Định nghĩa lây lan chéo

Chéo chéo là gì?

Một đường chéo là một chiến lược tùy chọn được thiết lập bằng cách đồng thời nhập vào một vị trí dài và ngắn trong hai tùy chọn cùng loại (hai tùy chọn cuộc gọi hoặc hai tùy chọn đặt) nhưng với giá thực hiện khác nhau và ngày hết hạn khác nhau. Thông thường các cấu trúc này là trên tỷ lệ 1 x 1.

Chiến lược này có thể nghiêng về tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào cấu trúc của các tùy chọn.

Cách truyền bá chéo

Chiến lược này được gọi là chênh lệch chéo vì nó kết hợp chênh lệch theo chiều ngang, còn được gọi là chênh lệch thời gian hoặc chênh lệch lịch, biểu thị sự khác biệt về ngày hết hạn, với chênh lệch dọc hoặc chênh lệch giá, biểu thị sự khác biệt về giá thực hiện.

Các tên chênh lệch ngang, dọc và chéo đề cập đến vị trí của từng tùy chọn trên lưới tùy chọn. Các tùy chọn được liệt kê trong một ma trận giá đình công và ngày hết hạn. Do đó, các tùy chọn được sử dụng trong chiến lược trải dọc đều được liệt kê trong cùng một cột dọc với cùng ngày hết hạn. Các tùy chọn trong chiến lược trải rộng sử dụng cùng một giá thực hiện, nhưng có ngày hết hạn khác nhau. Do đó, các tùy chọn được sắp xếp theo chiều ngang trên lịch.

Các tùy chọn được sử dụng trong chênh lệch đường chéo có giá thực hiện khác nhau và ngày hết hạn, vì vậy các tùy chọn được sắp xếp theo đường chéo trên lưới báo giá.

Các loại lây lan chéo

Bởi vì có hai yếu tố cho mỗi tùy chọn là khác nhau, đó là giá thực hiện và ngày hết hạn, có nhiều loại đường chéo khác nhau. Chúng có thể là tăng hoặc giảm, dài hoặc ngắn và sử dụng các lệnh hoặc cuộc gọi.

Hầu hết các chênh lệch đường chéo đề cập đến chênh lệch dài và yêu cầu duy nhất là chủ sở hữu mua tùy chọn với ngày hết hạn dài hơn và bán tùy chọn với ngày hết hạn ngắn hơn. Điều này đúng cho các chiến lược cuộc gọi và đưa các chiến lược giống nhau.

Tất nhiên, điều ngược lại cũng được yêu cầu. Chênh lệch ngắn yêu cầu chủ sở hữu mua hết hạn ngắn hơn và bán hết hạn dài hơn.

Điều quyết định liệu chiến lược dài hay ngắn là tăng hay giảm là sự kết hợp của giá thực hiện. Bảng dưới đây phác thảo các khả năng:

Chéo chéo	Chéo chéo	Ngày hết hạn	Ngày hết hạn	Giá đình công	Giá đình công	Giả định cơ bản
Các cuộc gọi	Dài	Bán gần	Mua xa	Mua thấp hơn	Bán cao hơn	Bullish
	Ngắn	Mua gần	Bán xa	Bán thấp hơn	Mua cao hơn	Bearish
Puts	Dài	Bán gần	Mua xa	Bán thấp hơn	Mua cao hơn	Bearish
	Ngắn	Mua gần	Bán xa	Mua thấp hơn	Bán cao hơn	Bullish

Ví dụ về một đường chéo

Ví dụ: trong chênh lệch đường chéo cuộc gọi dài, hãy mua tùy chọn có ngày hết hạn dài hơn và với giá thực hiện thấp hơn và bán tùy chọn có ngày hết hạn gần và giá thực hiện cao hơn. Một ví dụ sẽ là mua một tùy chọn cuộc gọi $ 20 tháng 12 và bán đồng thời một cuộc gọi $ 25 tháng tư.

Hậu cần

Thông thường, kết quả trải dài theo chiều dọc và dài trong một khoản ghi nợ vào tài khoản. Với chênh lệch đường chéo, sự kết hợp của các cuộc đình công và hết hạn sẽ khác nhau, nhưng một đường chéo dài thường được đưa vào để ghi nợ và một đường chéo ngắn được thiết lập như một khoản tín dụng.

Ngoài ra, cách đơn giản nhất để sử dụng một đường chéo là đóng giao dịch khi tùy chọn ngắn hơn hết hạn. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch "tung" chiến lược, thường xuyên nhất bằng cách thay thế tùy chọn hết hạn bằng một tùy chọn có cùng giá thực hiện nhưng hết hạn tùy chọn dài hơn (hoặc sớm hơn).

So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả

Điều khoản liên quan

Chiến lược tùy chọn cây Giáng sinh Định nghĩa cây Giáng sinh là một chiến lược giao dịch tùy chọn phức tạp đạt được bằng cách mua và bán sáu tùy chọn cuộc gọi với các cuộc đình công khác nhau để dự báo trung lập đến tăng giá. thêm Định nghĩa lây lan lịch ngược lại Lây lan lịch ngược là một loại giao dịch đơn vị liên quan đến việc mua tùy chọn ngắn hạn và bán tùy chọn dài hạn trên cùng một bảo mật cơ bản với cùng giá thực hiện. thêm Định nghĩa lây lan ghi nợ Một chênh lệch nợ là một chiến lược đồng thời mua và bán các tùy chọn cùng loại, giá khác nhau và dẫn đến một dòng tiền mặt ròng. thêm Định nghĩa lây lan ngang Một chênh lệch ngang là một vị trí phái sinh dài và ngắn đồng thời trên cùng một tài sản cơ bản và giá thực hiện nhưng có thời hạn hết hạn khác nhau. thêm Định nghĩa lây lan dọc Một chênh lệch dọc liên quan đến việc mua và bán đồng thời các tùy chọn cùng loại (đặt hoặc gọi) và hết hạn, nhưng ở các mức giá khác nhau. thêm Định nghĩa và ví dụ về Condor Iron Một condor sắt là một chiến lược tùy chọn liên quan đến việc mua và bán các cuộc gọi và đặt với các mức giá khác nhau khi người giao dịch mong đợi sự biến động thấp. thêm Liên kết đối tác