Tình huống đặc biệt là gì?
Một tình huống đặc biệt đề cập đến các trường hợp cụ thể liên quan đến bảo mật sẽ buộc các nhà đầu tư mua bảo mật dựa trên tình huống đặc biệt, thay vì các nguyên tắc cơ bản cơ bản của chứng khoán hoặc một số lý do đầu tư khác. Loại hình đầu tư này là một nỗ lực để thu lợi từ sự gia tăng tiềm năng trong định giá mà tình huống đặc biệt đưa ra. Có thể có một chất xúc tác ngắn hạn để nhanh chóng đạt được từ việc giải quyết một tình huống đặc biệt, hoặc có thể mất nhiều tháng hoặc nhiều năm.
Giải thích tình huống đặc biệt
Cơ hội đầu tư tình huống đặc biệt có thể có nhiều hình thức và liên quan đến nhiều loại tài sản. Các tình huống đặc biệt có thể phát sinh từ spinoffs, chào mua, sáp nhập và mua lại, phá sản hoặc đau khổ, kiện tụng, trật tự cấu trúc vốn, hoạt động, hoặc chỉ phức tạp mà thị trường không hiểu.
Các khoản đầu tư trong tình huống đặc biệt có thể thấy rõ nhất với vốn chủ sở hữu, nhưng đằng sau hậu trường, các nhà đầu tư tinh vi phân tích chứng khoán nợ cao cấp và cấp dưới để tìm kiếm các khoản sai lệch để tận dụng hoặc tham gia vào các vị trí riêng tư (đầu tư ngoài công lập) trong một công ty đau khổ. Một tình huống đặc biệt có thể xuất hiện trong bất kỳ ngành nào trong bất kỳ thời điểm nào của chu kỳ kinh tế.
Các quỹ đầu tư dành riêng cho các tình huống đặc biệt thường có "Sự kiện hướng đến" hoặc "Cơ hội" trong tên của các quỹ.
Ví dụ về một tình huống đặc biệt
Một ví dụ về một tình huống đặc biệt phổ biến sẽ là một công ty đại chúng lớn tách khỏi một trong những đơn vị kinh doanh nhỏ hơn thành công ty đại chúng của riêng mình. Nếu thị trường coi công ty sắp ra mắt sẽ có mức định giá cao hơn ở dạng hiện tại so với sau khi spinoff, một nhà đầu tư có thể mua cổ phần của công ty lớn hơn trước khi spinoff để nhanh chóng nhận ra tăng giá.
