Các chỉ số kinh tế là một số công cụ có giá trị nhất mà các nhà đầu tư có thể đặt trong kho vũ khí của họ. Phù hợp với việc phát hành, phạm vi và phạm vi rộng, các số liệu như Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và các báo cáo bằng văn bản như "Sách màu be" là miễn phí cho tất cả các nhà đầu tư kiểm tra và phân tích. Các nhà hoạch định chính sách, đáng chú ý nhất là những người ở Cục Dự trữ Liên bang, sử dụng các chỉ số để xác định không chỉ nền kinh tế sẽ đi đến đâu, mà còn đến đó nhanh như thế nào.
Mặc dù các nhà đầu tư nên tìm hiểu các chỉ số kinh tế, các báo cáo được thừa nhận thường khô khan và dữ liệu là dữ liệu thô. Nói cách khác, thông tin cần được đưa vào bối cảnh trước khi nó có thể hữu ích trong việc đưa ra bất kỳ quyết định nào liên quan đến đầu tư và phân bổ tài sản. Nhưng có thông tin có giá trị trong những bản phát hành dữ liệu thô. Các nhóm chính phủ và phi lợi nhuận khác nhau thực hiện các cuộc khảo sát và công bố báo cáo thực hiện rất tốt việc đối chiếu và trình bày một cách hợp lý những gì mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể tự mình làm được. Hầu hết các chỉ số cung cấp bảo hiểm toàn quốc và nhiều người có sự cố chi tiết trong ngành, cả hai đều có thể rất hữu ích cho các nhà đầu tư cá nhân.
Một chỉ số kinh tế là gì?
Ở dạng đơn giản nhất, một chỉ số có thể được coi là bất kỳ mẩu thông tin nào có thể giúp nhà đầu tư giải mã những gì đang diễn ra trong nền kinh tế. Nền kinh tế Hoa Kỳ về cơ bản là một sinh vật sống; tại bất kỳ thời điểm nào, có hàng tỷ bộ phận chuyển động - một số diễn xuất, một số khác phản ứng. Sự thật đơn giản này làm cho dự đoán vô cùng khó khăn. Chúng phải luôn liên quan đến một số lượng lớn các giả định, bất kể nguồn lực nào được đưa vào nhiệm vụ. Nhưng với sự giúp đỡ của một loạt các chỉ số kinh tế, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các điều kiện kinh tế khác nhau. Ngoài ra còn có các chỉ số cho các chỉ số trùng khớp và các chỉ số tụt hậu - các thành phần của từng chỉ số dựa trên việc chúng có xu hướng tăng trong hoặc sau khi mở rộng kinh tế.
Sử dụng trong Tandem, Sử dụng trong Ngữ cảnh
Khi một nhà đầu tư hiểu cách tính toán các chỉ số khác nhau và các điểm mạnh và hạn chế tương đối của họ, một số báo cáo có thể được sử dụng cùng nhau để đưa ra quyết định kỹ lưỡng hơn. Ví dụ, trong lĩnh vực việc làm, hãy xem xét sử dụng dữ liệu từ một số bản phát hành. Bằng cách sử dụng dữ liệu làm việc theo giờ (từ Chỉ số chi phí việc làm) cùng với Báo cáo lao động và bảng lương phi nông nghiệp, các nhà đầu tư có thể có được một bức tranh khá đầy đủ về tình trạng của thị trường lao động.
Ngoài ra, việc tăng số liệu bán lẻ có được xác nhận bằng cách tăng chi tiêu cá nhân không? Là đơn đặt hàng nhà máy mới dẫn đến lô hàng nhà máy cao hơn và số liệu hàng hóa bền cao hơn? Là tiền lương cao hơn hiển thị trong số liệu thu nhập cá nhân cao hơn? Nhà đầu tư thông thái sẽ nhìn lên và xuống chuỗi cung ứng để tìm kiếm xác nhận các xu hướng trước khi hành động dựa trên kết quả của bất kỳ một chỉ báo nào.
