Kế hoạch Rollover cổ tức là gì
Kế hoạch chia cổ tức là một chiến lược đầu tư, trong đó cổ phiếu trả cổ tức được mua ngay trước ngày chia cổ tức, cho phép người mua có quyền chia cổ tức, với vị thế được bán hết ngay sau ngày chia cổ tức. Mục đích của thực hành này là để gặt hái giá trị của cổ tức trong khi thu lợi nhuận từ cổ phiếu. Lý tưởng nhất, chiến lược này được thiết kế để tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn trên cổ phiếu trong khi giảm thiểu rủi ro. Nó còn được gọi là một "chiến lược nắm bắt cổ tức."
Cổ tức là gì?
BREAKING DOWN Kế hoạch Rollover cổ tức
Ví dụ về kế hoạch Rollover cổ tức
Ví dụ: giả sử XYZ Corp thông báo rằng họ sẽ chia cổ tức 2 đô la / cổ phiếu và ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ vào ngày 16 tháng 3. Một nhà đầu tư có thể thử kế hoạch tái đầu tư cổ tức bằng cách mua cổ phiếu XYZ Corp vào ngày 15 tháng 3 (hoặc bất kỳ ngày nào khác trước ngày 16 tháng 3) và sau đó bán cổ phiếu vào ngày 16 tháng 3 để lấy lại phần lớn giá trị mua của cổ phiếu. Nhà đầu tư sẽ nắm bắt $ 2 / cổ phiếu (giá trị cổ tức).
Những người ủng hộ kế hoạch tái đầu tư cổ tức cho rằng lợi nhuận ngay lập tức được đầu tư được thực hiện trong khi giảm rủi ro. Tuy nhiên, những người phản đối chiến lược tin rằng giá trị cổ tức dự kiến đã được tích hợp vào cổ phiếu trước ngày chia cổ tức vì thị trường dự đoán việc chi trả cổ tức.
Chiến lược rủi ro
Các kế hoạch nắm bắt cổ tức đòi hỏi một số lượng rủi ro khá lớn và đòi hỏi kiến thức về biến động giá lịch sử của cổ phiếu trả cổ tức vào các ngày cổ tức. Khi một công ty trả cổ tức, nó chỉ đơn thuần là lấy tiền từ túi của mình và trao nó cho các cổ đông. Vì vậy, ví dụ, khi XYZ Corp trả cổ tức 2 đô la / cổ phiếu và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 25 đô la, giá cổ phiếu thường được điều chỉnh thành 23 đô la. Nhà đầu tư đã mua cổ phiếu chỉ đơn giản là để nhận cổ tức sẽ chỉ nhận được tiền lãi của chính mình, với hậu quả về thuế.
Nhưng không phải mọi cổ phiếu đều điều chỉnh theo tỷ lệ chi trả cổ tức theo cùng một cách. Một số có thể điều chỉnh nhiều hơn hoặc ít hơn mức cổ tức ngay lập tức hoặc trong ngày giao dịch hoặc thậm chí vài ngày sau khi thanh toán. Đó là nơi mà chiến lược nắm bắt có thể sinh lợi, cho những người có cổ phần dài hoặc người bán ngắn, những người đang đặt cược cổ phiếu sẽ giảm giá trị.
Cổ tức thường được chi trả hàng năm hoặc hàng quý, nhưng một số được trả hàng tháng. Các thương nhân sử dụng chiến lược nắm giữ cổ tức thích các khoản chi trả cổ tức hàng năm lớn hơn, vì nói chung dễ dàng hơn để làm cho chiến lược có lợi nhuận với số tiền cổ tức lớn hơn. Lịch cổ tức với thông tin về các khoản chi trả cổ tức được cung cấp miễn phí trên các trang web tài chính.
