Mục lục
- Quản lý đầu tư tùy ý là gì?
- Hiểu quản lý đầu tư tùy ý
- Cách thức quản lý đầu tư tùy ý
- Lợi ích của quản lý tùy ý
- Rủi ro quản lý tùy ý
Quản lý đầu tư tùy ý là gì?
Quản lý đầu tư tùy ý là một hình thức quản lý đầu tư, trong đó các quyết định mua và bán được thực hiện bởi người quản lý danh mục đầu tư hoặc tư vấn đầu tư cho tài khoản của khách hàng. Thuật ngữ "tùy ý" chỉ thực tế là các quyết định đầu tư được đưa ra theo quyết định của người quản lý danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là khách hàng phải có niềm tin tối đa vào khả năng của người quản lý đầu tư.
Quản lý đầu tư tùy ý chỉ có thể được cung cấp bởi những cá nhân có nhiều kinh nghiệm trong ngành đầu tư và thông tin giáo dục tiên tiến, với nhiều nhà quản lý đầu tư sở hữu chỉ định Nhà phân tích tài chính (CFA).
Hiểu quản lý đầu tư tùy ý
Các dịch vụ và giao dịch dưới sự quản lý đầu tư tùy ý được điều chỉnh cho các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) và các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như quỹ hưu trí, vì các tài khoản tùy ý có yêu cầu đầu tư tối thiểu cao hơn, thường bắt đầu từ 250.000 đô la.
Chiến lược của người quản lý đầu tư có thể liên quan đến việc mua nhiều loại chứng khoán trên thị trường, miễn là nó phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu tài chính của khách hàng của họ. Ví dụ, các nhà quản lý đầu tư tùy ý có thể mua chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF và các công cụ tài chính phái sinh.
Cách thức quản lý đầu tư tùy ý
Các nhà quản lý đầu tư tùy ý thể hiện các chiến lược của họ bằng cách sử dụng một cách tiếp cận có hệ thống giúp cho việc báo cáo kết quả dễ dàng hơn và các chiến lược đầu tư được thực hiện theo một cách cụ thể. Đầu tư không được tùy chỉnh hoặc điều chỉnh cho khách hàng; thay vào đó, đầu tư được thực hiện theo chiến lược của khách hàng. Nói cách khác, khách hàng được nhóm theo mục tiêu nổi bật và khả năng chịu rủi ro. Mỗi nhóm sau đó sẽ có cùng một danh mục đầu tư được tạo ra từ nhóm tiền gửi của khách hàng. Tài khoản khách hàng thực tế được tách riêng và các khoản tiền đầu tư được tính trọng số cho các khoản đầu tư vốn của cá nhân.
Ví dụ, hãy xem xét một danh mục đầu tư với số vốn ban đầu là 10 triệu đô la. Một cá nhân có giá trị ròng cao đã đóng góp 1 triệu đô la sẽ được cho là có khoản đầu tư 10% vào danh mục đầu tư, trong khi một cá nhân khác đóng góp 300.000 đô la sẽ có khoản đầu tư 3% vào danh mục đầu tư.
Lợi ích của quản lý tùy ý
Quản lý đầu tư tùy ý cung cấp một số lợi ích cho khách hàng. Nó giải phóng khách hàng khỏi gánh nặng của việc đưa ra các quyết định đầu tư hàng ngày, có thể được cho là tốt hơn bởi một người quản lý danh mục đầu tư có trình độ, người được biết đến với sự mơ hồ của thị trường. Việc ủy thác quá trình đầu tư cho một người quản lý có thẩm quyền để khách hàng tự do tập trung vào những thứ khác quan trọng với họ.
Quản lý đầu tư tùy ý cũng gắn kết lợi ích của nhà quản lý đầu tư với khách hàng, vì các nhà quản lý thường tính phần trăm tài sản dưới quyền quản lý là phí quản lý của họ. Do đó, nếu danh mục đầu tư tăng trưởng dưới sự quản lý của nhà quản lý đầu tư, người quản lý được bồi thường bằng cách nhận số tiền đô la cao hơn dưới dạng phí quản lý. Điều này làm giảm sự cám dỗ của nhà tư vấn trong việc "khuấy động" tài khoản để tạo thêm hoa hồng, đây là một lỗ hổng lớn của mô hình đầu tư dựa trên giao dịch.
Quản lý đầu tư tùy ý cũng có thể đảm bảo rằng khách hàng có quyền truy cập vào các cơ hội đầu tư tốt hơn thông qua người quản lý danh mục đầu tư. Khách hàng cũng có thể nhận được giá tốt hơn cho các giao dịch được thực hiện, vì người quản lý danh mục đầu tư có thể thực hiện một lệnh mua hoặc bán cho nhiều khách hàng. Đối với khách hàng trong các tài khoản tùy ý, người quản lý danh mục đầu tư có thể hành động dựa trên thông tin có sẵn một cách nhanh chóng và hiệu quả, bán vị trí ra khỏi tất cả các tài khoản của họ trong một giao dịch hiệu quả, duy nhất. Tương tự như vậy, người quản lý danh mục đầu tư được định vị tốt hơn để nắm bắt cơ hội mua khi thị trường giảm và một cổ phiếu chất lượng tốt tạm thời giảm giá trị.
Rủi ro quản lý tùy ý
Mặt khác, số dư tài khoản tối thiểu và phí cao có thể là một trở ngại lớn đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới bắt đầu. Một nhà đầu tư mới với số tiền nhỏ để đầu tư sẽ không thể hưởng lợi từ phong cách đầu tư này.
Từ quan điểm của khách hàng, anh ấy hoặc cô ấy phải có niềm tin vào năng lực, tính liêm chính và độ tin cậy của người quản lý danh mục đầu tư. Do đó, các khách hàng không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ trách nhiệm đối với các nhà quản lý danh mục đầu tư tiềm năng trước khi giao cho họ tiền tiết kiệm cả đời. Có nguy cơ ủy thác tiền cho một người quản lý danh mục đầu tư, những người vô đạo đức hoặc trả ít tiền cho các mục tiêu đã nêu của khách hàng.