Cá nhân hóa nghiên cứu của bạn
Một số người có thể thích hiểu một vài chỉ số cụ thể thực sự tốt và sử dụng kiến thức chuyên môn này để thực hiện các vở kịch đầu tư dựa trên các phân tích của họ. Những người khác có thể muốn trở thành người biết về tất cả các giao dịch, hiểu được những điều cơ bản của tất cả các chỉ số mà không cần dựa vào bất kỳ một giao dịch nào quá nhiều. Ví dụ, một cặp vợ chồng đã nghỉ hưu sống bằng sự kết hợp giữa lương hưu và trái phiếu kho bạc dài hạn nên tìm kiếm những điều khác biệt so với một nhà giao dịch chứng khoán cưỡi sóng trong chu kỳ kinh doanh. Hầu hết các nhà đầu tư rơi vào giữa, hy vọng lợi nhuận của thị trường chứng khoán sẽ ổn định và gần mức trung bình lịch sử dài hạn (khoảng 8% đến 10% mỗi năm).
Biết những gì kỳ vọng cho bất kỳ bản phát hành cá nhân nào là hữu ích, cũng như nói chung là biết những gì dự báo kinh tế vĩ mô được cho là trở thành chức năng quan trọng. Số dự báo có thể được tìm thấy tại một số trang web công cộng, chẳng hạn như Yahoo! Tài chính hoặc MarketWatch. Vào ngày một bản phát hành chỉ báo cụ thể được thực hiện, sẽ có các thông cáo báo chí từ các bản tin như Associated Press và Reuters , sẽ đưa ra các số liệu với các phần chính được tô sáng.
Thật hữu ích khi đọc báo cáo về một trong những tin tức, có thể phân tích dữ liệu chỉ báo thông qua các bộ lọc về kỳ vọng của nhà phân tích, số liệu thời vụ và kết quả hàng năm. Đối với những người sử dụng cố vấn đầu tư, những cố vấn này có thể sẽ phân tích các chỉ số được phát hành gần đây trong một bản tin sắp tới hoặc thảo luận về chúng trong các cuộc họp sắp tới.
Các chỉ số lạm phát - Giữ một mắt cảnh giác
Nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người đầu tư chủ yếu vào chứng khoán thu nhập cố định, lo ngại về lạm phát. Lạm phát hiện tại, mức độ mạnh mẽ và những gì nó có thể xảy ra trong tương lai đều rất quan trọng trong việc xác định lãi suất và chiến lược đầu tư hiện hành. Có một số chỉ số tập trung vào áp lực lạm phát. Đáng chú ý nhất trong nhóm này là Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). PPI xuất hiện đầu tiên trong bất kỳ tháng báo cáo nào, vì vậy nhiều nhà đầu tư sẽ sử dụng PPI để thử và dự đoán CPI sắp tới.
Có một mối quan hệ thống kê đã được chứng minh giữa hai bên, vì lý thuyết kinh tế cho thấy rằng nếu các nhà sản xuất hàng hóa buộc phải trả nhiều tiền hơn trong sản xuất, một phần tăng giá sẽ được chuyển cho người tiêu dùng. Mỗi chỉ số có nguồn gốc độc lập, nhưng cả hai đều được Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố. Các chỉ số lạm phát quan trọng khác bao gồm mức độ và tốc độ tăng trưởng của cung tiền và Chỉ số chi phí việc làm (ECI).
