Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một sự đổi mới đầu tư kết hợp các tính năng tốt nhất của các quỹ tương hỗ chỉ số với tính linh hoạt giao dịch của các chứng khoán riêng lẻ. Các quỹ ETF cung cấp đa dạng hóa, tỷ lệ chi phí thấp và hiệu quả thuế trong một khoản đầu tư linh hoạt có thể được điều chỉnh cho phù hợp với nhiều mục tiêu. Tuy nhiên, để gặt hái những lợi ích thực sự của việc đầu tư vào các quỹ ETF, bạn cần sử dụng chúng một cách chiến lược.
1. Chỉ số đầu tư với các quỹ ETF
Từ quan điểm chiến lược, việc sử dụng ETF đầu tiên và rõ ràng nhất là một công cụ để đầu tư vào các chỉ số thị trường rộng lớn. Về mặt vốn chủ sở hữu, có các quỹ ETF phản ánh S & P 500, Nasdaq 100, Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và gần như mọi chỉ số thị trường chính khác. Về mặt thu nhập cố định, có các quỹ ETF theo dõi nhiều chỉ số trái phiếu dài hạn và ngắn hạn bao gồm Kho bạc 1-3 năm của Lehman, Kho bạc 20 năm của Lehman và Chỉ số trái phiếu tổng hợp của Lehman.
Sử dụng các quỹ ETF để chi trả cho các lĩnh vực thị trường chính, bạn có thể nhanh chóng và dễ dàng lắp ráp một danh mục đầu tư chỉ số đa dạng, chi phí thấp. Chỉ với hai hoặc ba quỹ ETF, bạn có thể tạo một danh mục đầu tư bao gồm gần như toàn bộ thị trường vốn cổ phần và một phần lớn của thị trường thu nhập cố định. Khi các giao dịch hoàn tất, bạn có thể chỉ cần tuân thủ chiến lược mua và giữ, như với bất kỳ sản phẩm chỉ số nào khác, và danh mục đầu tư của bạn sẽ đi cùng với điểm chuẩn của nó.
2. Tích cực quản lý danh mục đầu tư dài hạn với các quỹ ETF
Theo cách tương tự, bạn có thể tạo một danh mục đầu tư đa dạng rộng rãi nhưng chọn chiến lược quản lý chủ động thay vì chỉ đơn giản là mua và nắm giữ để theo dõi các chỉ số chính (đó là quản lý thụ động). Mặc dù bản thân các quỹ ETF là các quỹ chỉ số (có nghĩa là không có quản lý tích cực về phía người quản lý tiền giám sát danh mục đầu tư), nhưng điều này không ngăn các nhà đầu tư chủ động quản lý nắm giữ của họ. Ví dụ, giả sử bạn tin rằng trái phiếu ngắn hạn được thiết lập cho sự gia tăng thiên thạch; bạn có thể bán (các) vị trí của mình trong thị trường trái phiếu rộng hơn và thay vào đó mua một quỹ ETF chuyên về các vấn đề ngắn hạn - bạn cũng có thể làm điều tương tự cho những kỳ vọng của mình đối với cổ phiếu.
Tất nhiên, các chỉ số thị trường chính chỉ chiếm một phần trong nhiều cơ hội đầu tư mà các quỹ ETF cung cấp. Nếu danh mục đầu tư cốt lõi của bạn đã sẵn sàng, bạn có thể gia tăng nắm giữ cốt lõi của mình bằng các quỹ ETF chuyên biệt hơn, cung cấp khả năng tham gia vào một loạt các cơ hội đầu tư nhỏ, ngành, hàng hóa, quốc tế, thị trường mới nổi và các cơ hội đầu tư khác. Có các quỹ ETF theo dõi các chỉ số trong mọi lĩnh vực, bao gồm công nghệ sinh học, chăm sóc sức khỏe, REIT, vàng, Nhật Bản, Tây Ban Nha và nhiều hơn nữa.
Bằng cách thêm các vị trí nhỏ trong các khoản giữ thích hợp này vào phân bổ tài sản của bạn, bạn thêm một bổ sung tích cực hơn vào danh mục đầu tư của mình. Một lần nữa, bạn có thể mua và giữ để tạo danh mục đầu tư dài hạn, nhưng bạn cũng có thể sử dụng các kỹ thuật giao dịch tích cực hơn. Ví dụ: nếu bạn nghĩ rằng REITs đã sẵn sàng để giảm giá và vàng sẽ tăng, bạn có thể giao dịch ra khỏi vị trí REIT của mình và chuyển sang vàng trong bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch.
3. Giao dịch tích cực với các quỹ ETF
Nếu chủ động quản lý danh mục đầu tư dài hạn không đủ cay theo sở thích của bạn, ETF vẫn có thể là hương vị phù hợp cho bảng màu của bạn. Mặc dù các nhà đầu tư dài hạn có thể tránh các chiến lược giao dịch tích cực và giao dịch trong ngày, ETF là phương tiện hoàn hảo nếu bạn đang tìm cách di chuyển thường xuyên vào và ra khỏi toàn bộ thị trường hoặc một thị trường cụ thể. Vì các quỹ ETF giao dịch trong ngày, như cổ phiếu hoặc trái phiếu, chúng có thể được mua và bán nhanh chóng để đáp ứng với các biến động của thị trường, và không giống như nhiều quỹ tương hỗ, các quỹ ETF không áp dụng hình phạt nào khi bạn bán chúng mà không giữ chúng trong một khoảng thời gian nhất định.
Mặc dù đúng là bạn phải trả tiền hoa hồng mỗi khi bạn giao dịch ETF, nếu bạn nhận thức được chi phí này và giá trị đồng đô la của giao dịch của bạn đủ cao, thì đó là danh nghĩa.
Ngoài ra, vì các quỹ ETF giao dịch trong ngày, họ có thể được mua dài hoặc bán ngắn, được sử dụng trong các chiến lược phòng hộ và mua ngoài lề. Nếu bạn có thể nghĩ ra một chiến lược có thể được thực hiện bằng cổ phiếu hoặc trái phiếu, chiến lược đó có thể được áp dụng với một quỹ ETF - nhưng thay vì giao dịch cổ phiếu hoặc trái phiếu do một công ty phát hành, bạn đang giao dịch toàn bộ phân khúc thị trường hoặc thị trường.
4. Kết thúc đầu tư với các quỹ ETF
Đối với các nhà đầu tư thích đầu tư dựa trên phí thay vì giao dịch dựa trên hoa hồng, các quỹ ETF cũng là một phần của các chương trình bao bọc khác nhau. Mặc dù các sản phẩm bọc ETF vẫn còn trong giai đoạn trứng nước, nhưng đây là một sự đánh cược an toàn rằng sẽ sớm có thêm sản phẩm.
Điểm mấu chốt
Nhìn chung, ETF là thuận tiện, hiệu quả chi phí, hiệu quả thuế và linh hoạt. Chúng dễ hiểu và dễ sử dụng, và chúng đang trở nên phổ biến với tốc độ nhanh đến mức một số chuyên gia dự đoán rằng một ngày nào đó chúng sẽ vượt qua sự phổ biến của các quỹ tương hỗ. Nếu các quỹ ETF chưa tìm thấy một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn, có một cơ hội khá tốt rằng họ sẽ có trong tương lai.
