Ước tính thu nhập là ước tính của nhà phân tích cho thu nhập hàng quý hoặc hàng năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai của công ty. Ước tính thu nhập trong tương lai được cho là đầu vào quan trọng nhất khi cố gắng định giá một công ty. Bằng cách đặt ước tính thu nhập của một công ty trong một số giai đoạn nhất định (hàng quý, hàng năm, v.v.), các nhà phân tích có thể sử dụng phân tích dòng tiền để ước tính giá trị hợp lý cho một công ty, từ đó sẽ đưa ra giá cổ phiếu mục tiêu.
Ước tính thu nhập
Các nhà phân tích sử dụng các mô hình dự báo, hướng dẫn quản lý và thông tin cơ bản về công ty để rút ra ước tính EPS. Những người tham gia thị trường phụ thuộc rất nhiều vào ước tính thu nhập để đánh giá hiệu suất của công ty.
Ước tính thu nhập của các nhà phân tích thường được tổng hợp để tạo ước tính đồng thuận. Chúng được sử dụng làm chuẩn để đánh giá hiệu suất của công ty. Thu nhập bất ngờ xảy ra khi một công ty bỏ lỡ ước tính đồng thuận bằng cách kiếm được nhiều hơn dự kiến hoặc ít hơn.
Các công ty thường quản lý thu nhập của họ một cách cẩn thận để đảm bảo rằng các ước tính đồng thuận không bị bỏ lỡ. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty luôn đánh bại các ước tính thu nhập vượt trội so với thị trường. Vì vậy, một số công ty đặt kỳ vọng thấp bằng cách cung cấp hướng dẫn chuyển tiếp dẫn đến ước tính đồng thuận thấp so với thu nhập có khả năng. Kết quả này trong công ty liên tục đánh bại các ước tính đồng thuận. Trong trường hợp này, thu nhập bất ngờ ngày càng ít gây ngạc nhiên.
