Sự thay đổi kiến tạo trong bối cảnh kinh tế, một phần do sự thay đổi công nghệ nhanh chóng, đang khiến cho việc sử dụng hiệu suất của công ty trong quá khứ như một công cụ dự đoán kết quả trong tương lai ngày càng ít hữu ích hơn. Cuối cùng, Tập đoàn tư vấn Boston (BCG) đã tạo ra một danh sách hướng tới "các công ty đại chúng được thành lập với triển vọng phát triển dài hạn tốt nhất" kết hợp với tạp chí Fortune, họ gọi là Fortune Future 50. Một bài báo về Investopedia trước đó đã xem xét chín công ty trong danh sách và thảo luận về phương pháp phân tích của BCG.
Đây là bài thứ hai trong hai bài viết của Investopedia về Fortune Future 50. Chúng tôi thảo luận về cách tiếp cận phân tích của BCG chi tiết hơn và tập trung vào chín công ty khác: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Nước giải khát Corp (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp (FTV), và Holdings Holdings Inc. (BKNG). Thông tin cơ bản về chúng nằm trong bảng dưới đây.
| cổ phần | Vốn hóa thị trường | Kinh doanh chính |
| Đặt phòng Holdings | 91 tỷ đô la | Đặt phòng trực tuyến |
| Cận cảnh | 27 tỷ đô la | Dụng cụ & phần mềm công nghiệp |
| Illumina | 49 tỷ đô la | Hệ thống phân tích di truyền |
| Trực giác | 56 tỷ đô la | Phần mềm quản lý tài chính |
| Quốc gia sống | 12 tỷ đô la | Buổi hòa nhạc trực tiếp |
| Nước giải khát Monster | 31 tỷ đô la | Nước tăng lực |
| Tesla | 62 tỷ đô la | Xe điện |
| Ngày làm việc | 29 tỷ đô la | Ứng dụng đám mây doanh nghiệp |
| Hậu cần XPO | 12 tỷ đô la | Vận chuyển và hậu cần |
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
BCG bắt đầu với 1.100 công ty giao dịch công khai, tính đến cuối năm 2017, giá trị thị trường ít nhất là 20 tỷ đô la hoặc doanh thu ít nhất là 10 tỷ đô la trong 12 tháng trước đó. "Chỉ số của chúng tôi dựa trên hai trụ cột: quan điểm thị trường 'từ trên xuống' về tiềm năng tăng trưởng và đánh giá 'từ dưới lên' về khả năng cung cấp tăng trưởng của công ty, " như Martin Reeves, một đối tác cao cấp tại BCG, nói. Vận may. Điểm số của một công ty dựa trên tiềm năng thị trường và khả năng cung cấp tiềm năng đó.
Tiềm năng thị trường là "tỷ lệ giá trị thị trường của nó không được quy cho dòng thu nhập từ mô hình kinh doanh hiện tại", theo Reeves. "Để đánh giá năng lực, chúng tôi tập trung vào bốn khía cạnh: chiến lược, công nghệ và đầu tư, con người và cấu trúc, " Reeves chi tiết, "tận dụng một loạt các dữ liệu tài chính và phi tài chính." Điểm cuối cùng của một công ty được thiết kế để đạt được sự vượt trội so với các đồng nghiệp có kích thước tương tự trong các biện pháp này.
"Chính các thuộc tính làm cho tăng trưởng cao có thể cũng thường làm tăng rủi ro." SọMartin Reeves, đối tác cao cấp, BCG
Ngày làm việc, Monster và Illumina cung cấp các ví dụ minh họa. Tóm tắt phân tích của BCG được trình bày dưới đây.
Ngày làm việc. Công ty phần mềm kinh doanh dựa trên đám mây này giữ vị trí hàng đầu trong danh sách Tương lai 50. Công ty này đầu tư rất nhiều cho tương lai, với chi tiêu cho nghiên cứu & phát triển (R & D) bằng 31% doanh thu. "Một chu kỳ cập nhật và cải tiến sản phẩm nhanh bất thường… đã xây dựng một cơ sở khách hàng trung thành bao gồm hơn 35% Fortune 500, " mỗi BCG, cho biết thêm rằng các cổ đông đã được hưởng lợi nhuận trung bình hàng năm là 35% trong 3 năm qua năm
Illumina. Công ty thử nghiệm di truyền này xếp thứ 36. Illumina đang giúp làm cho trình tự bộ gen rẻ hơn và được sử dụng rộng rãi hơn, và được các công ty dược phẩm hàng đầu sử dụng để hỗ trợ phát triển các loại thuốc mới. Trong 5 năm qua, nó đã mang lại lợi nhuận 306% cho các cổ đông, bao gồm 60% trong 12 tháng qua, mỗi BCG.
Quái vật. Xếp thứ 40, Monster đã trở thành một "thương hiệu phong cách sống trong số nhiều người mua sắm trẻ tuổi", đã "tích cực đổi mới với các sản phẩm mới" và đang tận hưởng sự phát triển quốc tế nhanh chóng nhờ kết quả của một thỏa thuận phân phối với Công ty Coca-Cola (KO). Doanh số tăng 13% trong 6 tháng qua và doanh số ngoài Hoa Kỳ đã tăng hơn 18% so với năm trước (YOY).
Nhìn về phía trước
"Phát triển thị trường, đối thủ cạnh tranh mới và các lực lượng bên ngoài luôn có khả năng phá vỡ quỹ đạo", Martin Reeves cảnh báo. Trong số 50 cổ phiếu trong Tương lai 50, Tesla là một trong 4 cổ phiếu được đặt ở "vùng không chắc chắn" cao hơn so với phần còn lại. Mặc dù họ đạt điểm cao về cái mà BCG gọi là "sức sống", hoặc khả năng duy trì tăng trưởng bằng cách tự sáng tạo lại, các công ty này cũng được đánh giá là đặc biệt nhạy cảm với "các sự kiện được báo cáo mà các nhà bình luận tin rằng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến triển vọng dài hạn của họ."
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu hàng đầu
9 gã khổng lồ Blue Chip sẽ nghiền nát S & P 500
Tư vấn nghề nghiệp
Hướng dẫn làm việc tối ưu tại nhà
CEO
Làm thế nào Jeff Bezos trở thành người giàu nhất thế giới
Đầu tư thiết yếu
Chiến lược đầu tư để tìm hiểu trước khi giao dịch
Kinh tế học
25 quốc gia phát triển và đang phát triển
Đầu tư thiết yếu
Hướng dẫn Investopedia để xem 'Tiền tỷ'
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Quỹ phòng hộ Một quỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư được quản lý mạnh mẽ sử dụng các vị trí đòn bẩy, dài, ngắn và phái sinh. thêm Tài chính cá nhân Tài chính cá nhân là tất cả về việc quản lý thu nhập và chi phí của bạn, cũng như tiết kiệm và đầu tư. Tìm hiểu các tài nguyên giáo dục có thể hướng dẫn lập kế hoạch của bạn và các đặc điểm cá nhân sẽ giúp bạn đưa ra quyết định quản lý tiền tốt nhất. more Large Cap (Big Cap) Vốn hóa lớn (vốn hóa lớn) đề cập đến một công ty có giá trị vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ USD. hơn