Các nhà đầu tư và nhà giao dịch tích cực ngày nay có quyền truy cập vào một số lượng lớn các công cụ giao dịch, từ các cổ phiếu và công nghiệp blue-chip đã thử và đúng, cho đến các thị trường tương lai và ngoại hối (hoặc ngoại hối) phát triển nhanh. Quyết định thị trường nào trong số những thị trường này có thể phức tạp, và nhiều yếu tố cần được xem xét để đưa ra lựa chọn tốt nhất.
Yếu tố quan trọng nhất có thể là khả năng chấp nhận rủi ro và phong cách giao dịch của nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư. Ví dụ, các nhà đầu tư mua và nắm giữ thường phù hợp hơn để tham gia vào thị trường chứng khoán, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn - bao gồm các nhà giao dịch swing, day và scalp - có thể thích các thị trường trong đó biến động giá rõ rệt hơn.
Forex Versus Blue Chips
Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, chiếm hơn 5 nghìn tỷ đô la giá trị giao dịch trung bình mỗi ngày tính đến năm 2016 (ngày của Khảo sát Ngân hàng Trung ương BIS Triennial gần đây nhất cho đến khi dữ liệu mới được công bố vào cuối năm 2019). Nhiều nhà giao dịch bị thu hút vào thị trường ngoại hối vì tính thanh khoản cao, giao dịch suốt ngày đêm và lượng đòn bẩy dành cho người tham gia.
Mặt khác, blue-chip là cổ phiếu từ các công ty tài chính tốt và có tiếng. Những cổ phiếu này thường có thể hoạt động có lợi nhuận trong điều kiện kinh tế đầy thách thức và có lịch sử trả cổ tức. Các blue-chip thường được coi là ít biến động hơn so với nhiều khoản đầu tư khác và thường được sử dụng để mang lại tiềm năng tăng trưởng ổn định cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư.
Biến động. Đây là thước đo biến động giá ngắn hạn. Trong khi một số nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà giao dịch ngắn hạn và ban ngày, dựa vào sự biến động để kiếm lợi từ sự dao động giá nhanh trên thị trường, các nhà giao dịch khác thoải mái hơn với các khoản đầu tư ít biến động và ít rủi ro hơn. Do đó, nhiều nhà giao dịch ngắn hạn bị thu hút vào thị trường ngoại hối, trong khi các nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể thích sự ổn định được cung cấp bởi các blue-chip.
Tận dụng. Một xem xét thứ hai là đòn bẩy. Tại Hoa Kỳ, các nhà đầu tư thường có quyền truy cập vào đòn bẩy 2: 1 cho cổ phiếu. Thị trường ngoại hối cung cấp một đòn bẩy cao hơn đáng kể lên tới 50: 1, và ở các nơi trên thế giới thậm chí còn có đòn bẩy cao hơn. Là tất cả điều này đòn bẩy là một điều tốt? Không cần thiết. Mặc dù nó chắc chắn cung cấp bàn đạp để xây dựng vốn chủ sở hữu với một khoản đầu tư rất nhỏ - tài khoản ngoại hối có thể được mở chỉ với $ 100 - đòn bẩy có thể dễ dàng phá hủy tài khoản giao dịch.
Giờ giao dịch. Tuy nhiên, một cân nhắc khác trong việc lựa chọn một công cụ giao dịch là khoảng thời gian mà mỗi công cụ được giao dịch. Các phiên giao dịch cho cổ phiếu được giới hạn trong giờ trao đổi, thường là 9:30 sáng đến 4 giờ chiều Giờ chuẩn miền Đông (EST), từ thứ Hai đến thứ Sáu, ngoại trừ các ngày lễ thị trường. Mặt khác, thị trường ngoại hối vẫn hoạt động suốt từ 5 giờ chiều Chủ nhật, đến 5 giờ chiều Thứ Sáu, mở cửa tại Sydney, sau đó đi vòng quanh thế giới đến Tokyo, London và New York. Tính linh hoạt trong giao dịch tại các thị trường Hoa Kỳ, Châu Á và Châu Âu - với thanh khoản tốt hầu như bất kỳ lúc nào trong ngày - là phần thưởng bổ sung cho các nhà giao dịch có lịch trình sẽ hạn chế hoạt động giao dịch của họ.
Bạn nên giao dịch Forex hay cổ phiếu?
Chỉ số Forex Versus
Các chỉ số thị trường chứng khoán là sự kết hợp của các cổ phiếu tương tự, có thể được sử dụng làm chuẩn mực cho một danh mục đầu tư cụ thể hoặc thị trường rộng lớn. Tại thị trường tài chính Hoa Kỳ, các chỉ số chính bao gồm Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), Chỉ số tổng hợp Nasdaq, Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) và Russell 2000. Các chỉ số này cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư một phương pháp đo lường quan trọng sự chuyển động của thị trường nói chung.
Một loạt các sản phẩm cung cấp cho thương nhân và nhà đầu tư tiếp xúc thị trường rộng lớn thông qua các chỉ số thị trường chứng khoán. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) dựa trên các chỉ số của thị trường chứng khoán, chẳng hạn như Biên nhận lưu ký S & P (SPY) và Nasdaq-100 (QQQQ), được giao dịch rộng rãi. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán và tương lai chỉ số e-mini là những công cụ phổ biến khác dựa trên các chỉ số cơ bản. Các e-minis tự hào về thanh khoản mạnh mẽ và đã trở thành yêu thích của các nhà giao dịch ngắn hạn vì phạm vi giá trung bình hàng ngày thuận lợi. Ngoài ra, quy mô hợp đồng có giá cả phải chăng hơn nhiều so với các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán có kích thước đầy đủ. Các e-minis, bao gồm e-mini S & P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 và Dow Futures cỡ nhỏ được giao dịch suốt ngày đêm trên các mạng hoàn toàn điện tử, trong suốt.
