Rủi ro lãi suất cho các công ty bảo hiểm là một yếu tố quan trọng trong việc xác định lợi nhuận. Mặc dù thay đổi lãi suất theo một trong hai hướng có thể ảnh hưởng đến hoạt động của nó, lợi nhuận của một công ty bảo hiểm thường tăng và giảm cùng với lãi suất tăng hoặc giảm.
Thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến tài sản và nợ phải trả của một công ty bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm có các khoản đầu tư đáng kể vào các tài sản nhạy cảm với lãi suất, như trái phiếu, cũng như các sản phẩm nhạy cảm với lãi suất thị trường cho khách hàng của họ.
Giảm lãi suất có thể làm giảm các khoản nợ của công ty bảo hiểm bằng cách giảm nghĩa vụ trong tương lai của mình đối với các chủ hợp đồng. Tuy nhiên, lãi suất thấp hơn cũng có thể làm cho sản phẩm của công ty bảo hiểm trở nên kém hấp dẫn hơn, dẫn đến doanh thu thấp hơn và do đó, thu nhập thấp hơn dưới dạng phí bảo hiểm mà công ty bảo hiểm có sẵn để đầu tư. Tác động ròng đến lợi nhuận của công ty được xác định bằng việc giảm nợ phải trả lớn hơn hay thấp hơn bất kỳ khoản giảm tài sản nào có kinh nghiệm.
Lãi suất thấp hơn cũng có thể tác động tiêu cực đến hồ sơ rủi ro của một công ty bảo hiểm như một khoản đầu tư vốn cổ phần nếu các nhà phân tích tin rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong tương lai. Mức đầu tư vốn cổ phần thấp hơn có nghĩa là mức tài sản thấp hơn cho các công ty bảo hiểm.
Mặc dù tác động chính xác của thay đổi lãi suất đối với một công ty bảo hiểm cụ thể có thể không chắc chắn, phân tích lịch sử cho thấy xu hướng chung là lợi nhuận của ngành bảo hiểm tăng trong môi trường lãi suất tăng. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) chung của cổ phiếu công ty bảo hiểm thường tăng theo tỷ lệ khá trực tiếp so với tăng lãi suất.
