Đầu cơ là gì
Một nhà đầu cơ sử dụng các chiến lược và thường là khung thời gian ngắn hơn trong nỗ lực vượt trội hơn các nhà đầu tư dài hạn truyền thống. Các nhà đầu cơ chấp nhận rủi ro, đặc biệt là liên quan đến dự đoán biến động giá trong tương lai, với hy vọng kiếm được lợi nhuận đủ lớn để bù đắp rủi ro.
Các nhà đầu cơ chấp nhận rủi ro quá mức thường không tồn tại lâu. Các nhà đầu cơ kiểm soát các rủi ro dài hạn bằng cách sử dụng các chiến lược khác nhau như định cỡ vị trí, lệnh dừng lỗ và theo dõi số liệu thống kê về hiệu suất giao dịch của họ. Các nhà đầu cơ thường là những cá nhân chấp nhận rủi ro tinh vi có chuyên môn trong thị trường mà họ đang giao dịch.
Đầu cơ
Khái niệm cơ bản về đầu cơ
Các nhà đầu cơ cố gắng dự đoán sự thay đổi giá và trích lợi nhuận từ sự di chuyển giá trong một tài sản. Họ có thể sử dụng đòn bẩy để phóng to lợi nhuận (và thua lỗ), mặc dù đây là lựa chọn cá nhân của cá nhân.
Có nhiều loại đầu cơ khác nhau trên một thị trường. Ví dụ, các nhà giao dịch cá nhân có thể là nhà đầu cơ, nếu họ mua một công cụ tài chính trong thời gian ngắn với ý định thu lợi nhuận từ thay đổi giá của nó. Các nhà tạo lập thị trường cũng có thể được coi là nhà đầu cơ vì họ có vị trí ngược lại với những người tham gia thị trường và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá thầu và yêu cầu chênh lệch giá. Các cửa hàng prop hoặc các công ty thương mại độc quyền cũng có thể được coi là nhà đầu cơ vì họ sử dụng đòn bẩy để mua chứng khoán và kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá của họ.
Thông thường, các nhà đầu cơ hoạt động trong khung thời gian ngắn hơn so với một nhà đầu tư truyền thống.
Ví dụ, một người có thể tự gọi họ là nhà đầu tư nếu họ mua 20 công ty mạnh và có kế hoạch nắm giữ các cổ phiếu đó trong ít nhất 10 năm, giả sử các công ty tiếp tục hoạt động tốt. Mặt khác, một nhà đầu cơ có thể sử dụng tất cả vốn danh mục đầu tư của họ để mua năm cổ phiếu, hoặc một số hợp đồng tương lai, hy vọng chúng sẽ tăng trong vài ngày, tuần hoặc tháng tới. Các nhà đầu cơ thường sử dụng các chiến lược giao dịch cho họ biết khi nào nên mua, khi nào nên bán (thua lỗ hoặc lãi) và mức độ lớn của một vị thế cần thực hiện.
Nguyên tắc đằng sau đầu cơ
Đầu cơ đôi khi bị nhầm lẫn với cờ bạc. Có một sự phân biệt quan trọng, mặc dù. Nếu một nhà giao dịch đang sử dụng các phương pháp chưa được kiểm tra để giao dịch, thường dựa trên linh cảm hoặc cảm xúc, thì rất có thể họ đang đánh bạc. Nếu đánh bạc, thương nhân có khả năng thua trong thời gian dài. Đầu cơ có lợi nhuận mất rất nhiều công sức, nhưng với các chiến lược phù hợp, có thể đạt được một lợi thế đáng tin cậy trên thị trường.
Các nhà đầu cơ có lợi nhuận tìm kiếm các mẫu lặp lại trên thị trường. Họ tìm kiếm sự tương đồng giữa nhiều mức giá tăng và giảm, trong nỗ lực sử dụng thông tin đó để kiếm lợi từ những thăng trầm về giá trong tương lai. Đó là công việc chi tiết, và vì giá luôn luôn chuyển động và có các biến số gần như vô hạn để xem xét, mỗi nhà đầu cơ thường phát triển cách giao dịch độc đáo của riêng họ.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu cơ là các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch tinh vi mua tài sản trong thời gian ngắn và sử dụng các chiến lược để thu lợi từ những thay đổi về giá của nó. Các nhà đầu cơ rất quan trọng đối với thị trường vì chúng mang lại thanh khoản và chịu rủi ro thị trường. Ngược lại, họ cũng có thể có tác động tiêu cực đến thị trường, khi các hành động giao dịch của họ dẫn đến bong bóng đầu cơ khiến giá tài sản tăng lên mức không bền vững.
Tác động của nhà đầu cơ đến thị trường
Nếu một nhà đầu cơ tin rằng một tài sản cụ thể sẽ tăng giá trị, họ có thể chọn mua càng nhiều tài sản càng tốt. Hoạt động này, dựa trên sự gia tăng nhu cầu nhận thức, thúc đẩy giá của tài sản cụ thể. Nếu hoạt động này được xem trên thị trường là một dấu hiệu tích cực, nó có thể khiến các nhà giao dịch khác cũng mua tài sản đó, tiếp tục nâng giá. Điều này có thể dẫn đến bong bóng đầu cơ, trong đó hoạt động đầu cơ đã đẩy giá của một tài sản lên trên giá trị thực của nó.
Điều tương tự có thể được nhìn thấy ngược lại. Nếu một nhà đầu cơ tin rằng một xu hướng giảm đang diễn ra, hoặc một tài sản hiện đang được định giá quá cao, họ sẽ bán càng nhiều tài sản càng tốt trong khi giá cao hơn. Hành động này bắt đầu hạ giá của tài sản. Nếu các nhà giao dịch khác hành động tương tự, giá sẽ tiếp tục giảm cho đến khi hoạt động trên thị trường ổn định.
Theo cách này, thậm chí nhiều nhà đầu tư trở thành nhà đầu cơ theo thời gian. Họ bị cuốn vào sự điên cuồng của những thăng trầm lớn. Mặc dù họ có thể đã bắt đầu vị trí của mình với ý định trở thành nhà đầu tư dài hạn, nhưng nếu họ bắt đầu mua và bán chỉ vì họ nghĩ rằng người khác đang mua hoặc bán, họ đã tham gia vào lĩnh vực đầu cơ, thậm chí có thể đánh bạc, nếu họ không chắc chắn những gì họ đang làm đối lập với trái ngược với đầu tư.
