Các thương nhân đã dựa vào việc di chuyển trung bình để giúp xác định các điểm vào giao dịch có xác suất cao và thoát lãi trong nhiều năm. Tuy nhiên, một vấn đề nổi tiếng với đường trung bình di động là độ trễ nghiêm trọng có trong hầu hết các loại đường trung bình di động. Trung bình di chuyển theo cấp số nhân, hoặc Dema, cung cấp giải pháp bằng cách tính toán phương pháp tính trung bình nhanh hơn.
Lịch sử của trung bình di chuyển theo cấp số nhân
Trong phân tích kỹ thuật, thuật ngữ trung bình động có nghĩa là giá trung bình của một công cụ giao dịch cụ thể trong một khoảng thời gian xác định. Ví dụ: trung bình di chuyển 10 ngày tính giá trung bình của một công cụ cụ thể trong 10 ngày qua, trung bình di chuyển 200 ngày tính giá trung bình của 200 ngày qua, v.v. Mỗi ngày, khoảng thời gian nhìn lại tiến tới các tính toán cơ bản trên số ngày X cuối cùng. Đường trung bình động xuất hiện dưới dạng một đường cong mượt mà cung cấp một biểu thị trực quan về xu hướng dài hạn của một nhạc cụ. Đường trung bình di chuyển nhanh hơn, với thời gian nhìn lại ngắn hơn, là choppier; đường trung bình di chuyển chậm hơn, với thời gian nhìn lại lâu hơn, mượt mà hơn. Bởi vì đường trung bình là một chỉ báo nhìn ngược, nó được mô tả là độ trễ.
Trung bình di chuyển theo cấp số nhân (Dema) gấp đôi, được hiển thị trong Hình 1, được Patrick Mulloy phát triển nhằm cố gắng giảm thời gian trễ được tìm thấy trong các đường trung bình di chuyển truyền thống. Nó được giới thiệu lần đầu tiên trong số tháng 2 năm 1994 của tạp chí Phân tích Kỹ thuật Cổ phiếu & Hàng hóa trong bài viết của Mulloy "Làm mịn dữ liệu với Trung bình Di chuyển nhanh hơn". (Để biết thêm, xem: Hướng dẫn phân tích kỹ thuật. )
Tính toán một Dema
Như Mulloy giải thích trong bài viết gốc của mình, "Dema không chỉ là một EMA đôi với thời gian trễ gấp đôi của một EMA, mà là một triển khai tổng hợp của các EMA đơn và đôi tạo ra một EMA khác có độ trễ thấp hơn so với hai EMA ban đầu. " Nói cách khác, Dema không chỉ đơn giản là hai EMA được kết hợp hoặc trung bình di chuyển của trung bình di động, mà nó là phép tính của cả hai EMA đơn và đôi.
Gần như tất cả các nền tảng phân tích giao dịch đều có Dema bao gồm như một chỉ báo có thể được thêm vào biểu đồ. Do đó, các nhà giao dịch có thể sử dụng Dema mà không cần biết toán học đằng sau các phép tính và không phải viết hoặc nhập bất kỳ mã nào.
So sánh Dema với mức trung bình di chuyển truyền thống
Đường trung bình là một trong những phương pháp phân tích kỹ thuật phổ biến nhất. Nhiều nhà giao dịch sử dụng chúng để phát hiện sự đảo ngược xu hướng, đặc biệt là trong giao điểm trung bình động, trong đó hai đường trung bình động có độ dài khác nhau được đặt trên biểu đồ. Các điểm mà đường trung bình di chuyển chéo có thể biểu thị cơ hội mua hoặc bán.
Dema có thể giúp các nhà giao dịch phát hiện sự đảo chiều sớm hơn vì phản ứng nhanh hơn với những thay đổi trong hoạt động thị trường. Hình 2 cho thấy một ví dụ về hợp đồng tương lai Russell 2000 e-mini. Biểu đồ một phút này có bốn đường trung bình được áp dụng:
- Dema 21 kỳ (hồng) Dema 55 kỳ (xanh đậm) MA 21 kỳ (xanh nhạt) MA 55 kỳ (xanh nhạt)
Sự giao nhau của Dema đầu tiên xuất hiện lúc 12:29 và thanh tiếp theo mở ra với mức giá $ 663, 20. Crossover MA, mặt khác, hình thành lúc 12:34, và giá mở cửa của thanh tiếp theo là $ 660, 50. Trong bộ crossover tiếp theo, crossover Dema xuất hiện lúc 1:33 và thanh tiếp theo mở ở mức $ 658. Ngược lại, MA hình thành lúc 1:43, với thanh tiếp theo mở ở mức $ 662, 90. Trong mỗi trường hợp, sự giao nhau của Dema cung cấp một lợi thế trong việc đi vào xu hướng sớm hơn so với sự giao nhau của MA.
Giao dịch với Dema
Các ví dụ chéo trung bình di chuyển ở trên minh họa hiệu quả của việc sử dụng Dema nhanh hơn. Ngoài việc sử dụng Dema làm chỉ báo độc lập hoặc trong thiết lập chéo, Dema có thể được sử dụng trong nhiều chỉ báo khác nhau trong đó logic dựa trên mức trung bình di chuyển. Các công cụ phân tích kỹ thuật như phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD) và trung bình di chuyển theo hàm mũ ba (TRIX) dựa trên các loại trung bình di chuyển và có thể được sửa đổi để kết hợp Dema thay cho các loại trung bình di chuyển truyền thống khác.
Việc thay thế Dema có thể giúp các nhà giao dịch phát hiện ra các cơ hội mua và bán khác nhau trước các cơ hội do MA hoặc EMA cung cấp theo truyền thống được sử dụng trong các chỉ số này. Tất nhiên, đi vào một xu hướng sớm hơn là muộn hơn thường dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Hình 2 minh họa nguyên tắc này - nếu chúng ta sử dụng các giao thoa làm tín hiệu mua và bán, chúng ta sẽ tham gia giao dịch sớm hơn đáng kể khi sử dụng giao nhau Dema thay vì giao nhau MA. (Để biết thêm, hãy xem: Cách sử dụng Trung bình di chuyển để mua cổ phiếu .)
Dòng dưới cùng
Các thương nhân và nhà đầu tư từ lâu đã sử dụng các đường trung bình di động trong phân tích thị trường của họ. Đường trung bình là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi, cung cấp phương tiện để xem và giải thích nhanh chóng xu hướng dài hạn của một công cụ giao dịch nhất định. Vì các đường trung bình di chuyển theo bản chất của chúng là các chỉ số trễ, rất hữu ích để điều chỉnh trung bình di chuyển để tính toán một chỉ báo nhanh hơn, nhạy hơn. Dema cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư một cái nhìn về xu hướng dài hạn, với lợi thế bổ sung là trung bình di chuyển nhanh hơn với thời gian trễ ít hơn. (Để đọc thêm, hãy xem: Di chuyển Combo trung bình và trung bình di chuyển đơn giản so với hàm mũ. )
