Thu nhập trên mỗi cổ phần so với cổ tức trên mỗi cổ phần: Tổng quan
Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) và cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) đều phản ánh lợi nhuận của công ty, nhưng đó là nơi bất kỳ sự tương đồng nào kết thúc. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là một tỷ lệ đánh giá mức độ lợi nhuận của một công ty trên mỗi cổ phiếu. Cổ tức trên mỗi cổ phiếu, mặt khác, tính phần thu nhập của một công ty được trả cho các cổ đông.
Cả hai đều có cách sử dụng của họ cho các nhà đầu tư muốn phá vỡ và đánh giá lợi nhuận và triển vọng của một công ty.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) nói lên lợi nhuận của công ty. EPS đại diện cho thu nhập ròng của một công ty được phân bổ cho từng cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông. Các công ty có xu hướng báo cáo EPS được điều chỉnh cho các khoản mục đặc biệt và pha loãng cổ phiếu tiềm năng.
EPS cơ bản được tính như sau:
EPS = (thu nhập ròng - cổ tức cổ phiếu ưu đãi) (cổ phiếu đang lưu hành)
Ví dụ: nếu công ty ABCWXYZ có 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành, có thu nhập ròng là 10 triệu đô la và trả cổ tức 1 triệu đô la cho các cổ đông ưu tiên cho năm tài chính vừa qua; EPS là 45 xu (10 triệu đô la - 1 triệu đô la) (20 triệu cổ phiếu đang lưu hành).
Có cả EPS cơ bản và pha loãng. EPS cơ bản không ảnh hưởng đến hiệu ứng pha loãng của cổ phiếu có thể được phát hành bởi công ty. EPS pha loãng nào. Khi cấu trúc vốn của một công ty bao gồm quyền chọn cổ phiếu, chứng quyền, đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU), các khoản đầu tư này, nếu được thực hiện, có thể làm tăng tổng số cổ phiếu đang lưu hành. EPS pha loãng giả định rằng tất cả các cổ phiếu có thể nổi bật đã được phát hành.
Cổ tức trên mỗi cổ phần
DPS là số cổ tức được tuyên bố do một công ty phát hành cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành. Đó là số cổ tức mà mỗi cổ đông của một công ty nhận được trên cơ sở mỗi cổ phần. Cổ phiếu phổ thông, hoặc cổ phiếu phổ thông, là cổ phiếu biểu quyết cơ bản của một tập đoàn. Các cổ đông thường được cho phép một phiếu bầu cho mỗi cổ phiếu và không có bất kỳ khoản cổ tức nào được xác định trước.
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu được tính bằng cách chia tổng số cổ tức được trả bởi một công ty, bao gồm cả cổ tức tạm thời, trong một khoảng thời gian, cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. DPS của công ty thường được lấy bằng cách sử dụng cổ tức được trả trong quý gần nhất, cũng được sử dụng để tính tỷ suất cổ tức.
DPS có thể được tính bằng công thức:
DPS = (tổng cổ tức đã chi trả trong một khoảng thời gian - bất kỳ cổ tức đặc biệt nào) (cổ phiếu đang lưu hành).
Ví dụ, giả sử công ty XYZ đã trả 1 triệu đô la cổ tức cho các cổ đông ưu tiên vào năm ngoái, không có khoản nào là cổ tức đặc biệt. Công ty có 5 triệu cổ phiếu đang lưu hành, do đó, DPS cho công ty XYZ là 0, 2 trên mỗi cổ phiếu.
Sự khác biệt giữa thu nhập trên mỗi cổ phần và cổ tức trên mỗi cổ phần là gì?
Sự khác biệt chính
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho thấy mức độ lợi nhuận của một công ty bằng cách đo thu nhập ròng cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
EPS thường được coi là biến số quan trọng nhất trong việc xác định giá cổ phiếu.
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu, mặt khác, tính phần thu nhập của công ty được trả cho mỗi cổ đông ưu tiên. Tăng DPS là một cách tuyệt vời để một công ty báo hiệu hiệu suất mạnh mẽ cho các cổ đông. Vì lý do này, nhiều công ty trả cổ tức tập trung vào việc thêm vào DPS.
Chìa khóa chính
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu và cổ tức trên mỗi cổ phiếu đều phản ánh lợi nhuận của công ty. Tiền lãi trên mỗi cổ phiếu là thước đo mức độ lợi nhuận của một công ty trên mỗi cổ phiếu của công ty. Mặt khác, trên mỗi cổ phiếu, đo lường phần thu nhập của công ty được chi trả cho các cổ đông.
