Ký quỹ EBITDA so với tỷ suất lợi nhuận: Tổng quan
Chênh lệch giữa thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và tỷ suất lợi nhuận tiêu chuẩn chỉ đơn giản là vấn đề loại trừ khỏi các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP).
Chìa khóa chính
- Biên EBITDA chiếm tỷ suất lợi nhuận trong khi cộng lại khấu hao và khấu hao. Biên lợi nhuận kỳ hạn áp dụng chung có thể được chia thành ba loại: tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng.EBITDA về mặt kỹ thuật là tỷ suất lợi nhuận nhưng ít được áp dụng cho công ty- rộng hơn ba loại lợi nhuận biên được liệt kê ở trên.
Ký quỹ EBITDA
Kế toán doanh nghiệp là cần thiết để tuân thủ các tiêu chuẩn và thực hành gọi chung là các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung. EBITDA là một cách tuyệt vời để kế toán doanh nghiệp bắt đầu biên dịch dữ liệu, nhưng nó không nên được coi là một kết quả tuyệt đối. Điều này là do thực tế là nhiều người coi EBITDA là một đột quỵ rộng hơn là một hình thức thực hành kế toán dứt khoát.
Hai trong số các số liệu lợi nhuận phi GAAP phổ biến nhất là thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Tỷ suất lợi nhuận
Trong tài chính doanh nghiệp, tỷ suất lợi nhuận kỳ hạn thường đề cập đến một trong ba biện pháp lợi nhuận chính được GAAP phê duyệt trên báo cáo thu nhập của công ty: tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng.
Lợi ích của tỷ suất lợi nhuận GAAP là tính toán của họ được chuẩn hóa, khiến việc so sánh giữa một công ty và các đối thủ cạnh tranh trở nên rất đơn giản. Tuy nhiên, các số liệu khác đã được phát triển để đo lường lợi nhuận hơi khác nhau. Mặc dù chúng không tuân thủ các tiêu chuẩn GAAP, các số liệu này có thể hữu ích cho doanh nghiệp như một phương tiện để so sánh hiệu suất của chính nó từ năm này sang năm khác.
Các tỷ lệ lợi nhuận này phản ánh khả năng của một doanh nghiệp để biến một đô la doanh thu thành một đô la lợi nhuận sau khi hạch toán các loại chi phí khác nhau. Biên lợi nhuận ròng, đôi khi được gọi đơn giản là tỷ suất lợi nhuận, được coi là một trong những chỉ số quan trọng nhất về sức khỏe tài chính của công ty.
Sự khác biệt chính
Mặc dù chúng có sự tương đồng gần với các đối tác GAAP của chúng theo một số cách, có những khác biệt quan trọng giữa tỷ suất lợi nhuận và tỷ lệ EBITDA. Ví dụ, lợi nhuận gộp phản ánh doanh thu chỉ trừ những chi phí liên quan trực tiếp đến việc sản xuất hàng hóa để bán. Lợi nhuận hoạt động bằng với lợi nhuận gộp trừ đi mọi chi phí hoạt động, hoạt động hoặc bán hàng cần thiết khác để điều hành doanh nghiệp, bao gồm khấu hao và khấu hao tài sản.
EBITDA về cơ bản phân chia sự khác biệt giữa hai số liệu này bằng cách hạch toán tất cả các chi phí được tạo ra bởi hoạt động sản xuất và hoạt động hàng ngày nhưng cộng lại vào chi phí khấu hao và khấu hao.
Giống như các đối tác GAAP của nó, tỷ suất lợi nhuận EBITDA bằng với EBITDA chia cho doanh thu.
Sự khác biệt giữa tỷ suất lợi nhuận EBITDA và tỷ suất lợi nhuận tiêu chuẩn chỉ đơn giản là vấn đề loại trừ nó khỏi các nguyên tắc GAAP. EBITDA vẫn là một mức lợi nhuận, nhưng định giá cổ phiếu và doanh nghiệp thận trọng bao gồm phân tích số liệu này bên cạnh tỷ lệ lợi nhuận GAAP thay vì thay vì chúng.