Đầu ra kinh tế - Nhà đầu tư chứng khoán hỏi thăm trong
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) có thể là chỉ số quan trọng nhất hiện có, đặc biệt là các nhà đầu tư cổ phần đang tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Bởi vì GDP đại diện cho tổng số những gì nền kinh tế của chúng ta đang tạo ra, tốc độ tăng trưởng của nó được nhắm mục tiêu nằm trong một số phạm vi nhất định. Nếu con số bắt đầu nằm ngoài các phạm vi đó, nỗi sợ lạm phát hoặc suy thoái sẽ tăng lên trên thị trường. Để vượt qua nỗi sợ hãi này, nhiều người sẽ theo dõi các chỉ số hàng tháng có thể làm sáng tỏ báo cáo GDP hàng quý. Ví dụ: các lô hàng vốn từ Báo cáo đơn đặt hàng của nhà máy được sử dụng để tính toán các đơn đặt hàng thiết bị bền của nhà sản xuất trong báo cáo GDP. Các chỉ số như doanh số bán lẻ và số dư tài khoản hiện tại cũng được sử dụng trong các tính toán của GDP, vì vậy việc phát hành chúng giúp hoàn thành một phần của câu đố kinh tế trước khi phát hành GDP hàng quý.
Các chỉ số khác không phải là một phần của tính toán thực tế cho GDP vẫn có giá trị cho khả năng dự đoán của chúng; các số liệu như hàng tồn kho bán buôn, "cuốn sách màu be", Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) và Báo cáo lao động đều làm sáng tỏ nền kinh tế của chúng ta hoạt động tốt như thế nào. Với sự hỗ trợ của tất cả dữ liệu hàng tháng này, ước tính GDP sẽ bắt đầu thắt chặt khi dữ liệu thành phần dần được phát hành trong suốt quý. B thời điểm báo cáo GDP thực tế được công bố, sẽ có sự đồng thuận chung của con số. Nếu kết quả thực tế sai lệch nhiều so với ước tính, thị trường sẽ di chuyển, thường có biến động cao. Nếu con số rơi đúng vào giữa phạm vi dự kiến, thì thị trường và nhà đầu tư có thể cùng nhau vỗ lưng và để xu hướng đầu tư thịnh hành tiếp tục.
Đánh dấu lịch của bạn
Đôi khi các chỉ số đảm nhận vai trò có giá trị hơn vì chúng chứa dữ liệu rất kịp thời. Ví dụ, báo cáo PMI của Viện Quản lý cung ứng thường được phát hành vào ngày làm việc đầu tiên hàng tháng. Như vậy, đây là một trong những phần dữ liệu tổng hợp đầu tiên có sẵn cho tháng vừa kết thúc. Mặc dù không phong phú về chi tiết như nhiều chỉ số cần tuân thủ, các phân tích danh mục thường được chọn để tìm manh mối cho những thứ như chi tiết Báo cáo Lao động trong tương lai (từ kết quả khảo sát việc làm) hoặc hàng tồn kho (khảo sát hàng tồn kho).
Thứ tự tương đối trong đó các chỉ số được trình bày không thay đổi từ tháng này sang tháng khác, vì vậy các nhà đầu tư có thể muốn đánh dấu một vài ngày trên lịch hàng tháng của họ để đọc về các lĩnh vực của nền kinh tế có thể thay đổi cách họ nghĩ về đầu tư hoặc thời gian của họ. Nhìn chung, các quyết định phân bổ tài sản có thể dao động theo thời gian và thực hiện các thay đổi đó sau khi xem xét hàng tháng các chỉ số vĩ mô có thể là khôn ngoan.
Điểm mấu chốt
Điểm chuẩn của dữ liệu chỉ số kinh tế đến mà không có chương trình nghị sự hoặc doanh số; dữ liệu chỉ là, và đó là khó tìm thấy những ngày này. Bằng cách hiểu biết về những gì và các chỉ số kinh tế chính, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về thị trường chứng khoán và nền kinh tế mà đô la của họ được đầu tư, và họ cũng có thể được chuẩn bị tốt hơn để xem xét lại một luận điểm đầu tư khi đúng thời điểm.
Mặc dù không có "chỉ số ma thuật" nào có thể ra lệnh nên mua hay bán, sử dụng dữ liệu chỉ số kinh tế kết hợp với phân tích tài sản và chứng khoán tiêu chuẩn có thể dẫn đến việc quản lý danh mục đầu tư thông minh hơn cho nhà đầu tư tự làm.
