. Phần giữa: Khu vực này nên được tạo thành từ các khoản đầu tư rủi ro trung bình mang lại lợi nhuận ổn định trong khi vẫn cho phép tăng vốn. Mặc dù rủi ro hơn các tài sản tạo ra cơ sở, những khoản đầu tư này vẫn phải tương đối an toàn. Hội nghị thượng đỉnh: Dành riêng cho các khoản đầu tư rủi ro cao, đây là khu vực nhỏ nhất của kim tự tháp (danh mục đầu tư) và nên bao gồm tiền bạn có thể mất mà không gặp bất kỳ hậu quả nghiêm trọng nào. Hơn nữa, tiền trong hội nghị thượng đỉnh nên khá dùng một lần để bạn không phải bán sớm trong trường hợp có lỗ vốn.
Điểm mấu chốt
Không phải tất cả các nhà đầu tư được tạo ra như nhau. Trong khi một số người thích ít rủi ro hơn, các nhà đầu tư khác thích rủi ro hơn nhiều so với những người có giá trị ròng lớn hơn. Sự đa dạng này dẫn đến vẻ đẹp của kim tự tháp đầu tư. Những người muốn có nhiều rủi ro hơn trong danh mục đầu tư của họ có thể tăng quy mô của hội nghị thượng đỉnh bằng cách giảm hai phần còn lại và những người muốn ít rủi ro hơn có thể tăng quy mô của cơ sở. Kim tự tháp đại diện cho danh mục đầu tư của bạn nên được tùy chỉnh theo sở thích rủi ro của bạn.
Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu ý tưởng về rủi ro và cách nó áp dụng cho họ. Đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt đòi hỏi không chỉ nghiên cứu chứng khoán cá nhân mà còn hiểu rõ về tài chính và hồ sơ rủi ro của chính bạn. Để có được ước tính về chứng khoán phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro nhất định và tối đa hóa lợi nhuận, nhà đầu tư nên có ý tưởng về việc họ phải đầu tư bao nhiêu thời gian và tiền lãi và lợi nhuận mà họ đang tìm kiếm.