Biến động. Sự biến động và tính thanh khoản của các hợp đồng điện tử mini được nhiều nhà giao dịch ngắn hạn tham gia vào các chỉ số thị trường chứng khoán. Giả sử chỉ số tương lai của chỉ số vốn chủ sở hữu giao dịch ở mức giá trị trung bình hàng ngày (tổng giá trị tài sản của một vị thế có đòn bẩy) là 145 tỷ USD, vượt quá khối lượng giao dịch đô la kết hợp của 500 cổ phiếu cơ bản. Phạm vi trung bình hàng ngày trong chuyển động giá của các hợp đồng điện tử nhỏ tạo ra cơ hội lớn để thu lợi nhuận từ các động thái thị trường ngắn hạn.
Mặc dù giá trị giao dịch trung bình hàng ngày nhạt so với thị trường ngoại hối, e-minis cung cấp nhiều đặc quyền tương tự có sẵn cho các nhà giao dịch ngoại hối, bao gồm thanh khoản đáng tin cậy, báo giá chuyển động giá trung bình hàng ngày có lợi cho lợi nhuận ngắn hạn và giao dịch ngoài giờ thị trường Mỹ thông thường.
Tận dụng. Các nhà giao dịch tương lai có thể sử dụng một lượng lớn đòn bẩy tương tự như các nhà giao dịch ngoại hối. Với hợp đồng tương lai, đòn bẩy được gọi là ký quỹ, một khoản ký gửi bắt buộc có thể được sử dụng bởi một nhà môi giới để bù đắp tổn thất tài khoản. Yêu cầu ký quỹ tối thiểu được đặt ra bởi các sàn giao dịch nơi các hợp đồng được giao dịch và có thể chỉ bằng 5% giá trị của hợp đồng. Các nhà môi giới có thể chọn yêu cầu số tiền ký quỹ cao hơn. Giống như forex, sau đó, các nhà giao dịch tương lai có khả năng giao dịch ở quy mô vị thế lớn với một khoản đầu tư nhỏ, tạo cơ hội để hưởng lợi nhuận khổng lồ - hoặc chịu tổn thất nặng nề.
Giờ giao dịch. Mặc dù giao dịch tồn tại gần như suốt ngày đối với e-minis giao dịch điện tử (giao dịch chấm dứt khoảng một giờ mỗi ngày để cho phép các nhà đầu tư tổ chức định giá vị thế của họ), khối lượng có thể thấp hơn thị trường ngoại hối và thanh khoản trong thị trường ngoài thị trường giờ có thể là một mối quan tâm tùy thuộc vào hợp đồng cụ thể và thời gian trong ngày.
Điều trị thuế
Mặc dù nằm ngoài phạm vi của bài viết này, cần lưu ý rằng các công cụ giao dịch khác nhau được đối xử khác nhau tại thời điểm thuế. Chẳng hạn, lợi nhuận ngắn hạn trên các hợp đồng tương lai có thể đủ điều kiện hưởng thuế suất thấp hơn so với lợi nhuận ngắn hạn đối với cổ phiếu. Ngoài ra, các nhà giao dịch tích cực có thể đủ điều kiện để chọn trạng thái đánh dấu thị trường (MTM) cho mục đích IRS, cho phép khấu trừ các chi phí liên quan đến giao dịch, như phí nền tảng hoặc giáo dục.
Để khẳng định trạng thái MTM, IRS dự kiến giao dịch sẽ là hoạt động kinh doanh chính của từng cá nhân. Ấn phẩm 550 của IRS và Quy trình doanh thu 99-17 bao gồm các hướng dẫn cơ bản về cách đủ điều kiện là một thương nhân cho mục đích thuế. Chúng tôi khuyến nghị các nhà giao dịch và nhà đầu tư tìm kiếm lời khuyên và chuyên môn của một kế toán viên có chuyên môn hoặc chuyên gia thuế khác để quản lý tốt nhất các hoạt động đầu tư và các khoản nợ thuế liên quan, đặc biệt là vì giao dịch ngoại hối có thể gây khó khăn cho việc tổ chức thuế của bạn.
Điểm mấu chốt
Internet và giao dịch điện tử đã mở ra cánh cửa cho các thương nhân và nhà đầu tư tích cực trên toàn thế giới tham gia vào một loạt các thị trường đang phát triển. Quyết định giao dịch cổ phiếu, hợp đồng ngoại hối hoặc hợp đồng tương lai thường dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, quy mô tài khoản và sự thuận tiện.
Nếu một nhà giao dịch hoạt động không có sẵn trong giờ thị trường thông thường để tham gia, thoát hoặc quản lý giao dịch đúng cách, cổ phiếu không phải là lựa chọn tốt nhất. Tuy nhiên, nếu chiến lược thị trường của một nhà đầu tư là mua và nắm giữ trong dài hạn, tạo ra sự tăng trưởng ổn định và kiếm cổ tức, cổ phiếu là một lựa chọn thiết thực. (Các) công cụ mà một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư lựa chọn nên dựa trên cơ sở nào phù hợp nhất với chiến lược, mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro.
