Lợi nhuận lịch sử là gì?
Lợi nhuận trong lịch sử thường được liên kết với hiệu suất trong quá khứ của bảo mật hoặc chỉ mục. Các nhà phân tích xem xét dữ liệu lợi nhuận lịch sử khi cố gắng dự đoán lợi nhuận trong tương lai hoặc ước tính mức độ bảo mật có thể phản ứng với một tình huống cụ thể, chẳng hạn như nhu cầu của người tiêu dùng giảm. Lợi nhuận trong quá khứ cũng có thể hữu ích khi ước tính các điểm dữ liệu trong tương lai có thể giảm về độ lệch chuẩn.
Giải thích về lịch sử
Nhìn vào dữ liệu lịch sử có thể cung cấp một số cái nhìn sâu sắc về cách an ninh hoặc thị trường đã phản ứng với nhiều biến số khác nhau, từ chu kỳ kinh tế thông thường đến các sự kiện thế giới đột ngột. Các nhà đầu tư đang tìm cách giải thích lợi nhuận lịch sử nên ghi nhớ một điều: bạn không thể cho rằng tương lai sẽ giống như quá khứ. Dữ liệu trả về lịch sử càng cũ thì càng ít có ích khi dự đoán lợi nhuận trong tương lai.
Trái ngược với các phương pháp phân tích cơ bản truyền thống, phân tích kỹ thuật là một phương pháp phân tích được sử dụng để dự báo hướng của giá thông qua nghiên cứu dữ liệu thị trường trong quá khứ, chủ yếu là giá cả và khối lượng. Ở đây, lợi nhuận lịch sử thường được phân tích cho các xu hướng hoặc mô hình có thể phù hợp với điều kiện tài chính và kinh tế hiện tại. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng kết quả thị trường tiềm năng có thể theo mô hình trong quá khứ. Do đó, có giá trị ẩn có sẵn từ nghiên cứu về xu hướng trở lại lịch sử.
Trong thực tế, kết quả là hỗn hợp. Là một hệ thống năng động và không ngừng phát triển, thị trường và nền kinh tế đôi khi lặp lại, nhưng rất khó để dự đoán khi nào những gì xảy ra trong quá khứ sẽ xảy ra trong tương lai. Như vậy, bạn sẽ khó tìm được tài liệu tài chính không nổi bật với biểu thức: kết quả trong quá khứ không phải là chỉ số cho kết quả trong tương lai. Nhưng sự háo hức và lạc quan chiếm ưu thế, và các nhà đầu tư và cố vấn của họ đã đặt sai trọng lượng lên lợi nhuận lịch sử nhiều hơn mức họ nên làm.
Khi sử dụng lợi nhuận lịch sử, chứng khoán vốn hóa lớn có thể thể hiện các mô hình thường xuyên hơn so với chứng khoán vốn nhỏ. Điều này là do chứng khoán vốn hóa lớn có tính thanh khoản cao hơn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
