Lợi nhuận sau thuế đối với tài sản là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn sau thuế (ROA) là tỷ lệ tài chính được sử dụng để đo lường thu nhập sau thuế mà công ty kiếm được từ tài sản của mình.
Hiểu về lợi nhuận sau thuế đối với tài sản
ROA sau thuế so sánh thu nhập sau thuế với tổng tài sản trung bình (ATA) và được biểu thị bằng phần trăm. Một công ty kiếm được 100 đô la thu nhập sau thuế trên 400 đô la ATA sẽ có ROA sau thuế 25%. Công thức là: ROA sau thuế = (Thu nhập sau thuế ÷ ATA) x 100.
Thu nhập sau thuế là thu nhập còn lại sau khi doanh thu giảm do chi phí, khấu trừ và thuế. Tuy nhiên, thu nhập sau thuế là một thuật ngữ bao gồm thu nhập sau thuế được tính để bao gồm hoặc loại trừ các khoản thu nhập, chi phí, khấu trừ hoặc thuế khác nhau. ROA sau thuế đo lường hiệu suất. ROA sau thuế được tính toán với hiệu suất thu nhập ròng rộng rãi. ROA sau thuế được tính toán với các biện pháp thu nhập sau thuế được điều chỉnh tốt các khía cạnh của hiệu suất được mô tả bằng các mục thu nhập cụ thể do bạn chọn. Ví dụ về thu nhập sau thuế được điều chỉnh tốt là Thu nhập ròng (NI), Lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế (NOPAT) và Thu nhập ròng sau thuế (NIAT). Chúng ta hãy giải mã cho họ để xem thu nhập của họ khác nhau như thế nào và những khác biệt này ảnh hưởng đến số liệu được đo bằng ROA sau thuế.
ROA sau thuế được tính bằng Thu nhập ròng
Thu nhập ròng (NI) là một thu nhập sau thuế phổ rộng hữu ích cho bạn, với tư cách là chủ tịch công ty, để đánh giá hiệu quả tổng thể của tổng đầu tư vào tài sản của công ty bạn trong việc tạo thu nhập ròng. Tính toán là: ROA sau thuế = (NI ÷ ATA) x 100.
ROA sau thuế được tính bằng NOPAT
Lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế (NOPAT) là thu nhập hoạt động cốt lõi, ròng của thuế. NOPAT không bao gồm thu nhập kiếm được từ các tài sản được tài trợ bằng nợ. NOPAT rất hữu ích cho bạn, với tư cách là người quản lý công ty, để đánh giá hiệu quả hoạt động của các tài sản trong việc tạo thu nhập hoạt động sau thuế. NOPAT rất hữu ích cho bạn, với tư cách là cổ đông của công ty, để đo lường lợi nhuận sau thuế được tạo ra bởi các tài sản tài chính vốn chủ sở hữu. NOPAT có thể được tính bằng cách sử dụng thu nhập trước khi lãi và thuế (EBIT) được điều chỉnh để loại bỏ lợi ích của lá chắn thuế (nghĩa là thêm lại chi phí thuế giảm bằng các khoản thanh toán lãi cho khoản nợ của công ty). Tính toán là: ROA sau thuế = (NOPAT ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
Thu nhập sau thuế được tính bằng NIAT
Thu nhập ròng sau thuế (NIAT) là tổng của tất cả các khoản thu trừ tất cả các chi phí, bao gồm giá vốn hàng bán, khấu hao, lãi và thuế. NIAT được tìm thấy trên dòng cuối cùng của Báo cáo thu nhập. NIAT hữu ích cho bạn, với tư cách là đối thủ cạnh tranh của công ty, bởi vì đó là điểm mấu chốt của công ty. Tính toán là: ROA sau thuế = (NIAT ATA) x 100. Là đối thủ cạnh tranh so sánh các công ty hoặc ngành, bạn có thể thấy NIAT là thước đo hữu ích hơn theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh số. Tính toán là: ROA sau thuế = Tỷ suất lợi nhuận ròng x Doanh thu tài sản = (Lợi nhuận ròng ÷ Doanh thu) x (Doanh số Tài sản) = (NIAT Doanh thu) x (Doanh số ÷ Tài sản). Là người quản lý công ty đang tìm cách tối ưu hóa hiệu suất hoạt động, bạn có thể sử dụng NIAT để kiểm tra tác động của Chu kỳ hoạt động đối với lợi nhuận kinh tế sau thuế. Tính toán là: ROA sau thuế = Lợi nhuận trên doanh thu x Doanh thu tài sản = (NIAT Doanh số) x (Doanh số ÷ Tài sản) = ÷ Doanh số x (Doanh số Tài sản).
So sánh ROA sau thuế với điểm chuẩn
Hãy nhớ rằng, ROA sau thuế chỉ có ý nghĩa trong bối cảnh. Nó phải được so sánh với hiệu suất của một điểm chuẩn như công ty lịch sử, đối thủ cạnh tranh hoặc ROA sau thuế hoặc các xu hướng. ROA sau thuế cao hơn và có xu hướng tăng nhanh hơn so với mức chuẩn báo hiệu rằng tài sản tạo ra thu nhập sau thuế hiệu quả tốt hơn và hiệu quả tăng nhanh hơn so với mức chuẩn.
