Một số lượng lớn các nhà đầu tư đang đòi hỏi sự lựa chọn đầu tư từ các cố vấn của họ, những người làm nhiều hơn là cung cấp cho họ một tỷ lệ lợi nhuận đơn giản. Các nhà đầu tư trẻ hơn, đặc biệt, đang tìm kiếm các lựa chọn không chỉ giúp tài sản của họ phát triển, mà còn có lợi cho xã hội ở một khía cạnh nào đó.
Một cuộc khảo sát gần đây của các nhà đầu tư của TIAA cho thấy khoảng một phần ba số người được hỏi trả lời rằng họ đã sở hữu một số hình thức đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) và khoảng một nửa trong số những người không nói rằng họ dự định sẽ sớm đi theo hướng này. Có một số loại đầu tư khác nhau thực hiện điều này, và các cố vấn và nhà đầu tư cần có khả năng nhận ra sự khác biệt của chúng để phân bổ vốn một cách thích hợp.
Điểm tương đồng và khác biệt
Các khoản đầu tư thuộc danh mục dịch vụ cung cấp nhiều hơn tỷ lệ hoàn vốn đơn thuần có thể được phân loại theo sự nhấn mạnh được đặt vào hiệu quả tài chính của khoản đầu tư. Patrick Drum, một người quản lý danh mục đầu tư tại Saturna Capital, đã dẫn đầu một nỗ lực của công ty của mình để giúp các cố vấn hiểu các khoản đầu tư này, báo cáo của ThinkIDIA. Ông đã tạo ra một loạt các khoản đầu tư có quy mô xã hội được gọi là Nụ cười bền vững, phân loại các dịch vụ này theo cách vừa mô tả. Ở một đầu của quang phổ là các khoản đầu tư truyền thống hoàn toàn được mua chỉ vì tiềm năng lợi nhuận của họ, không liên quan đến tác động của chúng đối với xã hội nói chung.
Danh mục tiếp theo là đầu tư tích hợp, có tác động đến môi trường, xã hội và quản trị (ESG) nhưng vẫn tạo ra điểm tạo ra lợi nhuận đầu tư. Tiết ESG nói về hiệu suất tài chính nhưng xem xét một loạt các câu hỏi chuyên sâu hơn về cách các sự kiện môi trường, xã hội và quản trị thúc đẩy hoặc ức chế hiệu suất, theo Drum Drum nói với ThinkIDIA. Trong danh mục này, hiệu quả tài chính vẫn được xem xét, nhưng mục tiêu cuối cùng là tạo ra kết quả tối ưu với số tiền được đầu tư.
Bước tiếp theo từ một động cơ lợi nhuận thuần túy được dán nhãn là đầu tư đạo đức / vận động. Cách tiếp cận này cố gắng cân bằng động cơ lợi nhuận với niềm tin của nhà đầu tư bằng cách loại trừ một số phân khúc nhất định như cổ phiếu sin sin như rượu, thuốc lá hoặc súng. Drum đã cho ThinkIDIA một ví dụ về loại hình đầu tư này, trích dẫn một công ty có tên Chiến dịch thoái vốn Carbon, thách thức và khuyến khích các công ty kinh doanh các nguyên tử cacbon, chẳng hạn như các công ty dầu mỏ tiến xa hơn vào lĩnh vực năng lượng tái tạo. Lợi nhuận từ vốn vẫn còn là vấn đề ở đây, nhưng Drum nói rằng có một mức độ tha thứ cho các yếu tố này.
Trống đánh dấu các nấc thang tiếp theo là đầu tư theo chủ đề / tác động, trong đó hiệu quả tài chính là thứ yếu đối với chủ đề xã hội hoặc tác động của đầu tư. Mục tiêu chính ở đây là hoàn thành mục tiêu của các công ty mà khách hàng đầu tư. Nhà đầu tư vẫn có thể tìm cách tạo ra lợi tức đầu tư, nhưng điều này phụ thuộc vô điều kiện vào khía cạnh xã hội của khoản đầu tư. Danh mục đầu tư cuối cùng hoàn toàn là từ thiện, trong đó không có suy nghĩ nào được đưa ra cho tỷ lệ lợi nhuận kiếm được nếu có.
Điểm mấu chốt
Viện CFA đã khảo sát hơn 1.300 cố vấn tài chính và các nhà phân tích nghiên cứu cho thấy tích hợp ESG là ưu tiên chính đối với họ và quan trọng hơn cả đầu tư theo chủ đề hoặc tác động. Hơn một nửa số người được thăm dò đã kết hợp đầu tư ESG vào phân tích đầu tư của họ, trong khi chưa đến một phần tư sử dụng các chiến lược theo chủ đề hoặc tác động. Morningstar Inc. hiện cũng chỉ định xếp hạng toàn cầu cho nhiều khoản đầu tư đo lường tác động xã hội của khoản đầu tư. Các cố vấn và nhà đầu tư quan tâm đến đầu tư có ảnh hưởng xã hội có thể sử dụng bảng xếp hạng này để giúp xác định xem một lựa chọn đầu tư nhất định có thỏa mãn các tiêu chí xã hội của họ hay không.
